- انخفض مؤشر داو جونز بنحو 550 نقطة، أو أكثر من 1.3٪ يوم الأربعاء.
- عادت الأسواق إلى القلق من أن أسعار الفائدة ستظل مرتفعة لفترة أطول.
- وتؤدي الانخفاضات الحادة في الأسهم الرئيسية إلى تفاقم الانخفاضات.
من المقرر أن يواجه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) أسبوعًا خاسرًا، وهو أمر لم يضطر مؤشر الأسهم الرئيسي إلى القيام به منذ أغسطس. تحول مؤشر داو جونز إلى مزيد من الهبوط يوم الأربعاء، حيث انخفض بما يزيد عن 550 نقطة عند ذروته وخسر ما يزيد عن 1.3% عن عروض افتتاح اليوم. أنهى مؤشر داو جونز الصناعي يوم الأربعاء منخفضًا بمقدار 400 نقطة، متراجعًا بنسبة كاملة تقريبًا خلال اليوم بعد انتعاش ضئيل من أدنى مستويات اليوم.
على الرغم من التخفيض الكبير في سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، عادت الأسواق مرة أخرى إلى القلق بشأن إمكانية رفع أسعار الفائدة لفترة أطول. ارتفعت عائدات السندات يوم الأربعاء، مما أدى إلى انخفاض عام في الأسهم في نبوءة ذاتية التحقق: بدأ المستثمرون القلقون بشأن الارتفاعات المذهلة التي وصلت إليها الأسهم ذات رأس المال الكبير في التراجع عن مستويات قياسية، مما أدى إلى تقليص الأسهم في منطقة ذروة الشراء.
على الرغم من البيانات الاقتصادية الأمريكية التي تتجاوز التوقعات بشكل روتيني، لا تزال الأسواق تشعر بالقلق من أن الاقتصاد الأمريكي سيبدأ في الشعور بالآثار طويلة المدى لأسعار الفائدة المرتفعة التي وصلت إلى ذروة 16 عاما عند 5.5٪ في عام 2023. وقد خفف بنك الاحتياطي الفيدرالي بعض الضغوط في سبتمبر/أيلول. من خلال خفض أسعار الفائدة بنسبة نصف في المائة، لكن المستثمرين الآن أصبحوا متشككين في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيتعرض لضغوط من أجل تقديم تخفيضات متوقعة إضافية بمقدار 50 نقطة أساس خلال الفترة المتبقية من العام.
أخبار داو جونز
تراجعت جميع الأوراق المالية المدرجة في مؤشر داو جونز، باستثناء خمسة، يوم الأربعاء، مع الخسائر التي قادتها شركة الأغذية العملاقة ماكدونالدز (MCD). لقد انخفض بنسبة 5٪ تقريبًا واختبار أقل من 300 دولار للسهم بعد الإعلان عن تفشي الإشريكية القولونية في أحد موردي المواد الغذائية.
على الرغم من تقرير الأرباح القوي للربع الثالث، فقد قرر المستثمرون أن الأداء ربع السنوي لشركة 3M (MMM) ليس جيدًا بما فيه الكفاية. انخفض سعر سهم منتج Post-it Note بحوالي 3.5%، لينخفض إلى أقل من 127 دولارًا للسهم الواحد.
توقعات سعر داو جونز
يشهد مؤشر داو جونز تراجعًا بعد ارتفاعه منذ أواخر سبتمبر. تراجعت حركة السعر مرة أخرى إلى ما دون مستوى 43000، على الرغم من أن الدعم المتزايد من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) لا يزال أقل بكثير من عروض الأسعار الحالية.
يستعد مؤشر التقارب والتباعد للمتوسط المتحرك (MCAD) لمزيد من الانخفاضات مع عودة الرسم البياني إلى المنطقة السلبية. ومع ذلك، فإن السوق الصاعدة على المدى الطويل في مؤشر داو جونز تترك المؤشرات المتذبذبة في وضع غير مؤات بشكل ملحوظ. يجب على المتداولين الذين يتطلعون إلى البيع على مؤشر داو جونز انتظار تأكيد هبوطي وتراجع لتقليل المخاطر الصعودية.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك هو SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.