البيزو المكسيكي يتعافى ويرتفع وسط تفاؤل في السوق

• ارتفع البيزو المكسيكي بنسبة 0.55%، ليتداول عند 17.92، بعد بيانات النشاط الاقتصادي التي جاءت أفضل من المتوقع.
• أفاد المعهد الوطني للإحصاء والإحصاءات عن نشاط اقتصادي قوي في مايو، مما عوض عن النمو البطيء لمبيعات التجزئة.
• تؤثر التطورات السياسية الأمريكية مع انسحاب بايدن وتأييد هاريس على معنويات السوق، مما يؤدي إلى صالح العملات ذات البيتا المرتفعة.

تعافى البيزو المكسيكي يوم الاثنين بعد أن أنهى الأسبوع بخسائر تجاوزت 2.30%. وكانت البيانات الاقتصادية في المكسيك مختلطة، على الرغم من أن مؤشر النشاط الاقتصادي، الذي يقيس النمو، كان أفضل من المتوقع وعزز العملة المكسيكية. وبالتالي، ينخفض ​​زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون مستوى 18.00 ويتداول عند مكاسب بلغت 0.55% عند حوالي 17.92.

كشفت وكالة الإحصاء الوطنية المكسيكية أن النشاط الاقتصادي في مايو تجاوز التقديرات وبيانات أبريل على أساس شهري وسنوي. وقد ساعد هذا البيزو، الذي لا يزال يرتفع مقابل الدولار الأمريكي. وعلى النقيض من ذلك، ارتفعت مبيعات التجزئة لنفس الفترة ببطء، مما يشير إلى أن مشاريع البنية التحتية الحكومية هي التي تقود الاقتصاد.

وعبر الحدود، ظهرت أنباء عاجلة يوم الأحد تفيد بأن الرئيس الأمريكي جو بايدن انسحب من السباق الرئاسي وأعلن تأييده لنائبة الرئيس الحالية كامالا هاريس للحصول على بطاقة الديمقراطيين والمنافسة ضد الرئيس السابق دونالد ترامب.

بعد ذلك، فتحت العقود الآجلة للأسهم الأميركية على ارتفاع خلال الجلسة الآسيوية، في حين تداولت وول ستريت في المنطقة الخضراء. وقد أدى هذا إلى تقويض الدولار الأميركي وتفضيل العملات ذات البيتا المرتفعة مثل البيزو المكسيكي.

في الأسبوع الماضي، سلطت تعليقات ترامب الضوء على المكسيك، حيث علق على أنه سيقضي على الهجرة غير الشرعية “بإغلاق الحدود واستكمال بناء الجدار”. وأضاف: “لقد استحوذت الصين والمكسيك على 68% من صناعة السيارات لدينا، لكننا سنستعيدها”.

وتهدد هذه التصريحات بمنع الشركات من الانتقال إلى المكسيك، وهو ما قد يضعف البيزو المكسيكي.

يظل مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة الدولار مقابل العملات الست الأخرى، دون تغيير تقريبًا عند حوالي 104.30.

ملخص يومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي يستعيد بعض قوته

• ارتفع النشاط الاقتصادي في المكسيك في مايو بنسبة 0.7%، متجاوزًا انكماش أبريل الذي بلغ -0.6% على أساس شهري. وعلى أساس سنوي، تباطأ من 5.4% إلى 1.6%.
• كانت مبيعات التجزئة في شهر مايو أسوأ من مبيعات شهر أبريل، حيث ارتفعت بنسبة 0.1% على أساس شهري، وتراجعت عن زيادة بنسبة 0.5%، و0.3% على أساس سنوي، بانخفاض من 3.2%.
• قام صندوق النقد الدولي بتعديل توقعات الناتج المحلي الإجمالي للمكسيك لعام 2024 من 2.4% إلى 2.2% بسبب تباطؤ الاقتصاد في البلاد والتباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة.
• أكدت وكالة فيتش للتصنيف الائتماني تصنيف المكسيك عند BBB- مع نظرة مستقبلية مستقرة، لكنها أشارت إلى أن الإصلاح القضائي المقترح قد يؤثر على البلاد. وأعربت وكالة التصنيف الائتماني عن عدم اليقين بشأن قدرة الإدارة المقبلة على تضييق العجز المالي، وتوقعت تباطؤًا اقتصاديًا طفيفًا في عام 2025، وذكرت أن التوترات التجارية مع الولايات المتحدة قد تجعل المكسيك عرضة للخطر.
• تشير أدوات CME FedWatch إلى أن فرص خفض سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية بمقدار ربع نقطة مئوية في سبتمبر/أيلول بلغت 94%.
• جاءت أرقام التضخم الاستهلاكي في يونيو/حزيران أقل من المتوقع في الولايات المتحدة، مما يزيد من فرص قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بخفض تكاليف الاقتراض في عام 2024 بما لا يقل عن 48 نقطة أساس، وفقًا لعقود أسعار الفائدة الفيدرالية الآجلة لشهر ديسمبر/كانون الأول 2024.

التحليل الفني: ارتفاع البيزو المكسيكي مع انخفاض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون 18.00

تراجع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون مستوى 18.00؛ ويبدو أنه على استعداد للهبوط قليلاً واختبار مستويات الدعم الرئيسية، المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 50 يومًا (SMA) عند 17.72، مستوى الدعم الأول.

تحول الزخم هبوطيًا، كما يتضح من مؤشر القوة النسبية (RSI)، على الرغم من أنه يتأرجح حول خط 50 المحايد. ومع ذلك، في الأمد القريب، قد يتجه زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي نحو التصحيح قبل استئناف الارتفاع.

إذا انخفض زوج USD/MXN إلى ما دون المتوسط ​​المتحرك البسيط لخمسين يومًا، فسيكون الدعم التالي هو أدنى مستوى في الدورة عند 17.58؛ حيث تحول أعلى مستوى في 12 يوليو إلى دعم. وسوف يؤدي اختراق الأخير إلى الكشف عن ذروة 23 يناير عند 17.38.

إذا تمكن زوج USD/MXN من تمديد مكاسبه فوق المستوى النفسي 18.00، فسوف يكشف ذلك عن مستويات مقاومة رئيسية. وبمجرد اختراقه، ستكون المحطة التالية هي أعلى مستوى سجله الزوج في 5 يوليو عند 18.19، يليه أعلى مستوى سجله الزوج في 28 يونيو عند 18.59، مما يسمح للمشترين بالتوجه نحو أعلى مستوى سجله الزوج حتى الآن عند 18.99.