ارتفاع البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي، والأنظار على مبيعات التجزئة الأمريكية

• يحافظ البيزو المكسيكي على مساره الصعودي مقابل الدولار، مدعومًا بتحسن إجمالي الاستثمار الثابت في أكتوبر.
• وتعزز بيانات التضخم الأمريكية المختلطة، مع أرقام أساسية أقل من التوقعات، وجهة نظر السوق بشأن احتمال استمرار بنك الاحتياطي الفيدرالي في تيسير السياسة النقدية.
• يمكن للسياسات النقدية المتباينة بين بانكسيكو وبنك الاحتياطي الفيدرالي أن تحد من تقدم البيزو، مع صدور البيانات الاقتصادية الرئيسية الأسبوع المقبل.

يتمسك البيزو المكسيكي بمكاسبه السابقة مقابل الدولار يوم الأربعاء بعد صدور بيانات التضخم المختلطة في الولايات المتحدة. وعلى الرغم من ارتفاع معدل التضخم الإجمالي، إلا أن الأرقام الأساسية انخفضت مقارنة بالتقديرات والبيانات السابقة. ولذلك، انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بنسبة 0.09%، ليتداول عند 20.48 في وقت كتابة هذا المقال.

لا يزال مزاج السوق متفائلاً بعد صدور بيانات التضخم الأمريكية. أثرت الأرقام المتضاربة التي كشف عنها مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS) على الدولار الأمريكي، حيث أصبح التجار واثقين من أن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) قد يستمر في تخفيف السياسة النقدية. ومؤخراً، أقر صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي بأنهم أقل قلقاً بشأن سوق العمل، لكنهم أبدوا مخاوف بشأن الأسعار “الأكثر ثباتاً”.

وفي المكسيك، تحسن إجمالي الاستثمار الثابت في أكتوبر، وفقا للأرقام الشهرية. ومع ذلك، على أساس سنوي، انكمش الاستثمار للشهر الثاني على التوالي.

بعد البيانات، واصل الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي اتجاهه الهبوطي لليوم الثالث. ومع ذلك، تشير الرسوم البيانية إلى أن الزوج قد يواجه دعمًا قويًا قبل اختبار الرقم الحاسم 20.00 دولارًا.

بالإضافة إلى ذلك، فإن اختلاف البنك المركزي بين بنك المكسيك (بانكسيكو) والاحتياطي الفيدرالي قد يحد من مكاسب البيزو. ألمح بنك بانكسيكو إلى أنه مستعد لزيادة إيقاع تخفيف السياسة النقدية، في حين اختار بنك الاحتياطي الفيدرالي اتباع نهج تدريجي.

الأجندة الاقتصادية للمكسيك غائبة هذا الأسبوع، ولكن أرقام التضخم الأسبوع المقبل للأيام الخمسة عشر الأولى من شهر يناير يمكن أن تحدد لهجة بنك بانكسيكو في الاجتماع الأول لهذا العام. سوف يتطلع المستثمرون أيضًا إلى صدور أرقام النشاط الاقتصادي، وهي مؤشر للناتج المحلي الإجمالي.

سيحتوي الجدول الأمريكي على بيانات مبيعات التجزئة وطلبات إعانة البطالة الأولية يوم الخميس.

الملخص اليومي لمحركات السوق: يستفيد البيزو المكسيكي من ضعف الدولار الأمريكي

• بشكل عام، يؤدي ضعف الدولار الأمريكي إلى استمرار الضغط على زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل ست عملات أخرى، بنسبة 0.05٪ إلى 109.12.
• ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر ديسمبر/كانون الأول بنسبة 2.9% على أساس سنوي، وذلك تمشيا مع التوقعات وأعلى من قراءة نوفمبر/تشرين الثاني البالغة 2.7%. وارتفع مؤشر أسعار المستهلك الأساسي بنسبة 3.2% على أساس سنوي، أي أقل بقليل من 3.3% المسجلة في الشهر السابق.
• ارتفع إجمالي الاستثمار الثابت في المكسيك بنسبة 0.1٪ في أكتوبر مقارنة بالشهر السابق، حسبما كشف المعهد الوطني للإحصاء الجغرافي والمعلوماتي (INEGI). وفي نفس الفترة من العام السابق، انخفض الإنفاق على الآلات والمعدات والبناء بنسبة 2.6%، ارتفاعًا من انكماش بنسبة 2.9%.
• تتضمن البيانات الأمريكية القادمة مبيعات التجزئة، والتي من المتوقع أن تنمو بنسبة 0.6% على أساس شهري في ديسمبر، بانخفاض عن 0.7% في نوفمبر. من المتوقع أن ترتفع مطالبات البطالة الأولية للأسبوع المنتهي في 11 يناير إلى 210 ألفًا، ارتفاعًا من 201 ألفًا.
• وأشار رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز إلى أن سعر الفائدة المحايد مرتفع بسبب ارتفاع مستويات الديون في البلاد. وبينما تراجع التضخم، أكد ويليامز أن بنك الاحتياطي الفيدرالي يراقب التغييرات المحتملة في السياسة المالية من قبل المسؤولين المنتخبين.
• وكان بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو أوستان جولسبي حذرا. وقال إنه لا يزال يرى تقدمًا مستمرًا بشأن التضخم، وأضاف أنه خلال الأشهر الستة الماضية، اقترب تضخم نفقات الاستهلاك الشخصي من هدف 2٪. في وقت سابق، علق بنك الاحتياطي الفيدرالي في ريتشموند توماس باركين أن التضخم يقترب من هدف 2٪ وأضاف أن سوق العمل قد استقر.
• قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس، نيل كاشكاري، إن التعريفات الجمركية لا تسبب التضخم. لكن الانتقام المتبادل أكثر تعقيدا.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: يتعافى البيزو المكسيكي مع انخفاض زوج USD/MXN إلى ما دون 20.50

ينحاز زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي صعوديًا على الرغم من تراجعه نحو المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 20.32. على الرغم من أن الزوج الغريب يتجه نحو الانخفاض خلال الأسبوع الحالي، إلا أن مؤشر القوة النسبية (RSI) يشير إلى أن المشترين لا يزالون هم المسيطرين.

إذا قام زوج USD/MXN بتجاوز المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا، فسيؤدي ذلك إلى كشف المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 19.99. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى إرسال الزوج نحو أدنى مستويات التأرجح المسجلة في 18 أكتوبر عند 19.64، قبل الرقم 19.50.

على العكس من ذلك، إذا ارتفع زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما بعد 20.50، فإن المقاومة الأولى ستكون ذروة العام حتى الآن عند 20.90. وفي حال تم تجاوزه فإن المحطة التالية ستكون في 8 مارس 2022، وهو أعلى مستوى عند 21.46، متقدماً على 21.50، وعند المستوى النفسي 22.00.