لا يوجد علم دقيق لقراءة الأسواق. لكن هذا لم يجعل التحليل الفني أقل شعبية بين متداولي العملات المشفرة الذين يبحثون عن المؤشر الغامض التالي الذي سيقود محفظتهم إلى المجد.
لقد كان التحليل الفني، من الناحية الفنية، موجودًا منذ قرون. ويمكن إرجاع جذورها إلى القرن السابع عشر خلال العصر الذهبي الهولندي، عندما بدأ المتداولون في دراسة الأسعار للتنبؤ بسلوك السوق المستقبلي. ولكن من الأكثر دقة أن نقول إن ما يعتقده معظم المغردين على تويتر ومحللي سوق العملات المشفرة على أنه “تحليل فني” نشأ في أوائل القرن العشرين. وهذا بفضل تشارلز إتش داو، مؤسس مؤشر داو جونز الصناعي والمؤسس المشارك لـ صحيفة وول ستريت جورنال.
على الرغم من صمود العناصر الأساسية للتحليل الفني، كان على المحللين تعديل طريقة تطبيقها وتفسيرها في سوق العملات المشفرة الذي غالبًا ما يكون متقلبًا ودائم التشغيل.
ما يلي هو مزيج من مصطلحات التحليل الفني الكلاسيكية وتلك التي تم تقديمها على مدار العقد الماضي حيث اكتشف مراقبو الرسوم البيانية ما يجب مراقبته في أسواق العملات المشفرة.
تشير التوقعات الهبوطية إلى أن المستثمر يتوقع انخفاض قيمة السوق أو الأسهم أو الأصول. يعكس الاتجاه الهبوطي التشاؤم بشأن الأداء المستقبلي للأصل أو السوق.
قد يقوم المستثمرون الهبوطيون ببيع الأصول لتجنب الخسائر، أو بيع الأسهم على المكشوف للمراهنة على انخفاضها، أو استخدام استراتيجيات تستفيد من اتجاه السوق الهبوطي.
يتم استخدام نسبة قيمة شبكة البيتكوين إلى المعاملات لتقييم ما إذا كانت عملة البيتكوين، على وجه التحديد، مبالغ فيها أو مقومة بأقل من قيمتها بناءً على حجم معاملاتها.
إنها مماثلة لنسبة PE (السعر إلى الأرباح) المستخدمة في تحليل سوق الأسهم، ولكنها مصممة خصيصًا للعملات الرقمية. يتم حساب نسبة NVT عن طريق قسمة القيمة السوقية (أو قيمة الشبكة) أو عملة البيتكوين على حجم الدولار اليومي المنقول عبر blockchain.
البولنجر باند
أداة تحليل فني محددة بمجموعة من الخطوط التي ترسم انحرافين معياريين (إيجابيًا وسلبيًا) بعيدًا عن المتوسط المتحرك البسيط (SMA) لسعر الورقة المالية (انظر: المتوسط المتحرك الأسي أدناه). لقد تم تسميتهم على اسم المحاسب المالي الأمريكي المعتمد جون بولينجر.
انطلق
يشير الاختراق في الأسواق المالية إلى حركة السعر من خلال مستوى محدد من المقاومة أو الدعم، والذي يتبعه عادة حجم كبير وزيادة التقلبات. يمكن أن تحدث الاختراقات في أي اتجاه، ولكنها تكون أكثر أهمية عندما تحدث في اتجاه الاتجاه السائد.
صاعد
تشير التوقعات الصعودية إلى أن المستثمر يعتقد أن قيمة السوق أو الأسهم أو الأصول سترتفع. يعكس الاتجاه الصعودي التفاؤل بشأن الأداء المستقبلي للأصل أو السوق ككل.
قد يقوم المستثمرون الصعوديون بشراء الأصول تحسبًا لارتفاع الأسعار، أو الاحتفاظ بالأصول التي يتوقعون ارتفاعها، أو الانخراط في استراتيجيات تستفيد من اتجاه السوق التصاعدي، مثل الشراء على الأسهم أو الأصول الرقمية.
الشمعدان، جدول
نوع من المخططات المالية يستخدم لوصف تحركات أسعار الأوراق المالية أو المشتقات أو العملات، والذي يعرض الأسعار المرتفعة والمنخفضة وأسعار الافتتاح والإغلاق لفترة محددة.
مخطط الشمعدان. الصورة: شترستوك
تشير الأشرطة الخضراء إلى الأيام التي كان فيها سعر الإغلاق أعلى من سعر الافتتاح، في حين تمثل الأشرطة الحمراء الأيام التي كان فيها سعر الإغلاق أقل من سعر الافتتاح. الخطوط الممتدة من القضبان، أو الفتائل، توضح النطاق بين الأسعار المنخفضة والمرتفعة لهذا اليوم. غالبًا ما يقوم المتداولون اليوميون في أسواق العملات المشفرة والأسواق التقليدية بتعديل الفترة الزمنية لمخططات الشموع اليابانية بزيادات أقصر، تتراوح من ساعات إلى دقيقة واحدة.
أنماط الرسم البياني
الأنماط المميزة التي تتشكل من حركة الأوراق المالية أو أسعار الأصول الرقمية على الرسم البياني. هم أساس التحليل الفني. بعض تلك الشائعة تشمل الرأس والكتفين والرأس والكتفين المعكوسين.
تجارة يومية
ممارسة شراء وبيع الأوراق المالية خلال يوم تداول واحد. تحظى بشعبية خاصة في مجال العملات المشفرة بسبب تقلبات السوق.
دوجي
نمط الشمعدان الذي يشير إلى التردد بين المتداولين، ويمثله شمعدان ذو جسم صغير وظلال متساوية أو شبه متساوية. غالبًا ما يُنظر إليها في أسواق العملات المشفرة كعلامة على الانعكاس أو الاستمرار المحتمل.
نظرية موجة إليوت
طريقة للتحليل الفني تبحث عن أنماط الأسعار المتكررة طويلة الأجل المرتبطة بالتغيرات المستمرة في معنويات المستثمرين ونفسيتهم. غالبًا ما يتم تطبيقه على أسواق العملات المشفرة للتنبؤ بتحركات الأسعار.
تم تطويره من قبل رالف نيلسون إليوت في ثلاثينيات القرن العشرين، بناءً على ملاحظة أن الأسواق المالية تتحرك في دورات متكررة، والتي يعتقد أنها نتيجة لاستجابات المستثمرين للتأثيرات الخارجية، أو علم النفس السائد للجماهير في ذلك الوقت.
المتوسط المتحرك الأسي (EMA)
يشبه المتوسط المتحرك البسيط، ولكنه يعطي وزنًا أكبر لأحدث الأسعار، مما يجعله أكثر استجابة للمعلومات الجديدة.
المتوسط المتحرك البسيط (SMA) هو أداة تحليل فني أساسية تستخدم لتسهيل بيانات الأسعار عن طريق إنشاء متوسط سعر يتم تحديثه باستمرار. يتم حساب المتوسط المتحرك البسيط (SMA) عن طريق إضافة أسعار إغلاق الأصل على مدار عدد محدد من الفترات الزمنية (مثل الأيام أو الأسابيع أو الأشهر) ثم قسمة هذا الإجمالي على عدد الفترات الزمنية.
يتضمن حساب EMA عدة خطوات، حيث تكون الخطوة الأولى هي حساب SMA لقيمة EMA الأولية.
مؤشر الخوف والجشع
مؤشر الخوف والجشع هو أداة تستخدم لقياس مشاعر المستثمرين في الأسواق المالية، وخاصة في سوق العملات المشفرة، على الرغم من أنه يمكن أن ينطبق أيضًا على الأسهم والأصول الأخرى. يفسر هذا المؤشر العواطف والمشاعر من مصادر مختلفة ويدمجها في رقم واحد على مقياس يتراوح عادة من 0 إلى 100.
تشير الدرجة المنخفضة إلى “الخوف”، مما يشير إلى أن المستثمرين قلقون أو متشائمون بشأن مستقبل السوق، مما قد يعني أن الأصول مقومة بأقل من قيمتها الحقيقية حيث يبيع الناس استثماراتهم. تمثل الدرجة العالية “الجشع”، مما يعني أن المستثمرين أصبحوا واثقين بشكل مفرط أو جشعين، مما قد يؤدي إلى ظروف سوق مبالغ فيها بسبب الشراء المفرط.
ارتداد فيبوناتشي
أداة تستخدم لتحديد مستويات الدعم والمقاومة المحتملة بناءً على سلسلة من الأرقام المستمدة من تسلسل فيبوناتشي. غالبًا ما يستخدم في تداول العملات المشفرة لتحديد مستويات الانعكاس.
فجوة
فاصل بين الأسعار على الرسم البياني يحدث عندما يتحرك سعر السهم بشكل حاد لأعلى أو لأسفل دون حدوث أي تداول بينهما. ليس شائعًا في أسواق العملات المشفرة التي تعمل على مدار الساعة طوال أيام الأسبوع، ولكن لا يزال يتم ملاحظته خلال الأخبار أو الأحداث المهمة.
الرأس والكتفين
نمط رسم بياني يتنبأ بانعكاس الاتجاه من الصعود إلى الهبوط وهو أحد أنماط انعكاس الاتجاه الأكثر موثوقية.
نموذج الرسم البياني للرأس والكتفين. الصورة: تشارلز شواب
معكوس الرأس والكتفين
وهو عكس نموذج الرأس والكتفين، وهو يشير إلى انعكاس الاتجاه الهبوطي.
MACD (تقارب وتباعد المتوسط المتحرك)
مؤشر الزخم الذي يتبع الاتجاه ويوضح العلاقة بين متوسطين متحركين لسعر الورقة المالية.
القيمة السوقية
إجمالي القيمة السوقية للعرض المتداول للعملة المشفرة. يتم حسابه عن طريق ضرب السعر الحالي للعملة في العرض المتداول. مقياس رئيسي في التشفير لتقييم الحجم الإجمالي وأهمية العملة.
المتوسط المتحرك (MA)
مؤشر فني يوضح متوسط سعر الورقة المالية خلال فترة زمنية محددة، مما يسهل بيانات السعر لتحديد اتجاه الاتجاه.
مذبذب
أي مؤشر تحليل فني يتغير مع مرور الوقت داخل نطاق، أعلى وأسفل خط الوسط، أو بين مجموعة من نطاقات المؤشرات.
مؤشر القوة النسبية (RSI)
مذبذب الزخم الذي يقيس سرعة وتغير تحركات الأسعار، ويستخدم عادة لتحديد ظروف ذروة الشراء أو ذروة البيع.
مستوى المقاومة
مستوى السعر الذي يمكن أن يتوقف فيه الاتجاه أو ينعكس بسبب تركيز الاهتمام بالبيع.
ساتوشي (SAT)
أصغر وحدة من عملة البيتكوين، تعادل 100 مليون من البيتكوين. تُستخدم للتعبير عن المعاملات والتقييمات الأصغر في سوق العملات المشفرة.
المذبذب العشوائي
مؤشر الزخم الذي يقارن سعر إغلاق معين للأوراق المالية بمجموعة من أسعاره خلال فترة زمنية معينة.
مستوى الدعم
مستوى السعر الذي من المتوقع أن يتوقف فيه الاتجاه الهبوطي مؤقتًا بسبب تركيز الطلب أو الاهتمام بالشراء.
التداول المتأرجح
التداول المتأرجح هو نوع من استراتيجيات التداول التي تهدف إلى تحقيق مكاسب قصيرة إلى متوسطة الأجل في الأسهم (أو أي أداة مالية) على مدى فترة تتراوح من بضعة أيام إلى عدة أسابيع. يستخدم المتداولون المتأرجحون في المقام الأول التحليل الفني نظرًا لطبيعة التداولات قصيرة المدى، على الرغم من أنهم قد يستخدمون أيضًا التحليل الأساسي أو مزيجًا من الاثنين معًا لاتخاذ قرارات التداول الخاصة بهم.
الاقتصاد الرمزي
يشير علم الرمز المميز، وهو مزيج من “الرمز المميز” و”الاقتصاد”، إلى المبادئ والخصائص الاقتصادية التي تحكم إصدار وتوزيع وإدارة العملة المشفرة أو الرمز الرقمي داخل نظامها البيئي. ويشمل القواعد والحوافز المصممة لضمان استقرار الرمز المميز وفائدته ونموه. يعد فهم علم الرموز أمرًا بالغ الأهمية للمستثمرين والمطورين والمستخدمين لتقييم القيمة المحتملة واستدامة مشروع العملة المشفرة.
تشمل بعض العناصر المشتركة للاقتصاد الرمزي العرض والتوزيع والمرافق والحوكمة والحوافز.
اتجاه
الاتجاه العام الذي يتحرك فيه سعر الأصل – صعودًا أو هبوطًا أو جانبيًا.
مثلثات
يمكن أن تكون المثلثات تصاعدية أو تنازلية أو متماثلة. المثلثات الصاعدة لها خط اتجاه علوي مسطح وخط اتجاه سفلي صاعد، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الصعودي.
نمط المثلث الصاعد. الصورة: شترستوك
المثلثات الهابطة لها خط اتجاه سفلي مسطح وخط اتجاه علوي تنازلي، مما يشير إلى استمرار الاتجاه الهبوطي. المثلثات المتماثلة لها خطوط اتجاه متقاربة وتقترح استمرارًا ولكنها تتطلب تأكيدًا للاتجاه.
مقدار
عدد الأسهم أو العقود المتداولة أو العملات المعدنية المتداولة في الأوراق المالية أو السوق خلال فترة معينة، المستخدمة لقياس قوة حركة السعر. غالبًا ما يتم أخذها في الاعتبار في أسواق العملات المشفرة لتحليل مستويات نشاط التداول.
تحليل الحجم
فحص عدد الأسهم أو عقود الأوراق المالية التي تم تداولها في فترة معينة لتقييم قوة حركة السعر. مهم بشكل خاص في العملات المشفرة لقياس اهتمام السوق وانعكاسات الاتجاه المحتملة.