قدمت السناتور الأمريكي سينثيا لوميس من وايومنغ مشروع قانون رائد يمكن أن يعيد تشكيل كيفية تمويل الأميركيين منازلهم. يقترح مشروع القانون بعنوان قانون الرهن العقاري في القرن الحادي والعشرين ، أن يتم الاعتراف بالعملة المشفرة كأصل شرعي لتطبيقات الرهن العقاري ، مما يسمح لأصحاب الأصول الرقمية باستخدام تشفيرهم كضمان عند التقدم بطلب للحصول على قروض عائلة واحدة.
هذا الإجراء التشريعي ويأتي بعد أن أصدرت وكالة تمويل الإسكان الفيدرالية الأمريكية (FHFA) توجيهات في يونيو تنصح وكالات الرهن العقاري الفيدرالية لاستكشاف أصول التشفير في مراجعة طلبات الرهن العقاري. سيقوم مشروع قانون Lummis بتخصيص هذا التوجيه في القانون ، ودمج الأصول الرقمية رسميًا في نظام تمويل الإسكان الأمريكي.
قال لوميس يوم الثلاثاء إن مشروع القانون يتبنى مقاربة حديثة لبناء الثروة وأبرز ذلك ، حتى بالنسبة لأولئك الذين لا يستثمرون في الأصول الرقمية ، فمن المحتمل أن يعرفوا شخصًا يفعل ذلك. وأضافت أن مشروع القانون يهدف إلى تعزيز الإدماج الاقتصادي ويعكس الاتجاهات الحالية في تراكم الثروة ، وخاصة بين المستثمرين الشباب.
استشهد Lummis بتقرير مكتب الإحصاء الأمريكي الأخير الذي وجد ، اعتبارًا من الربع الأول من عام 2025 ، 36 ٪ فقط من الأميركيين الذين تتراوح أعمارهم بين 35 عامًا وأصغر من منازلهم مقارنة بالفئات العمرية الأكبر سناً. وهي تزعم أن السماح للتشفير بالعد كضمان للرهن العقاري يمكن أن ينشر طرقًا جديدة لملكية المنازل لهذا الجزء الأميركي الأميركي الرقمي.
إذا تمت الموافقة عليها ، فلن يُطلب من المقترضين تحويل مقتنيات التشفير إلى عملة فيات. بدلاً من ذلك ، يمكن تقدير قيمة أصول التشفير مباشرة أو النظر فيها عند تقييم تطبيق الرهن العقاري. هذا يمكن أن يمكّن المشترين من عدم المخاطرة على نمو الأصول المحتملة من خلال بيع الرموز الخاصة بهم من أن يكونوا مؤهلين للحصول على قرض منزلي.
يشكك الديمقراطيون في مخاطر التشفير في قروض الإسكان
هذا المنطق لا يمتد بشكل جيد مع بعض المشرعين. يسترد الديمقراطيون في مجلس الشيوخ التنفيذ المقترح للأصول الرقمية في سوق الإسكان الأمريكي. يقولون إن العملة المشفرة لا تزال متقلبة للغاية ، وغير سائلة ، ولا يمكن التنبؤ بها لأنها تعتبر ضمانات مستقرة للقروض طويلة الأجل ، مثل مدفوعات الرهن العقاري.
في رسالة مؤرخة في 24 يوليو ، أعربت مجموعة من الديمقراطيين في مجلس الشيوخ عن قلقهم لمدير FHFA وليام بولي حول المخاطر المالية المحتملة للسياسة. لقد حذروا من أنه مع نضوج سوق التشفير ، فإن مشاكل التقلبات المستمرة والسيولة قد تجعل من الصعب على المقترضين الخروج من مناصب التشفير وتحويل الأصول إلى نقود وبأسعار كافية لدعم التزاماتهم العقارية.
طلب الأعضاء تقييمًا كاملاً للمخاطر ، أوصيوا بنظر FHFA في الآثار الأوسع للأصول الرقمية في نظام تمويل الإسكان التقليدي. كما حذروا من أن إقراض الرهن العقاري القائم على التشفير يمكن أن يؤدي إلى زيادة سعر المنازل عن غير قصد ، أو تفاقم التكهنات في السوق ، أو زعزعة استقرار أجزاء من الاقتصاد إذا كانت قيم العملات المشفرة بشكل غير متوقع.
الكونغرس يدفع فواتير الرهن العقاري المشفرة إلى الأمام
تشق مشاريع القوانين الأخرى التي تتمحور حول التشفير في الوقت الحالي عبر الكونغرس ، كجزء من اتجاه أكبر نحو تنظيم الأصول الرقمية والتعميم في القانون المالي الأمريكي.
رعت السيدة لوميس أيضًا مشروع قانون جمهوري منفصل لإنشاء هيكل السوق الكامل للأصول الرقمية. هذا الفاتورة تنفجر أدوار SEC و CFTC ويقدم الوضوح التنظيمي للتبادل التشفير ، ومصدري الرمز المميز ، والمستثمرين.
مشروع قانون آخر يكتسب قوة – وخاصة بين المحافظين – سيمنع مجلس الاحتياطي الفيدرالي من إنشاء عملة رقمية للبنك المركزي (CBDC) بناءً على مخاوف الخصوصية والتجاوزات الحكومية. أقر مجلس النواب مشروع القانون هذا وقد يأتي في مجلس الشيوخ في الخريف ، بعد عطلة أغسطس.
نسخة مجلس النواب من فاتورة الرهن العقاري Lummis ، والتي تسمى أيضًا قانون تحديث تشفير المنزل الأمريكي، تم تقديمه في 14 يوليو من قبل الممثل نانسي ماس. يتطلب تشريع Mace مقرضي الرهن العقاري النظر في الأصول الرقمية في الاكتتاب إذا كان للمقترضين أصول في حسابات السمسرة المشفرة.
الأحداث العالمية تثير الزخم كذلك. في يوليو ، قالت شركة أستراليا بلوك العائد إنها ستقدم قروضًا مدعومة من عملة البيتكوين. تم تسهيل التأثير من خلال انتصار قانوني بعد أن قررت المحكمة الفيدرالية أستراليا أنه لا ينبغي اعتبار منتجات قروض التشفير الخاصة بالشركة منتجات مالية بموجب التشريع الحالي.