وذكرت مكتب إحصاءات العمل في الولايات المتحدة (BLS) يوم الجمعة أن كشوف المرتبات غير الزراعية (NFP) في الولايات المتحدة ارتفعت بمقدار 143000 في يناير. اتبعت هذه القراءة زيادة 307،000 (تم تنقيحها من 256،000) المسجلة في ديسمبر وجاءت إلى أقل من توقع السوق البالغ 170،000.
اتبع التغطية المباشرة لبيانات NFP ورد فعل السوق.
أظهرت تفاصيل أخرى من المنشور أن معدل البطالة انخفض إلى 4 ٪ من 4.1 ٪ ، في حين ارتفع معدل مشاركة القوى العاملة إلى 62.6 ٪ من 62.5 ٪. أخيرًا ، ارتفع التضخم السنوي للأجور ، كما تم قياسه بالتغيير في متوسط الأرباح بالساعة ، بنسبة 4.1 ٪ ، متجاوزًا توقع السوق بنسبة 3.8 ٪.
“تم تنقيح التغيير في إجمالي توظيف كشوف المرتبات غير الزراعية لشهر نوفمبر بمقدار 49000 ، من +212،000 إلى +261،000 ، وتم تنقيح التغيير لشهر ديسمبر بمقدار 51000 ، من +256،000 إلى +307،000 مجتمعة أعلى 100000 مما ذكرت سابقا ، “لاحظت BLS في بيانها الصحفي.
رد فعل السوق على بيانات الرواتب غير الزراعية لنا
مع رد الفعل الفوري ، ارتفع مؤشر الدولار الأمريكي أعلى قليلاً وشوهد آخر مرة في ارتفاع 0.15 ٪ في اليوم عند 107.85.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية للتغيير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان الدولار الأمريكي الأقوى ضد الفرنك السويسري.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | CAD | Aud | NZD | CHF | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.18 ٪ | -0.02 ٪ | 0.29 ٪ | -0.07 ٪ | 0.08 ٪ | 0.08 ٪ | 0.37 ٪ | |
| يورو | -0.18 ٪ | -0.21 ٪ | 0.17 ٪ | -0.24 ٪ | -0.10 ٪ | -0.11 ٪ | 0.19 ٪ | |
| GBP | 0.02 ٪ | 0.21 ٪ | 0.36 ٪ | -0.06 ٪ | 0.11 ٪ | 0.09 ٪ | 0.39 ٪ | |
| ين يابانى | -0.29 ٪ | -0.17 ٪ | -0.36 ٪ | -0.39 ٪ | -0.23 ٪ | -0.27 ٪ | 0.04 ٪ | |
| CAD | 0.07 ٪ | 0.24 ٪ | 0.06 ٪ | 0.39 ٪ | 0.15 ٪ | 0.15 ٪ | 0.46 ٪ | |
| Aud | -0.08 ٪ | 0.10 ٪ | -0.11 ٪ | 0.23 ٪ | -0.15 ٪ | -0.01 ٪ | 0.29 ٪ | |
| NZD | -0.08 ٪ | 0.11 ٪ | -0.09 ٪ | 0.27 ٪ | -0.15 ٪ | 0.01 ٪ | 0.30 ٪ | |
| CHF | -0.37 ٪ | -0.19 ٪ | -0.39 ٪ | -0.04 ٪ | -0.46 ٪ | -0.29 ٪ | -0.30 ٪ |
تُظهر خريطة الحرارة تغييرات النسبة المئوية للعملات الرئيسية ضد بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر ، بينما يتم اختيار عملة الاقتباس من الصف العلوي. على سبيل المثال ، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وانتقل على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني ، فإن النسبة المئوية المعروضة في المربع ستمثل USD (قاعدة)/JPY (اقتباس).
تم نشر هذا القسم أدناه كمعاينة لبيانات كشوف المرتبات غير الزراعية في شهر يناير في الساعة 05:00 بتوقيت جرينتش.
- من المقرر أن تزداد قوائم الرواتب غير الزراعية في الولايات المتحدة بمقدار 170 ألفًا في يناير بعد الإبلاغ عن 256 ألف في ديسمبر.
- سينشر مكتب إحصاءات العمل بالولايات المتحدة بيانات الوظائف يوم الجمعة الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش.
- يمكن أن توفر بيانات العمالة الأمريكية توجيهًا جديدًا إلى أسعار الفائدة في بنك الاحتياطي الفيدرالي والدولار الأمريكي.
ستنشر مكتب إحصاءات العمل بالولايات المتحدة (الولايات المتحدة) بيانات كشوف المرتبات غير المهمة غير المهم (NFP) لشهر يناير يوم الجمعة الساعة 13:30 بتوقيت جرينتش.
وسط المخاوف التضخمية المتبقية بموجب رئاسة دونالد ترامب ، سيتم فحص تقرير الوظائف في يناير بشكل وثيق لقياس توقعات سعر الفائدة في الولايات المتحدة (FED) للدفاع الفيدرالي (FED) وأداء الدولار الأمريكي (USD) على المدى القريب.
تعتبر حرب ترامب تعريفة التضخمة ، وتدعو إلى ارتفاع معدلات.
ما الذي يمكن توقعه من تقرير كشوف المرتبات غير الزراعية التالية؟
يتوقع الاقتصاديون أن تزداد كشوف المرتبات غير الزراعية بمقدار 170،000 وظيفة في يناير ، في أعقاب 256000 وظيفة في ديسمبر. من المحتمل أن يبقى معدل البطالة (UE) بنسبة 4.1 ٪ في نفس الفترة.
وفي الوقت نفسه ، من المتوقع أن يرتفع متوسط الأرباح بالساعة (AHE) ، وهو مقياس تم إلقاؤه عن كثب لتضخم الأجور ، بنسبة 3.8 ٪ على أساس سنوي (Yoy) في يناير ، مقارنةً بنمو ديسمبر 3.9 ٪.
بعد اجتماع السياسة في يناير ، عقد بنك الاحتياطي الفيدرالي سعر السياسة القياسية في النطاق المستهدف بنسبة 4.25 ٪ -4.50 ٪ ولكنه غير اللغة في بيان السياسة إلى لهجة صاخبة قليلاً. قام البنك المركزي الأمريكي بإزالة البيان السابق قائلاً إن التضخم “أحرز” تقدمًا “نحو هدف التضخم بنسبة 2 ٪ مع الإشارة إلى أن وتيرة زيادة الأسعار” لا تزال مرتفعة “.
صرح رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول ، في مؤتمره الصحفي بعد السياسة ، أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يريد أن يرى المزيد من التقدم في التضخم ويمكن أن يرى طريقًا لذلك ، مضيفًا: “لا نحتاج إلى أن نكون في عجلة من أمرنا لإجراء أي تعديلات. “
على الرغم من Hawkish Hold ، تستمر الأسواق في توقع 46.3 نقطة أساس (BPS) من تخفيضات أسعار مجلس الاحتياطي الفيدرالي بحلول ديسمبر ، وفقًا لبيانات LSEG ، مع تخفيض ربع نقطة بالكامل في يوليو. لذلك ، فإن بيانات الوظائف في يناير تحمل مفتاح التأكيد على قوة سوق العمل في الولايات المتحدة ، والتي من المحتمل أن يكون لها تأثير قوي على توقعات معدل الاحتياطي الفيدرالي لهذا العام.
مع معاينة تقرير حالة التوظيف في يناير ، قال محللو TD Securities: “من المقرر أن تفقد كشوف المرتبات الزخم في بداية عام 2025 ، مع صدمات مؤقتة تساعد على الحفاظ على المكاسب الرئيسية تحت علامة 200 ألف.”
من المحتمل أن يكون معدل UE دون تغيير عند 4.1 ٪. ستقوم BLS أيضًا بالكشف عن مراجعات المواد لبيانات الرواتب وبيانات التوظيف المنزلي “.
كيف ستؤثر كشوف المرتبات غير الزراعية في يناير/كانون الثاني على اليورو/الدولار الأمريكي؟
عادت بيانات البيانات الاقتصادية الأمريكية إلى التركيز حيث تأخذ مخاوف الحرب التجارية مقعدًا خلفيًا في الوقت الحالي ، مما يعكس الانخفاض المستمر في الدولار الأمريكي بسبب انخفاض جاذبيتها كأصل آمن.
في وقت سابق من الأسبوع ، ذكرت The BLS أن فرص عمل Jolts انخفضت إلى 7.6 مليون في ديسمبر ، بانخفاض ما يقرب من نصف مليون من 8.1 مليون نوفمبر. أعلنت معالجة البيانات التلقائية (ADP) يوم الأربعاء أن العمالة في القطاع الخاص في الولايات المتحدة نمت بمقدار 183،000 وظيفة الشهر الماضي ، أي أكثر من 150،000 وظيفة في ديسمبر 176،000.
فشلت بيانات التوظيف الأمريكية المختلطة في توفير أي راحة لإصدار NFP يوم الجمعة.
إذا أظهر رقم NFP العنوان نموًا في كشوف المرتبات أقل من 150،000 ، فقد يكتسب الاتجاه الهبوطي بالدولار الأمريكي الجر مع رد الفعل الأولي على البيانات. العنوان الرئيسي المخيبة للآمال NFP يمكن أن ينعش توقعات الاحتياطي الفيدرالي. في مثل هذا السيناريو ، يمكن أن يعود EUR/USD إلى أعلى إلى حي 1.0500.
من ناحية أخرى ، يمكن أن تؤكد المفاجأة الصعودية لبيانات التضخم في NFP وأجور الأجر على نغمة مجلس الاحتياطي الفيدرالي الصقور ، مما يؤدي إلى تعافي جديد في الدولار الأمريكي أثناء قيادة زوج يورو/دولار أمريكي مرة أخرى نحو 1.0250.
يقدم Dhwani Mehta ، المحلل الرئيسي للجلسة الآسيوية في FXStreet ، توقعات تقنية موجزة لـ EUR/USD:
“يظهر تحول EUR/USD من أدنى مستوياته لمدة ثلاثة أسابيع من 1.0210 مع المتوسطات المتحركة البسيطة لمدة 50 يومًا (SMA) عند 1.0408 في العد التنازلي إلى مواجهة NFP. وفي الوقت نفسه ، يتحدى مؤشر القوة النسبية لمدة 14 يومًا (RSI) المستوى 50 من الأعلى. تشير هذه المؤشرات الفنية إلى أن الزوج يمكن أن يستأنف جانبه السلبي على المدى القريب. “
“يحتاج المشترون إلى استراحة حاسمة فوق ارتفاع 30 يناير البالغ 1.0468 لاستهداف مستوى المفتاح 1.0500. يعد القبول فوق هذا المستوى أمرًا ضروريًا لإطلاق مزيد من الشفاء نحو المقاومة الثابتة بالقرب من 1.0535. على العكس من ذلك ، إذا حقق EUR/USD استراحة مستدامة من علامة 1.0300 ، فإن البائعين سوف يهدفون بعد ذلك إلى الحوض الثلاثة الأسعار فوق 1.0200. “
أسئلة وأجوبة بالدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية ، وعملة “بحكم الواقع” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث توجد متداولة إلى جانب الملاحظات المحلية. إنها العملة الأكثر تداولًا في العالم ، والتي تمثل أكثر من 88 ٪ من جميع معدل دوران العملات الأجنبية العالمية ، أو في المتوسط 6.6 تريليون دولار في المعاملات في اليوم ، وفقًا للبيانات من عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية ، تولى الولايات المتحدة المسؤولية من الجنيه البريطاني كعملة احتياطية في العالم. بالنسبة لمعظم تاريخها ، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب ، حتى اتفاق بريتون وودز في عام 1971 عندما ذهب المعيار الذهبي.
العامل الفردي الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية ، والتي تتشكلها الاحتياطي الفيدرالي (FED). لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي ولايتين: لتحقيق استقرار الأسعار (التضخم السيطرة) وتعزيز العمالة الكاملة. أدائها الأساسي لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة والتضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪ ، فإن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يرفع معدلات ، مما يساعد على قيمة الدولار. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2 ٪ أو أن معدل البطالة مرتفع للغاية ، قد يقلل بنك الاحتياطي الفيدرالي من أسعار الفائدة ، مما يثقل إلى اللون الأخضر.
في المواقف القصوى ، يمكن للاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وسن التخفيف الكمي (QE). QE هي العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي بشكل كبير من تدفق الائتمان في نظام مالي عالق. إنه مقياس للسياسة غير القياسي المستخدم عند جفاف الائتمان لأن البنوك لن تقرض لبعضها البعض (خوفًا من التخلف عن السداد الطرف المقابل). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يحقق أسعار الفائدة ببساطة النتيجة اللازمة. كان سلاح الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت خلال الأزمة المالية العظيمة في عام 2008. إنه يتضمن طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية في الغالب من المؤسسات المالية. عادةً ما يؤدي QE إلى أضعف دولار أمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية التي يتوقف فيها الاحتياطي الفيدرالي عن شراء سندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار المدير من السندات التي يحملها في عمليات شراء جديدة. عادة ما يكون إيجابيًا للدولار الأمريكي.
