انخفض التضخم في الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) ، كما تم قياسه من خلال التغير في مؤشر أسعار المستهلك (CPI) ، إلى 2.3 ٪ على أساس سنوي في أبريل من 2.4 ٪ في مارس ، حسبما ذكر مكتب إحصاءات العمل الأمريكية (BLS) يوم الثلاثاء. جاءت هذه القراءة أقل من توقع السوق بنسبة 2.4 ٪.
اتبع تغطيتنا الحية هنا
ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي ، الذي يستبعد أسعار الأغذية والطاقة المتطايرة ، بنسبة 2.8 ٪ على أساس سنوي ، حيث يتطابق مع تقدير المطبوعات والمحللين في مارس. على أساس شهري ، ارتفع مؤشر أسعار المستهلك و CPI الأساسية بنسبة 0.2 ٪.
رد فعل السوق على بيانات التضخم في الولايات المتحدة
لا يبدو أن هذه الأرقام لها تأثير كبير على أداء الدولار الأمريكي (USD) ضد منافسيه الرئيسيين. في وقت الصحافة ، انخفض مؤشر الدولار الأمريكي بنسبة 0.25 ٪ في اليوم عند 101.53.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغيير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. كان الدولار الأمريكي الأقوى ضد الين الياباني.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | CAD | Aud | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 1.20 ٪ | 0.65 ٪ | 1.30 ٪ | 0.66 ٪ | -0.10 ٪ | 0.38 ٪ | 0.95 ٪ | |
| يورو | -1.20 ٪ | -0.42 ٪ | 0.66 ٪ | -0.05 ٪ | -0.65 ٪ | -0.33 ٪ | 0.24 ٪ | |
| GBP | -0.65 ٪ | 0.42 ٪ | 1.25 ٪ | 0.38 ٪ | -0.22 ٪ | 0.02 ٪ | 0.66 ٪ | |
| ين يابانى | -1.30 ٪ | -0.66 ٪ | -1.25 ٪ | -0.65 ٪ | -2.01 ٪ | -1.76 ٪ | -0.59 ٪ | |
| CAD | -0.66 ٪ | 0.05 ٪ | -0.38 ٪ | 0.65 ٪ | -0.49 ٪ | -0.29 ٪ | 0.28 ٪ | |
| Aud | 0.10 ٪ | 0.65 ٪ | 0.22 ٪ | 2.01 ٪ | 0.49 ٪ | 0.23 ٪ | 0.87 ٪ | |
| NZD | -0.38 ٪ | 0.33 ٪ | -0.02 ٪ | 1.76 ٪ | 0.29 ٪ | -0.23 ٪ | 0.54 ٪ | |
| CHF | -0.95 ٪ | -0.24 ٪ | -0.66 ٪ | 0.59 ٪ | -0.28 ٪ | -0.87 ٪ | -0.54 ٪ |
تُظهر خريطة الحرارة تغييرات النسبة المئوية للعملات الرئيسية ضد بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر ، بينما يتم اختيار عملة الاقتباس من الصف العلوي. على سبيل المثال ، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وانتقل على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني ، فإن النسبة المئوية المعروضة في المربع ستمثل USD (قاعدة)/JPY (اقتباس).
تم نشر هذا القسم أدناه كمعاينة لبيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية (CPI) في الساعة 03:00 بتوقيت جرينتش.
- من المقرر أن يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي بنسبة 2.4 ٪ على أساس سنوي في أبريل ، وهو نفس معدل النمو في مارس.
- من المتوقع أن يستقر تضخم CPI الأساسي بنسبة 2.8 ٪ الشهر الماضي.
- يمكن أن تؤثر بيانات التضخم في أبريل على توقعات سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي ، مما يهز بالدولار الأمريكي.
سيتم نشر تقرير التضخم في مؤشر أسعار المستهلك في الولايات المتحدة (الولايات المتحدة) (الولايات المتحدة) لشهر أبريل من قبل مكتب إحصاءات العمل (BLS) يوم الثلاثاء الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش.
من المحتمل أن يكون لبيانات CPI تأثير كبير على أداء الدولار الأمريكي (USD) ومسار الاحتياطي الفيدرالي (FED) إلى الأمام على أسعار الفائدة.
ماذا تتوقع في تقرير بيانات مؤشر أسعار المستهلك التالي؟
كما تم قياسه من قبل مؤشر أسعار المستهلك ، من المتوقع أن يرتفع التضخم في الولايات المتحدة بمعدل سنوي قدره 2.4 ٪ في أبريل ، بنفس الوتيرة في مارس. من المتوقع أن يظل تضخم CPI الأساسي ، الذي يستبعد فئات الطعام والطاقة المتقلبة ، بنسبة 2.8 ٪ على أساس سنوي (Yoy) في الفترة المبلغ عنها ، مقابل نمو بنسبة 2.8 ٪ في الشهر السابق.
على أساس شهري ، من المتوقع أن يرتفع CPI و CPI الأساسية بنسبة 0.3 ٪ لكل منهما.
مع معاينة التقرير ، أبرز المحللون في BBH: “راقب Super Core (الخدمات الأساسية الأقل إسكان) ، وهو مقياس رئيسي للتضخم الأساسي. في مارس ، انخفض التضخم الأساسي الفائق إلى أدنى مستوى في أربع سنوات بنسبة 2.9 ٪ على أساس سنوي مقابل 3.8 ٪ في فبراير.
كيف يمكن أن يؤثر تقرير مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي على EUR/USD؟
في اجتماع سياسة مايو الأسبوع الماضي ، أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي معدل الأموال الفيدرالية دون تغيير في حدود 4.25 ٪ إلى 4.50 ٪ ، مع الحفاظ على موقف حذر بشأن توقعات السياسة. أكد بيان سياسة الاحتياطي الفيدرالي أن مخاطر ارتفاع التضخم والبطالة قد ارتفعت.
خلال المؤتمر الصحفي لما بعد الاجتماع ، أشار رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى أن توقعات التضخم على المدى القريب قد زادت بسبب التعريفة الجمركية وأضاف أن الوقت قد حان للانتظار قبل ضبط السياسة.
تشير أداة CME FedWatch حاليًا إلى أن احتمالات خفض معدل 25 نقطة أساس (BPS) في يونيو بنسبة 15 ٪ ، بانخفاض من حوالي 34 ٪ في بداية الشهر.
خلال عطلة نهاية الأسبوع ، قالت الولايات المتحدة والصين إنها أحرزت تقدمًا كبيرًا في المفاوضات التجارية رفيعة المستوى في جنيف ، سويسرا. أظهر البيان المشترك بين الولايات المتحدة الصيني في الجولة الأولى من المحادثات التجارية أن كلا الجانبين وافقوا على تعليق جزء من تعريفة التعريفات لمدة 90 يومًا ، مع انخفاض التعريفة الجمركية بنسبة 115 نقطة مئوية (خفضت الولايات المتحدة من 30 ٪ من 145 ٪ والصين إلى 10 ٪ من 125 ٪).
وسط تفاؤل الصفقة التجارية بين الولايات المتحدة والصين ، يعتمد الدولار الأمريكي (USD) على زخمه الأخير للاسترداد يتجه إلى إصدار بيانات التضخم. يمكن أن تؤكد ارتفاع مفاجئ في طباعة التضخم في مؤشر أسعار المستهلك السنوي على الرهانات أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحتفظ بهذه السياسة في يونيو. في هذه الحالة ، يمكن للدولار الأمريكي رؤية ساق أخرى أعلى في رد فعل فوري ، مما يحطم زوج EUR/USD مرة أخرى نحو عتبة 1.1000.
على العكس من ذلك ، فإن القراءة الأكثر ليونة من المتوقع يمكن أن تنعش الاتجاه الهبوطي الدولاري على توقعات الاحتياطي الفيدرالي المتجدد ، مما يساعد على عودة اليورو/الدولار الأمريكي في العودة نحو الرقم المستدير 1.1300.
يقدم Dhwani Mehta ، المحلل الرئيسي للجلسة الآسيوية في FXStreet ، توقعات تقنية موجزة لـ EUR/USD وتشرح:
“لقد اخترق مؤشر مؤشر القوة النسبية (RSI) على الرسم البياني اليومي خلال خط الوسط من الأعلى حيث يمتد EUR/USD إلى الحد الأدنى من المتوسط المتحرك البسيط لمدة 21 يومًا (SMA) عند 1.1317 بعد أن فشل في عدة محاولات للعثور على قبول أعلى من 1.1380 عقبة هذا الشهر.”
“في الاتجاه الصعودي ، تكون المقاومة الفورية في SMA لمدة 21 يومًا عند 1.1322 ، وبعدها عن المستوى الثابت 1.1380 وسيتم استهداف حاجز نفسي 1.1450. بدلاً من ذلك ، يمكن رصد الدعم الأول في SMA 50 يومًا عند 1.1063 وعلامة 1.1000.”
الأسئلة الشائعة حول التضخم
يقيس التضخم ارتفاع في سعر سلة تمثيلية للسلع والخدمات. عادةً ما يتم التعبير عن التضخم الرئيسي كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (سنوي). يستبعد التضخم الأساسي عناصر أكثر تقلبًا مثل الطعام والوقود الذي يمكن أن يتقلب بسبب العوامل الجيوسياسية والموسمية. التضخم الأساسي هو الرقم الذي يركز عليه الاقتصاديون وهو المستوى الذي يستهدفه البنوك المركزية ، والتي يتم تكليفها بالحفاظ على التضخم على مستوى يمكن التحكم فيه ، وعادة ما يكون حوالي 2 ٪.
يقيس مؤشر أسعار المستهلك (CPI) تغيير أسعار سلة السلع والخدمات على مدى فترة من الزمن. يتم التعبير عنه عادةً كتغيير نسبة مئوية على أساس شهر على أساس شهري (أمي) وعلى أساس سنوي (Yoy). CORE CPI هو الرقم الذي يستهدفه البنوك المركزية حيث يستبعد مدخلات الطعام والوقود المتطايرة. عندما يرتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي أعلى من 2 ٪ ، فإنه يؤدي عادة إلى ارتفاع أسعار الفائدة والعكس بالعكس عندما يقل أقل من 2 ٪. نظرًا لأن ارتفاع أسعار الفائدة إيجابية بالنسبة للعملة ، فإن ارتفاع التضخم عادة ما يؤدي إلى عملة أقوى. العكس صحيح عندما يسقط التضخم.
على الرغم من أنه قد يبدو غير بديهي ، إلا أن التضخم العالي في بلد ما يدفع قيمة عملته والعكس صحيح لتخفيض التضخم. وذلك لأن البنك المركزي عادةً ما يرفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم الأعلى ، الذي يجذب المزيد من تدفقات رأس المال العالمية من المستثمرين الذين يبحثون عن مكان مربح لدخول أموالهم.
في السابق ، كان الذهب كان المستثمرون الأصول تحولوا في أوقات التضخم المرتفع لأنه حافظ على قيمته ، وفي حين أن المستثمرين سيظلون في كثير من الأحيان يشترون الذهب لخصائصها الآمنة في أوقات الاضطرابات المتطرفة في السوق ، فإن هذا ليس هو الحال في معظم الوقت. هذا لأنه عندما يكون التضخم مرتفعًا ، فإن البنوك المركزية ستضع أسعار الفائدة لمكافحتها. تعد أسعار الفائدة الأعلى سلبية بالنسبة للذهب لأنها تزيد من فرص التكلفة المتمثلة في الاحتفاظ بالذهبية في الأصول التي تحمل الفائدة أو وضع الأموال في حساب الودائع النقدية. على الجانب الآخر ، يميل التضخم المنخفض إلى أن يكون إيجابيًا للذهب لأنه يؤدي إلى انخفاض أسعار الفائدة ، مما يجعل المعدن المشرق بديلاً استثمارًا أكثر قابلية للتطبيق.
