ما هي المعاملات القائمة على النوايا في DeFi؟

مقدمة

المخاطر والتقلبات وعدم اليقين والتصفية هي بضع كلمات تخطر على أذهاننا عندما نتحدث عن التمويل اللامركزي (DeFi). إن الابتكار الذي ادعى أنه يحرر البشرية من أغلال الخدمات المصرفية التقليدية يمكن أن يشكل خطراً على المستخدمين بطريقته الخاصة. ولهذه الأسباب بالذات، بدأ النقاد يفكرون في الأمر على أنه فقاعة سوف تنفجر عاجلاً أم آجلاً. ومع ذلك، فإن التغييرات التكنولوجية في blockchain، والتبادلات اللامركزية، والعقود الذكية ساعدت إلى حد ما في تحرير DeFi من الرسوم. أحد هذه التغييرات هو المعاملات القائمة على النوايا في DeFi.

ما هي المعاملات القائمة على النوايا؟

قبل أن تحاول فهم مفهوم المعاملات القائمة على النوايا، تحتاج إلى فهم المفهوم القديم لمعاملات التمويل اللامركزي، والذي تسبب في خسارة الكثيرين لمبالغ كبيرة من المال. في السابق، كان مستخدمو التمويل اللامركزي بحاجة إلى إعطاء تعليمات للعقود الذكية الخاصة بالبلوكتشين فيما يتعلق بكل خطوة. وتضمنت هذه الخطوات أخذ الرموز المميزة الخاصة بهم من المحفظة، ونقلها إلى مجمع السيولة المحدد، وتداولها أو مبادلتها عن طريق دفع رسوم الغاز، وإعادة الرموز المتداولة إلى المحفظة. وكانت أخطر المشاكل هي أنه إذا تبين أن مجمع السيولة المستهدف فارغ أو أن رسوم الغاز لم تكن كما حددها المستخدمون، فلن تتمكن المعاملة من المضي قدمًا، مما يؤدي إلى خسارة أصول العملة المشفرة المدفوعة من حيث رسوم الغاز. تم إرجاع الصفقة.

يشير تجار ومحللو العملات المشفرة إلى الطريقة القديمة باعتبارها طريقة حتمية. الإصدار الحالي من المعاملات القائمة على النية هو الأسلوب التصريحي. تتضمن المعاملة القائمة على النية تنفيذ معاملة DeFi من خلال تحديد ما تريد، وترك مسار وطريقة المعاملة لوكلاء الطرف الثالث الذين يطلق عليهم الباحثون أو المحللون. النية في هذه الحالة تعني النتيجة المرجوة. لقد أخرجت تجربة DeFi من نظام معقد للغاية يتطلب من المتداولين البحث عن خيارات رسوم الغاز بأسعار معقولة وطرق آمنة لمعاملاتهم. لقد كان الأمر أشبه بحل اللغز، ولكنه الآن أصبح أبسط وأكثر سلاسة بكثير.

كيف تعمل المعاملات القائمة على النوايا

لقد غيرت المعاملات القائمة على النوايا دورة حياة معاملات DeFi نفسها. بدلاً من الاحتفاظ بمعاملتك في مجمع الذاكرة (مجمع الذاكرة)، وهو منطقة انتظار للمعاملات القياسية، يختار المحللون المعاملات القائمة على النوايا ويتعاملون معها خارج منطقة الانتظار العامة أو مجمع الذاكرة. تتم المعاملات القائمة على النوايا في أربع خطوات متميزة كما هو موضح في الأقسام الفرعية اللاحقة.

1. إعلان النوايا

في البداية، يصف المستخدم ما يريده بالضبط. على سبيل المثال، قد يرغبون في مبادلة الرمز A بالرمز B، أو قد يقولون شيئًا مثل “لدي 1 BTC، وأريد 90,000 دولار أمريكي وأريد أن أدفع $$$ فيما يتعلق برسوم الغاز”. ليست هناك حاجة لتحديد المسار أو مجمع السيولة. يلتقط المحلل الرسالة ويبدأ العمل عليها.

2. تفويض الصفقة

لا يقوم المحلل الذي حصل على رسالة المستخدم بالضرورة بتنفيذ المعاملة نفسها. يقوم ببث الرسالة إلى الشبكة الكاملة من المحللين من أجل العثور على المسار الأمثل، والتجمع، وما إلى ذلك.

3. التنفيذ

عندما يرى جميع أصحاب الحلول القصد، يتنافسون لتحقيق النتيجة المرجوة. ويجوز لهم تجميع السيولة من مصادر مختلفة، أو تجميع أوامر متعددة، أو استخدام مخزونهم الخاص لتلبية الطلب.

4. التسوية النهائية

بعد الانتهاء من بين المحللين، يتم اختيار واحد من قبل الشبكة. يقوم الحل المختار بتنفيذ المعاملة على السلسلة. لا يواجه المتداول مشكلة رسوم الغاز تمامًا، لدرجة أن القائمين على الحل غالبًا ما يدفعونها مقدمًا ويخصمونها من الرصيد النهائي للمستخدم فقط بعد انتهاء التداول بالنية المذكورة في البداية.

أمثلة على حلول DeFi ومقدمي الخدمات

يتضح من المناقشة السابقة أن التداول القائم على النية هو ممارسة أكثر شيوعًا في عالم التمويل اللامركزي اليوم. العديد من الشبكات تتحول إلى هذه الممارسة.

1. يونيسوابكس

قامت Uniswap Labs بتطوير آلية التداول القائمة على النوايا والتي تجمع معلومات رسوم السيولة والغاز باستخدام آليات المنافسة والمزاد. إنها تستخدم آلية المزاد الهولندية لتزويد المستخدم بأسعار أفضل ومقايضات خالية من الغاز في بعض الأحيان.

2. بروتوكول البقرة

يمكنك إرسال نواياك التجارية بدلاً من تفاصيل المعاملة على مؤشر الصرف اللامركزي هذا. يقوم القائمون على الحلول بتجميع هذه النوايا وتجميعها وتشغيل مزادات مجمعة للعثور على مسارات التنفيذ المثالية وأفضل الأسعار. ويشار إلى آلية عملها بآلية “صدفة العوز”.

3. 1 بوصة فيوجن

تستخدم 1inch Fusion أيضًا آلية المزاد الهولندية مثل UniswapX. إنه حل مقايضة قائم على النية لتمكين المستخدمين من إجراء عمليات تداول محمية برسوم الغاز MEV بدون رسوم. يقوم المستخدمون بالتوقيع على نية المبادلة الخاصة بهم، وتقوم أدوات الحل بتضمين تكاليف الغاز ضمن سعر الصرف، لذلك لا يحتاج المستخدمون إلى رموز أصلية للغاز.

4. عبر البروتوكول

عبر البروتوكول عبارة عن جسر متعدد السلاسل يستخدم النوايا لنقل الأصول بسرعة وبتكلفة زهيدة بين سلاسل الكتل. وهي معروفة بشكل أساسي بسرعتها وفعاليتها من حيث التكلفة.

مزايا المعاملات القائمة على النوايا

طريقة المعاملات القديمة مملة ومعقدة للغاية. باستخدام المعاملات القائمة على النية، لا داعي للقلق بشأن ارتفاع الغاز أو المعاملات الفاشلة أو توصيل الأصول عبر السلاسل يدويًا.

علاوة على ذلك، فإن عملية المعاملات التقليدية معرضة لهجمات القيمة القصوى القابلة للاستخراج (MEV)، مثل الهجمات الأمامية أو هجمات الساندويتش. لكن التداول القائم على النية يخلو من هذه المخاطر حيث يقوم القائمون على الحل أنفسهم بحماية قيمة التجارة حيث يتم تحفيزهم لذلك. لا تعتبر التجارة نهائية حتى تتحقق نية المستخدم.

أخيرًا، يمكنك توفير الكثير من أموالك التي كسبتها بشق الأنفس باستخدام خيارات المعاملات القائمة على النية. تتنافس شبكة من المحللين للعثور على المسار الأكثر فعالية من حيث التكلفة ورسوم الغاز والمجمعات.

عيوب المعاملات القائمة على النوايا

ومن المفارقات أن المعاملات القائمة على النوايا معرضة لمخاطر المركزية على الرغم من كونها طريقة في التمويل اللامركزي. والسبب هو أن عددًا قليلاً فقط من الشركات دخلت مجال تقديم هذه الخدمة لمتداولي DeFi. يمكن أن يؤدي احتكار اللاعبين الكبار إلى إبعاد ميزة فعالية التكلفة.

نشاط المحللين خارج السلسلة ليس شفافًا كما ينبغي. يجب أن تثق بشبكة الحلول وتؤمن بأنها تعمل بشكل عادل.

الخط السفلي

توفر لنا المعاملة القائمة على النية أسعارًا أفضل، وعمليات تداول فعالة من حيث التكلفة، ولكنها ليست محصنة ضد مخاطر المركزية ومسألة الشفافية، والتي هي أضعف قليلاً من تلك الموجودة في طرق المعاملات القياسية.