مفاجأة التضخم في الولايات المتحدة مع انخفاض مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي إلى 2.7% في نوفمبر؛ يرفع معنويات التشفير

تعرضت الأسواق العالمية لضربة قوية في السيولة اليوم، حيث اصطدمت إشارات البنك المركزي المتضاربة بتدفق هائل في المشتقات المالية.

في حين أن قراءة مؤشر أسعار المستهلكين الأمريكي بنسبة 2.7٪ التي جاءت أقل من المتوقع أدت إلى ارتفاع الإقبال على المخاطرة والذي أدى إلى تصفية 60 مليون دولار من صفقات بيع العملات المشفرة، إلا أن المتداولين لا يزالون على أهبة الاستعداد بينما يستعد بنك اليابان (BoJ) لرفع أسعار الفائدة إلى أعلى مستوى منذ 30 عامًا، مما قد يؤدي إلى استنزاف السيولة ذاتها التي وعدت الولايات المتحدة بضخها للتو.

طباعة المنقذ: 2.7% مؤشر أسعار المستهلك يسحق الدببة

وكان المحفز لهذا الارتفاع هو تقرير التضخم الأمريكي الصعودي الذي لا يمكن إنكاره. ارتفع مؤشر أسعار المستهلك الرئيسي لشهر نوفمبر بنسبة 2.7% فقط، مخالفًا بشكل كبير التوقعات البالغة 3.1%. ومن الأهمية بمكان أن انخفض مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي إلى 2.6%، مما يشير إلى تسارع وتيرة تراجع التضخم.

ومع ذلك، جاء التقرير مصحوبًا بتحذير: نظرًا لإغلاق الحكومة الأمريكية مؤخرًا، اعترف مكتب إحصاءات العمل باستخدام البيانات “المقدرة” (المقدرة) لشهر أكتوبر، مما ترك بعض المحللين متشككين في نقاء الإشارة.

إنقاذ الحوت

كان رد فعل السوق قاسيا بالنسبة للدببة. ارتفعت عملة البيتكوين والإيثريوم إلى أعلى، مما أدى إلى عمليات تصفية قصيرة بقيمة 60 مليون دولار في غضون 30 دقيقة.

كانت هذه الشمعة العمودية بمثابة شريان الحياة لـ “الحوت الداخلي” الأسطوري الذي يتتبعه المحللون على السلسلة. بعد أن استنفد مبلغ 600 مليون دولار من ETH واقترب من سعر التصفية البالغ 2132 دولارًا، فإن “قناعة الحوت المجنونة”، التي أضافت 35.5 مليون دولار إلى لحظات التداول قبل الطباعة، أتت ثمارها حيث فرضت مفاجأة مؤشر أسعار المستهلكين ضغطًا هائلاً.

بنك إنجلترا: خفض “اليأس”.

وعبر المحيط الأطلسي، أضاف بنك إنجلترا إلى ضخ السيولة، حيث خفض أسعار الفائدة بنسبة 0.25٪ إلى 3.75٪، وهو التخفيض السادس له في هذه الدورة.

ومع ذلك، كان هذا أ قطع الانقاذ بدلا من لفة النصر. ومع انكماش الناتج المحلي الإجمالي في المملكة المتحدة بنسبة 0.1٪ في أكتوبر وانقسام الأصوات بفارق ضئيل إلى 5-4، حذر المحافظ أندرو بيلي من أن التخفيضات المستقبلية ستكون أقرب إلى القرار، مما يترك اقتصاد المملكة المتحدة على قدم وساق هشة على الرغم من التحفيز قبل عيد الميلاد.

بنك اليابان: التهديد الذي يلوح في الأفق

وبينما تقوم الولايات المتحدة والمملكة المتحدة بالتيسير النقدي، يلوح في الأفق تهديد هائل فيما يتعلق بالسيولة في آسيا. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يرفع بنك اليابان أسعار الفائدة إلى 0.75% غدًا، وهو أعلى مستوى له منذ 30 عامًا. تبلغ احتمالات رفع أسعار بولي ماركت 98٪.

ومن شأن رفع بنك اليابان للفائدة أن يزيد تكلفة اقتراض الين الياباني، مما قد يؤدي إلى تفكيك عنيف لتداولات المناقلة بالين التي غذت أصول المضاربة لسنوات.

تحذر البيانات التاريخية من أن دورات التنزه السابقة لبنك اليابان تزامنت مع انخفاضات بنسبة 20-30٪ في عملة البيتكوين.

والآن أصبحت السوق محاصرة بين النشوة المباشرة التي أعقبت قرار بنك الاحتياطي الفيدرالي الأميركي والخطر البنيوي المتمثل في استنزاف السيولة اليابانية.

تعتمد حركة السعر على المدى القريب الآن على المتابعة. سيقوم المتداولون بمراقبة عوائد سندات الخزانة واتجاه الدولار واحتمالات بنك الاحتياطي الفيدرالي المحدثة. ومع ذلك، فإن تحديد المواقع في نهاية العام قد يزيد من التقلبات.