رهانات خفض أسعار الفائدة الفيدرالية ترفع عملة البيتكوين، وقلق TradFi بشأن ديون الهامش: دفتر يوميات العملات المشفرة في الأمريكتين

بواسطة Omkar Godbole (جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي ما لم تتم الإشارة إلى خلاف ذلك)

ينعم سوق العملات المشفرة ببحر أخضر مثل عملة البيتكوين بيتكوين115,395.01 دولار وصل سعر السهم إلى مستوى 115000 دولار في وقت مبكر من اليوم، مواصلًا صعوده الذي دام أربعة أيام من 108000 دولار. استمتع مؤشر CoinDesk 20 بارتفاع جيد بنسبة 2٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية، في حين حققت ZEC وPI وENA مكاسب تزيد عن 10٪.

يدور هذا الضجيج حول الترقب لخفض سعر الفائدة الفيدرالي يوم الأربعاء والحديث عن الصفقة التجارية بين الولايات المتحدة والصين، وكلاهما يبدو أنهما حفزا الشهية للأصول ذات المخاطر.

ويتسم الارتفاع مرة أخرى بتدوير الثروة. يقوم حاملو العملات على المدى القصير والحيتان الكبيرة بجمع العملات المعدنية من المحافظ طويلة الأجل التي يتم صرفها بشكل مطرد منذ أن ظلت أسعار البيتكوين قوية فوق 100000 دولار في يونيو.

وبالحديث عن التحركات الكبيرة، قامت بورصة Mt.Gox المتوقفة بتأخير الموعد النهائي لسداد الدائنين لمدة عام واحد حتى أكتوبر 2026. وقد أحدثت Sharplink Gaming موجات في سوق الإيثر، حيث حصلت على مبلغ ضخم قدره 19,271 إيثريوم (78.3 مليون دولار)، وفقًا لمحقق blockchain The Data Nerd. يُظهر هذا الشراء الضخم ثقة جدية في إمكانات ETH.

وفي الوقت نفسه، حصلت عملة الخصوصية ZEC على تحية صعودية من آرثر هايز، رئيس قسم المعلومات في صندوق Maelstrom Fund. إنه يتوقع ارتفاعًا سريعًا إلى 10000 دولار، وهو رقم يجعل كفاح ETH الحالي لاختراق 5000 دولار يبدو وكأنه لعبة أطفال.

على الصعيد المؤسسي، أبلغت CoinShares عن تدفقات واردة بقيمة 921 مليون دولار إلى منتجات الأصول الرقمية الأسبوع الماضي، وهي إشارة تبعث على الأمل أثارتها بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي التي جاءت أضعف من المتوقع. قادت عملة البيتكوين الاتجاه، في حين تراجع الطلب على XRP وETH وSOL.

سرقت العملات المستقرة الأضواء مع بعض العناوين الرئيسية التي غيرت قواعد اللعبة. يقال إن ويسترن يونيون تقوم بتجريب نظام تسوية العملات المستقرة لخفض الاعتماد على البنوك المراسلة القديمة وتبسيط الكفاءة عبر الشبكات الموجودة على السلسلة. وفي اليابان، أطلقت شركة JPYC رسميًا عملتها المستقرة المرتبطة بالين، JPYC، وانضمت قيرغيزستان للتو إلى حزب العملات المستقرة بعملتها الوطنية، التي تم تصميمها بمساعدة Binance.

وفي الأسواق التقليدية، ظهر الطلب المحموم على الاستدانة من جانب مستثمري التجزئة ــ والذي يتجلى في ارتفاع ديون الهامش والعدد القياسي لصناديق الاستثمار المتداولة ذات الرفع المالي ــ باعتباره مصدر قلق رئيسي، حتى مع تزايد التفاؤل حول تخفيف التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين.

وكما أشارت مورنينجستار في مقال لها الأسبوع الماضي، فإن “ما يزيد من حدة المخاوف هو أن المستثمرين يخوضون مخاطر تتجاوز ما يمكن أن تدعمه أساسيات السوق”. البقاء في حالة تأهب!

ما يجب مشاهدته

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

• تشفير
  • 27 أكتوبر، الساعة 10 صباحًا: تستضيف أنيليز أوزبورن، كبيرة مسؤولي الأعمال في Kadena (KDA)، AMA على Telegram.
• ماكرو
  • 27 أكتوبر، الساعة 10:30 صباحًا: مؤشر دالاس الصناعي لشهر أكتوبر (السابق -8.7).
• الأرباح (التقديرات مبنية على بيانات FactSet)
  • باي بال القابضة (PYPL)، ما قبل السوق.

أحداث الرمز

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

• أصوات الحوكمة والمكالمات
  • يصوت GnosisDAO لاستبدال التصويت القائم على الرسم البياني الفرعي ببيانات السلسلة وسلسلة الإشارات، وإضافة دعم StakeWise (sGNO, osGNO) وتحسين دقة التصويت مع إزالة الاعتماد على The Graph. ينتهي التصويت في 28 أكتوبر.
• يفتح
• إطلاق الرموز المميزة
  • 27 أكتوبر: أطلقت Vultisig (VULT) رمزها المميز.

المؤتمرات

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

• يوم 2 من 4: Money20/20 USA (لاس فيجاس)

نقاش رمزي

بقلم أوليفر نايت

• انتعش سوق العملات المشفرة قبل قرار سعر الفائدة الصادر عن بنك الاحتياطي الفيدرالي يوم الأربعاء والذي انعكس في قطاع العملات البديلة بأكمله، مع أمثال زيك356.09 دولارًا و إينا0.5182 دولار نشر مكاسب من رقمين.
• كان هناك أيضًا ارتفاع ملحوظ في الرموز المميزة الصادرة في عام 2018 أو قبله غرفة تبادل معلومات السلامة الأحيائية560.02 دولار و داش51.48 دولارًا وارتفع كلاهما بنسبة 8% و9.5% على التوالي، في حين ارتفع سعر الأثير إيثريوم4,165.62 دولار عاد مرة أخرى إلى المنطقة الصعودية مع ارتفاع يتجاوز 4150 دولارًا.
• لم يكن الانعكاس في حركة السعر محسوسًا في اثنين من الرموز المميزة التي تم إصدارها حديثًا؛ بلازما XPL0.3719 دولار وأستر أستر1.0826 دولار انهار كلاهما بشكل أكبر على الجانب الهبوطي حيث لم يتمكن تراجع الطلب من خنق موجة تلو الأخرى من ضغوط البيع.
• ارتفعت قيمة البلازما في البداية إلى 1.67 دولار في الأيام التي أعقبت إطلاقها، محققة حجمًا يوميًا قدره 3.3 مليار دولار في هذه العملية. ومع ذلك، يتم تداوله الآن عند 0.36 دولار مع انخفاض حجم التداول اليومي إلى 297 مليون دولار.
• وفي الوقت نفسه، يتم تداول عملة Aster بسعر 1.07 دولار، بعد أن خسرت 43% من قيمتها خلال الشهر الماضي. تم وضعها في البداية لتكون منافسًا لبورصة المشتقات اللامركزية HyperLiquid، لكن الضجيج تضاءل منذ ذلك الحين بعد المخاوف المحيطة بشرعية حجم التداول على المنصة.
• ارتفعت هيمنة بيتكوين بشكل طفيف إلى 59.2% يوم الاثنين، ارتفاعًا من مستوى منخفض بلغ 57.1% قبل ستة أسابيع، مما يشير إلى أن المستثمرين ما زالوا يفضلون المكاسب الأكثر قياسًا للبيتكوين مقارنة بالرهانات على العملات البديلة الأكثر مضاربة.

تحديد موضع المشتقات

• انخفض مؤشر BVIV، الذي يقيس التقلبات الضمنية لبيتكوين لمدة 30 يومًا، إلى معدل سنوي قدره 44٪، مما يعكس تقريبًا الارتفاع الذي حدث في 10 أكتوبر في علامة على انحسار ضغوط السوق.
• لقد ضعف التحيز لخيارات بيع BTC المدرجة في Deribit عبر جميع الفترات. ومع ذلك، فإن انعكاسات المخاطرة على المدى الطويل لا تزال محايدة قليلاً إلى هبوطية. يمكن قول الشيء نفسه بالنسبة لـ ETH، على الرغم من أنه في النهاية القصيرة، لا يزال تحيز عمليات بيع ETH أكبر قليلاً من BTC.
• في الأسبوع الماضي، واصل المتداولون بيع الجانب العلوي (المكالمات) في بورصة شيكاغو التجارية لجمع الأقساط وتحقيق العائد على صفقات الشراء الخاصة بالبيتكوين.
• ارتفع الاهتمام المفتوح بالعقود الآجلة المرتبطة بمعظم العملات المشفرة، باستثناء XRP وHYPE وHBAR، خلال الـ 24 ساعة الماضية، مما يشير إلى تدفقات رأس المال وسط ارتفاع الأسعار.
• على الرغم من أن أسعار البيتكوين قد ارتفعت متجاوزة أعلى مستوى لها في 21 أكتوبر، إلا أن إجمالي الفائدة المفتوحة في العقود الآجلة الدائمة المقومة بالدولار الأمريكي والدولار الأمريكي في البورصات الرئيسية لا تزال أقل من المستويات التي شوهدت في 21 أكتوبر. ويشير هذا الاختلاف إلى أن مشاركة المتداولين ذوي الرافعة المالية في ارتفاع BTC الأخير كانت محدودة.

تحركات السوق

• ارتفعت عملة البيتكوين بنسبة 3.97% اعتبارًا من الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء عند 115,343.39 دولارًا أمريكيًا (24 ساعة: +2.51%)
• ارتفعت ETH بنسبة 5.8% لتصل إلى 4,170.55 دولارًا (24 ساعة: +4.65%)
• ارتفع CoinDesk 20 بنسبة 4.43% عند 3,835.89 (24 ساعة: +2.34%)
• انخفض معدل التوقيع المركب لـ Ether CESR بمقدار 5 نقاط أساس عند 2.82%
• يبلغ معدل تمويل BTC 0.0032% (3.504% سنويًا) على KuCoin

• وانخفض مؤشر DXY بنسبة 0.12% إلى 98.83
• وانخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 1.92٪ إلى 4058.20 دولارًا
• وانخفضت العقود الآجلة للفضة بنسبة 1.77% إلى 47.72 دولارًا
• وأغلق مؤشر Nikkei 225 مرتفعا بنسبة 2.46% إلى 50512.32 نقطة
• وأغلق مؤشر Hang Seng مرتفعًا بنسبة 1.05% عند 26433.70 نقطة
• انخفض مؤشر FTSE بنسبة 0.06٪ إلى 9640.23
• وارتفع مؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة 0.28% إلى 5,690.65
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الجمعة مرتفعًا بنسبة 1.01% عند 47207.12 نقطة
• وأغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مرتفعا بنسبة 0.79% إلى 6791.69 نقطة
• وأغلق مؤشر ناسداك المركب مرتفعا بنسبة 1.15% إلى 23204.87 نقطة
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب مرتفعًا بنسبة 0.55% عند 30353.07.
• وأغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 40 لأمريكا اللاتينية منخفضا بنسبة 0.35% إلى 2922.76 نقطة
• ارتفع سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 2.7 نقطة أساس ليصل إلى 4.024%
• ارتفعت العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 بنسبة 0.87% إلى 6886.25 نقطة.
• ارتفعت العقود الآجلة لـ E-mini Nasdaq-100 بنسبة 1.27% إلى 25,833.50
• ارتفع مؤشر E-mini Dow Jones الصناعي بنسبة 0.58٪ إلى 47669.00.

إحصائيات البيتكوين

• هيمنة البيتكوين: 59.84% (0.33%)
• نسبة الأثير إلى البيتكوين: 0.03614 (-0.44%)
• معدل التجزئة (المتوسط ​​المتحرك لسبعة أيام): 1,125 إه/ث
• سعر التجزئة (الفوري): 49.69 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 2.03 بيتكوين / 229,952 دولارًا أمريكيًا
• العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية ذات الفائدة المفتوحة: 148,460 بيتكوين
• سعر البيتكوين بالذهب: 27.4 أونصة
• BTC مقابل القيمة السوقية للذهب: 7.74%

التحليل الفني

تظل ETH مغلقة في قناة هابطة محددة جيدًا. (عرض التداول)

• يستمر تداول الأثير ضمن قناة هابطة محددة جيدًا وتحت سحابة إيشيموكو، مما يشير إلى ميل هبوطي.
• من شأن إغلاق الشمعة اليومي (UTC) فوق 4400 دولار أن يؤكد الاختراق المزدوج، مما يشير إلى نطاق الارتفاع إلى 5000 دولار.

أسهم التشفير

• Coinbase Global (COIN): أغلقت يوم الجمعة عند 354.46 دولارًا (+9.82%)، +2.69% عند 364 دولارًا في ما قبل السوق
• شركة Circle Internet (CRCL): أغلقت عند 142.05 دولارًا أمريكيًا (+9.39%)، +2.84% عند 146.09 دولارًا أمريكيًا
• Galaxy Digital (GLXY): أغلق عند 39.82 دولارًا أمريكيًا (+3.16%)، +5.12% عند 41.86 دولارًا أمريكيًا
• الاتجاه الصعودي (BLSH): أغلق عند 54.22 دولارًا أمريكيًا (+0.65%)، +3.43% عند 56.08 دولارًا أمريكيًا
• MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 19.54 دولارًا أمريكيًا (+1.66%)، +4.3% عند 20.38 دولارًا أمريكيًا
• Riot Platform (RIOT): أغلق عند 21.42 دولارًا أمريكيًا (+4.54%)، +3.97% عند 22.27 دولارًا أمريكيًا
• Core Scientific (CORZ): أغلق عند 19.34 دولارًا أمريكيًا (+7.09%)، +1.5% عند 19.63 دولارًا أمريكيًا
• CleanSpark (CLSK): أغلق عند 19.36 دولارًا (+9.59%)، +4.05% عند 20.15 دولارًا
• صندوق CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلق عند 59.63 دولارًا (+10.38%)، +5.65% عند 63 دولارًا
• حركة الخروج (EXOD): أغلق عند 25.43 دولارًا أمريكيًا (+5.96%)، +0.31% عند 25.51 دولارًا أمريكيًا

شركات الخزينة المشفرة

• الإستراتيجية (MSTR): أغلقت عند 289.08 دولارًا أمريكيًا (+1.46%)، +4.04% عند 300.76 دولارًا أمريكيًا
• Semler Scientific (SMLR): أغلق عند 23.96 دولارًا أمريكيًا (+5.27%)، +8.47% عند 25.99 دولارًا أمريكيًا
• SharpLink Gaming (SBET): أغلق عند 13.92 دولارًا (+3.07%)، +6.32% عند 14.80 دولارًا
• Upexi (UPXI): أغلق عند 4.91 دولار (+2.94%)، +7.13% عند 5.26 دولار
• الإستراتيجية البسيطة (LITS): أغلقت عند 1.94 دولارًا أمريكيًا (+3.74%)، +6.19% عند 2.06 دولارًا أمريكيًا

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة BTC

• صافي التدفق اليومي: 90.6 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 61.95 مليار دولار
• إجمالي ممتلكات BTC ~ 1.35 مليون

صناديق الاستثمار المتداولة ETH

• صافي التدفق اليومي: -93.6 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 14.37 مليار دولار
• إجمالي ممتلكات ETH ~ 6.71 مليون

المصدر: المستثمرون فارسايد

بينما كنت نائما

• عملة الين الجديدة اليابانية المستقرة هي العملة الوحيدة العالمية المرتبطة بالعملات الورقية في آسيا (CoinDesk): نظرًا لأن الين يتم تداوله في الخارج، فإن JPYC يدعم عمليات الاسترداد بالودائع المحلية والسندات الحكومية، على عكس رموز الوون أو الدولار التايواني، مما يمكّن زوج USD/JPY على السلسلة من التمويل اللامركزي.
• مايلي يفوز بتفويض ثورة السوق الحرة في انتخابات الأرجنتين (وول ستريت جورنال): في الانتخابات النصفية، فاز ائتلاف الرئيس خافيير مايلي بحوالي 41٪ من الأصوات، وحصل على ما لا يقل عن ثلث المجلسين، وهي أقلية معيقة تحمي تخفيضات الإنفاق والمراسيم السريعة.
• تظهر أرقام صندوق النقد الدولي أن عبء ديون الحكومة الأمريكية في طريقه لتجاوز عبء ديون إيطاليا (فايننشال تايمز): نظرًا لأن الحكومة الفيدرالية تستمر في تحقيق عجز سنوي يتجاوز 7٪ من الناتج المحلي الإجمالي، فمن المتوقع أن يصل دين الولايات المتحدة إلى 143.4٪ بحلول عام 2030، بينما تخفض إيطاليا واليونان ميزانياتهما بميزانيات أكثر صرامة.