يعد سوق العملات المشفرة بمثابة بحر أحمر حيث أن التوترات التجارية المستمرة وتشديد السيولة في النظام المالي الأمريكي يؤدي إلى زيادة الطلب على سندات الخزانة كملاذ آمن.
بيتكوين بيتكوين105,699.49 دولار انخفض إلى ما دون المتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم ليتداول بالقرب من 104500 دولار، وهو ما يمثل انخفاضًا بنسبة 6٪ خلال 24 ساعة. الرموز الرئيسية الأخرى مثل الأثير إيثريوم3,784.46 دولار, XRP2.2899 دولارسولانا سول181.39 دولارًا, دوج0.1830 دولارو بي إن بي بنك بي إن بي1,069.07 دولار انخفضت بنسبة 8% إلى 12%
انخفض مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 9٪ تقريبًا إلى 3389 نقطة. وفي الوقت نفسه، يقع مؤشر Crypto Fear & Greed عند 22، مما يشير إلى خوف المستثمرين الشديد للمرة الأولى منذ اضطراب السوق في أبريل على الأقل.
وفقًا لتيموثي ميسير، رئيس قسم الأبحاث في BRN، تمثل عمليات البيع حدثًا تكتيكيًا للسيولة يرتكز على عدم اليقين الكلي.
وقال مسير في مذكرة إلى CoinDesk: “يجب أن يكون الوضع دفاعيًا، ويقلل الرافعة المالية، ويحافظ على السيولة النقدية، ويستخدم عمليات شراء فورية متداخلة بمبلغ يتراوح بين 104000 إلى 108000 دولار إذا سمحت السيولة”.
وأضاف: “لا تزال الروايات الهيكلية (اعتماد صناديق الاستثمار المتداولة، وسندات الخزانة، وأساسيات الشبكة) سليمة، لكن بيئة اليوم تكافئ الانضباط: الدفاع عن بيتكوين الأساسية، والتعامل بحذر في إيثريوم والعملات البديلة، وانتظار تأكيد التدفقات المستدامة من جانب الشراء قبل إعادة بناء المخاطر الاتجاهية”.
تحديد موضع المشتقات
- يُظهر سوق العقود الآجلة لـ BTC استقرارًا، مع بقاء الفائدة المفتوحة ثابتة عند حوالي 25.7 مليار دولار وبقاء الأساس السنوي لمدة 3 أشهر ثابتًا في نطاق 5-6٪. وفي تحول كبير عن الأيام السابقة، أصبحت معدلات التمويل الآن ثابتة في جميع الأماكن الرئيسية.
- يُظهر سوق خيارات BTC مشاعر متطرفة ومتضاربة. يُظهر حجم البيع/الطلب على مدار 24 ساعة تحيزًا هبوطيًا طفيفًا مع تفضيل عمليات البيع بمقدار 45-55. ومع ذلك، فإن هذا قد طغى عليه ارتفاع انحراف دلتا 25 لمدة أسبوع بنسبة 21٪ تقريبًا. ويشير هذا الانحراف الإيجابي المرتفع بشكل استثنائي إلى مراكز قوية ودفع علاوة ضخمة لخيارات الاتصال قصيرة الأجل، مما يشير إلى اقتناع قوي بالارتفاع على المدى القريب على الرغم من الطلب النشط على الحماية الهبوطية.
- تظهر بيانات Coinglass 1.2 مليار دولار في عمليات التصفية على مدار 24 ساعة، مع تقسيم 78-22 بين صفقات الشراء والبيع. كانت ETH (414 مليون دولار) وBTC (268 مليون دولار) وغيرها (109 مليون دولار) هي الرائدة من حيث التصفية النظرية. تشير الخريطة الحرارية لتصفية Binance إلى مبلغ 103,800 دولار كمستوى تصفية أساسي يجب مراقبته في حالة انخفاض السعر.
نقاش رمزي
بقلم أوليفر نايت
- يترنح سوق العملات المشفرة بأكمله يوم الجمعة بعد استمراره في الاتجاه الهبوطي مع وصول العديد من الأصول إلى أدنى مستوياتها في عدة أشهر.
- يتم تداول إيثريوم عند 3,730 دولارًا بعد انخفاضها بأكثر من 7% خلال الـ 24 ساعة الماضية، في حين انخفضت جميع عملات مثل BNB وLINK وSUI بأكثر من 10%.
- وقد تم تحفيز هذه الخطوة من خلال تصفية مراكز المشتقات المالية الأخرى بقيمة 1.2 مليار دولار، منها 840 مليون دولار على الجانب الطويل، مما زاد من المشاكل منذ نهاية الأسبوع الماضي عندما تمت تصفية 19 مليار دولار.
- تظهر الأسهم أيضًا ضعفًا حيث خسر مؤشر S&P500 3.3٪ من قيمته في الأسبوع الماضي، وهي عملية بيع تنعكس في سوق العملات المشفرة الأكثر سيولة والمضاربة.
- يعتمد جزء كبير من سوق العملات البديلة على اتجاه عملة البيتكوين؛ إذا تمكنت من الصمود فوق مستوى الدعم النفسي عند 100000 دولار وربما الأهم من ذلك المستوى عند 98000 دولار، فقد يوفر ذلك حافزًا للعملات البديلة للتعافي.
- إذا تم كسر هذه المستويات، فسوف يتساءل المتفرجون عما إذا كان سوق العملات المشفرة ينزلق مرة أخرى إلى سوق هابطة مخيفة، وهي دورة اقترح العديد من المحللين أنها لن تحدث هذه المرة بسبب التدفقات المؤسسية إلى صناديق الاستثمار المتداولة للعملات المشفرة والقوة الشرائية من شركات خزانة الأصول الرقمية (DATs).
