أسعار الذهب ترتفع مع انخفاض العائدات الأميركية قبيل البيانات الأميركية

• ارتفع سعر الذهب فوق 2400 دولار، منهيا سلسلة خسائر استمرت أربعة أيام وسط انخفاض عائدات سندات الخزانة الأميركية.
• وينتظر المتداولون بيانات اقتصادية حاسمة، بما في ذلك معدل التضخم في يونيو/حزيران والناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، لقياس الخطوة التالية التي قد يتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• خفضت الهند ضريبة الاستيراد على الذهب والفضة مما أدى إلى زيادة الطلب من جانب التجزئة ودعم أسعار السبائك.

تعافى سعر الذهب في منتصف جلسة أمريكا الشمالية، بدعم من انخفاض عائدات سندات الخزانة الأمريكية. دفع هذا الدولار الأمريكي للهبوط وسط جدول أعمال اقتصادي أمريكي مزدحم في الأسبوع، والذي سيتضمن بيانات مهمة. يتداول زوج الذهب/الدولار الأمريكي عند 2,404 دولار، بارتفاع بنسبة 0.33%.

سجلت وول ستريت مكاسب لليوم الثاني على التوالي مع استيعاب المشاركين في السوق للتطورات السياسية التي شهدتها الولايات المتحدة في نهاية الأسبوع الماضي. ويترقب المشاركون في السوق صدور بيانات التضخم لشهر يونيو/حزيران والقراءة الأولية للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني من عام 2024.

أنهت المعادن غير المدرة للعائدات سلسلة خسائر استمرت أربعة أيام مع انتظار المشاركين في السوق أول خفض لأسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي، وفقًا لاستطلاع أجرته رويترز. وأظهر الاستطلاع أن 73 من 100 خبير اقتصادي يتوقعون أن يخفف باول وشركاؤه السياسة بمقدار 50 نقطة أساس في عام 2024، مع توقع 13 منهم تخفيف السياسة بمقدار 25 نقطة أساس وثلاثة يتوقعون عدم إجراء أي تخفيضات.

ويتوقع المتداولون أن أول خفض لأسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس سيكون في سبتمبر/أيلول، كما هو موضح بواسطة أداة CME FedWatch، مع احتمالات تصل إلى 96%.

في غضون ذلك، انخفض العائد على سندات الخزانة الأميركية لأجل 10 سنوات بمقدار نقطة أساس ونصف إلى 4.24%، وهو ما يمثل دعما للمعدن النفيس.

قد يكون مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسية (PCE) هو القطعة الأخيرة من اللغز التي يجب على مسؤولي بنك الاحتياطي الفيدرالي أن يبدأوا في تخفيف السياسة النقدية. وعلقت مصادر نقلتها رويترز قائلة: “أي شيء أضعف من المتوقع (بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي) سيكون إيجابيا، وخاصة لأنه سيقنع الأسواق بأن البنك المركزي الأمريكي يخفف السياسة النقدية في سبتمبر”.

وتلقى السبائك الدعم أيضًا من خفض الهند للضرائب على واردات الذهب والفضة، وهو ما قد يرفع الطلب من جانب التجزئة.

ويستهدف مؤشر الدولار الأميركي (DXY)، الذي يتتبع أداء العملة مقابل ست عملات أخرى، ارتفاعا بنسبة 0.17% إلى 104.45. وأدى هذا إلى بقاء أسعار الذهب ملتصقة بمستوى 2400 دولار على الرغم من تحقيق مكاسب.

ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب يتعافى من مستوى 2400 دولار

• يركز تجار الذهب على إصدار البيانات الاقتصادية الرئيسية، بما في ذلك طلبيات السلع المعمرة، والرقم الأولي للناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني، ومؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي لشهر يونيو.
• من المتوقع أن ترتفع طلبيات السلع المعمرة من 0.1% إلى 0.4% على أساس شهري.
• من المتوقع أن يرتفع الناتج المحلي الإجمالي للربع الثاني من 1.4% في الربع الأول من عام 2024 إلى 1.9% على أساس ربع سنوي، مما يشير إلى أن الاقتصاد يتسارع مع تقدم العام.
• من المتوقع أن ينخفض ​​​​مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي، وهو مؤشر نفقات الاستهلاك الشخصي الأساسي، من 2.6% إلى 2.5% على أساس سنوي.
• كشفت أحدث بيانات مؤشر أسعار المستهلك عن استمرار عملية الانكماش في الولايات المتحدة، ما أدى إلى ارتفاع أسعار الذهب وزيادة احتمالات خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لأسعار الفائدة اعتبارا من سبتمبر/أيلول.
• تشير عقود أسعار الفائدة الفيدرالية لشهر ديسمبر 2024 إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفف السياسة بمقدار 50 نقطة أساس بحلول نهاية العام، ارتفاعًا من 48 نقطة أساس قبل يوم.

التحليل الفني: سعر الذهب يبقى ضمن نطاق تداولات الاثنين

يبدو أن سعر الذهب قد أنهى سلسلة خسائره، مشكلاً نموذج “حرامي صاعد”، وهو نمط من شمعتين، مما يشير إلى أن الاتجاه الصعودي قد يستمر في الأمد القريب.

مؤشر القوة النسبية (RSI) صعودي ويشير إلى أن المشترين يكتسبون الزخم، مما قد يدفع الأسعار إلى الارتفاع.

يحتاج زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى تجاوز أعلى مستوى سجله يوم الإثنين عند 2,412 دولارًا أمريكيًا لمواصلة الصعود. وبمجرد تجاوزه، ستكون المقاومة التالية عند 2,450 دولارًا أمريكيًا قبل تحدي أعلى مستوى على الإطلاق عند 2,483 دولارًا أمريكيًا. بعد ذلك، سيكون المستوى 2,500 دولارًا أمريكيًا.

وعلى العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الذهب/الدولار الأمريكي إلى ما دون أدنى مستوى سجله في 22 يوليو عند 2,384 دولار، فمن المتوقع حدوث تصحيح أعمق. وسيكون الدعم التالي عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 2,359 دولار. وبمجرد تجاوز البائعين للمتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 2,315 دولار، فمن المتوقع حدوث المزيد من الخسائر قبل الهبوط نحو 2,300 دولار.