تنخفض عملة البيتكوين مع قيام السوق “بمسح الرافعة المالية الزائدة:” كتاب العملات الرقمية اليومي في الأمريكتين

بقلم فرانسيسكو رودريغز (جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي ما لم يُذكر خلاف ذلك)

بيتكوين بيتكوين108,386.04 دولار انخفض إلى حوالي 107000 دولار بعد قضاء عدة أيام في التعافي من عمليات البيع الأسبوع الماضي التي قضت على المليارات في المراكز ذات الرافعة المالية. ويفسر المحللون الآن التراجع على أنه إعادة ضبط للسوق وليس انهيارا.

تشير البيانات الموجودة على السلسلة من Glassnode إلى أن التقلبات الأخيرة أدت إلى التخلص من الرافعة المالية الزائدة دون الإضرار بهيكل السوق على المدى الطويل. انخفضت معدلات التمويل، وانخفضت أسعار الفائدة المفتوحة للعقود الآجلة، وتشير الخسائر المحققة إلى قيام المتداولين بتخفيض المخاطر بدلاً من التخلي عن المراكز بالكامل.

ومع ذلك، يرى سامر حسن، أحد كبار محللي السوق في موقع XS.com، أن عملة البيتكوين “محاصرة داخل هيكل هبوطي” حيث تشكل ارتفاعات منخفضة وأدنى مستويات متعاقبة.

كتب هاسن في رسالة بالبريد الإلكتروني: “لكي يترسخ أي انعكاس ذي معنى، يجب استعادة الأصل والاحتفاظ به بقوة فوق عتبة 111 ألف دولار، وهو مستوى من شأنه أن يساعد في إعادة بناء الثقة المطلوبة لتحقيق استقرار الاتجاه”. “حتى ذلك الحين، من المرجح أن يُنظر إلى ارتفاعات السوق على أنها تحركات تصحيحية مؤقتة ضمن اتجاه هبوطي أوسع.”

ومع ذلك، يرى بعض المشاركين في سوق العملات المشفرة أن هذا بمثابة نافذة للشراء. خصصت BitMine، بقيادة توم لي من Fundstrat، مبلغ 800 مليون دولار لخزانة الأثير الضخمة بالفعل، بينما أجرى موقع Blockchain.com محادثات للطرح العام من خلال صفقة SPAC الأمريكية.

وبالمثل، وقعت شركة Evernorth Holdings المدعومة من شركة Ripple على صفقة SPAC لإدراجها في بورصة ناسداك حيث تستهدف أكثر من مليار دولار لإنشاء “أكبر خزانة عامة لـ XRP”.

وفي الوقت نفسه، تدعم التحولات الكلية الأصول الخطرة. وترتفع أسعار الأسهم مع تراجع حدة التوترات التجارية بين الولايات المتحدة والصين وتخفيف حدة التوتر بشأن مخاطر الائتمان للبنوك الإقليمية الأمريكية. انخفض الذهب بأكثر من 2٪ إلى 4265 دولارًا مع عودة رأس المال إلى المخاطرة.

يبدو أن الإعداد الفني هو ما يسحب سوق العملات المشفرة الأوسع إلى الأسفل، حيث تراجع مؤشر CoinDesk 20 (CD20) بنسبة 3.56٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية وتداول جميع الأعضاء على انخفاض.

وأشار هاسن إلى أن “سوق العملات المشفرة الأوسع لا يزال يشهد مرحلة عميقة من تقليص المديونية، مع تراجع المتداولين مع ارتفاع التقلبات وتلاشي الثقة في الحفاظ على مستويات أعلى”.

وكتب مرددًا ما قاله زميله لينه تران: “إذا استمر هذا النمط، فقد يكون لاحقًا بمثابة أساس لانتعاش صعودي أكثر مرونة بمجرد تحسن الظروف الكلية والسيولة”. البقاء في حالة تأهب!

ما يجب مشاهدته

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

• تشفير
  • 21 أكتوبر، الساعة 11:35 صباحًا بالتوقيت الشرقي: تستضيف Galaxy Digital (GLXY) اجتماع AMA للربع الثالث من عام 2025 بعد الأرباح على X.
• ماكرو
  • 21 أكتوبر، الساعة 8:30: معدل التضخم في كندا لشهر سبتمبر. العنوان السنوي مؤسسة. 2.3% تقديرات شهرية -0.1%. الأساسي على أساس سنوي (السابق 2.6%)، مقارنة بالشهر السابق (السابق 0%).
  • 21 أكتوبر: مجلس الاحتياطي الفيدرالي يستضيف مؤتمر ابتكار المدفوعات في واشنطن العاصمة. شاهد البث المباشر.
• الأرباح (التقديرات مبنية على بيانات FactSet)
  • 21 أكتوبر: طرح شركة Galaxy Digital (GLXY) في مرحلة ما قبل البيع.

أحداث الرمز

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

• أصوات الحوكمة والمكالمات
  • يصوت GnosisDAO على اقتراح لتمويل ProbeLab بمبلغ 105 ألف دولار أمريكي لتطوير مقاييس الأداء والأمان التفصيلية لشبكة Gnosis Chain P2P. ينتهي التصويت في 21 أكتوبر.
  • تصوت 1inch DAO لإزالة متطلبات حصة Unicorn Power البالغة 5% لمحللات Fusion. ينتهي التصويت في 21 أكتوبر.
• يفتح
• إطلاق الرموز المميزة

المؤتمرات

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

• يوم 2 من 2: DigiAssets US 2025 (ميامي)
• اليوم 2 من 2: مهرجان Fintech Fringe 2025 (لندن)
• يوم 1 من 2: زيبو لايف (لندن)

نقاش رمزي

بقلم أوليفر نايت

• أدرجت بورصتي Upbit وBithumb الكوريتين الجنوبيتين عددًا من الرموز المميزة ذات القيمة السوقية المنخفضة يوم الثلاثاء، مما أدى إلى سلسلة من التحركات المتفجرة في الاتجاه الصعودي.
• تمت إضافة Upbit بشكل خاص ف0.01644 دولار مع أزواج التداول بالوون والدولار. SynFutures عبارة عن بورصة مشتقات لا مركزية تأمل في منافسة HyperLiquid وAster.
• وصعد سهم F أكثر من 50% بعد الإدراج قبل أن يتخلى عن بعض المكاسب. وارتفع حجم التداول بنسبة 669% ليصل إلى أكثر من 200 مليون دولار.
• وفي الوقت نفسه، قامت Bithumb بإدراج ZORA و RECALL. ارتفع الأول بأكثر من 10٪ بينما تحرك RECALL بما يتماشى مع السوق الأوسع.
• خالفت الزيادات التي أعقبت عمليات الإدراج اتجاه سوق العملات البديلة يوم الثلاثاء، حيث تواجه العديد من الأصول تحركات هبوطية مكونة من رقمين. انخفض مؤشر CoinDesk 80 بنسبة 4.5٪ خلال الـ 24 ساعة الماضية.
• خسر كل من CAKE وETHFI 10%، في حين انخفضت كل من ETH وBNB وSOL بنسبة 4%-5% مع عودة المعنويات السلبية إلى السوق.
• يقوم المتداولون الآن بتحليل ما إذا كان ارتداد السوق خلال عطلة نهاية الأسبوع قد شكل ارتفاعًا منخفضًا، مما يدل على اتجاه هبوطي وانعكاس محتمل للسوق الهابطة بعد ارتفاعات قياسية جديدة قبل أقل من شهر.

تحديد موضع المشتقات

• يُظهر سوق العقود الآجلة للبيتكوين انتعاشًا محسوبًا، مع زيادة الفائدة المفتوحة إلى 26.06 مليار دولار مع عودة المتداولين للانخراط تدريجيًا.
• يظل الأساس السنوي لثلاثة أشهر مستقرًا ضمن نطاق محايد إلى صعودي يتراوح بين 5% و6%. ومن الجدير بالذكر أن معدلات التمويل قد عادت إلى الاتجاه المحايد أو الإيجابي في الغالب، مما يشير إلى أن القناعة بالبيع على المكشوف التي شهدناها سابقًا قد تلاشت. تقود OKX حاليًا هذا التحول بمعدل إيجابي مرتفع يبلغ 7.51%.
• سوق خيارات BTC صعودي بقوة، مدعومًا بالتوقعات المتزايدة لتقلبات الأسعار المستقبلية. إن هيكل مصطلح التقلب الضمني ينحدر نحو الأعلى، مما يشير إلى أن السوق يتوقع زيادة التقلبات مع مرور الوقت.
• في الوقت نفسه، يرتفع انحراف دلتا 25 عبر جميع الأطر الزمنية، ويتجاوز الآن 11.86٪. يؤكد هذا الانحراف الإيجابي العالي أن المتداولين يدفعون علاوة كبيرة مقابل التعرض الصعودي – خيارات الاتصال – مما يعكس اقتناعًا كبيرًا بالارتفاع المستمر، على الرغم من حجم البيع شبه المحايد على مدار 24 ساعة، والذي يتراوح بين 49٪ -51٪ لصالح عمليات البيع.
• تظهر بيانات Coinglass 320 مليون دولار في عمليات التصفية على مدار 24 ساعة، مع تقسيم 76٪ -24٪ بين صفقات الشراء والبيع. كانت BTC (88 مليون دولار) وETH (85 مليون دولار) وغيرها (33 مليون دولار) هي الرائدة من حيث التصفية النظرية.
• تشير الخريطة الحرارية لتصفية Binance إلى مبلغ 112,300 دولار كمستوى تصفية أساسي يجب مراقبته في حالة ارتفاع الأسعار.

تحركات السوق

• انخفضت عملة البيتكوين بنسبة -2.98% من الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء عند 107816.26 دولارًا (24 ساعة: -2.62%)
• انخفض سعر ETH بنسبة 3.3٪ ليصل إلى 3867.69 دولارًا عند 2607.45 دولارًا (24 ساعة: -3.84٪)
• انخفض CoinDesk 20 بنسبة 3.6% عند 3,566.33 (24 ساعة: -3.46%)
• ارتفع معدل التوقيع المركب لـ Ether CESR بمقدار 2 نقطة أساس ليصل إلى 2.84%
• يبلغ معدل تمويل BTC 0.0035% (3.7931% سنويًا) على Binance

• ارتفع مؤشر DXY بنسبة 0.27% إلى 98.85
• وانخفضت العقود الآجلة للذهب بنسبة 1.91٪ إلى 4276.00 دولارًا
• وانخفضت العقود الآجلة للفضة بنسبة 5.43% إلى 48.60 دولارًا
• وأغلق مؤشر Nikkei 225 مرتفعا بنسبة 0.27% إلى 49316.06 نقطة
• وأغلق مؤشر Hang Seng مرتفعًا بنسبة 0.65% عند 26027.55 نقطة
• ارتفع مؤشر FTSE بنسبة 0.21٪ إلى 9423.22
• ولم يتغير مؤشر Euro Stoxx 50 عند 5,678.39
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الاثنين مرتفعًا بنسبة 1.12% عند 46706.58
• وأغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مرتفعا بنسبة 1.07% إلى 6735.13 نقطة
• وأغلق مؤشر ناسداك المركب مرتفعا بنسبة 1.37% إلى 22990.54 نقطة
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب مرتفعًا بنسبة 1.02% عند 30416.44.
• وأغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 40 لأمريكا اللاتينية مرتفعا بنسبة 1.11% إلى 2916.62 نقطة
• انخفض سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.6 نقطة أساس ليصل إلى 3.972%
• انخفضت العقود الآجلة لمؤشر E-mini S&P 500 بنسبة 0.12% إلى 6765.75 نقطة.
• انخفضت العقود الآجلة لـ E-mini Nasdaq-100 بنسبة 0.11% إلى 25276.25.
• انخفض مؤشر E-mini Dow Jones الصناعي بنسبة 0.18% إلى 46,827.00.

إحصائيات البيتكوين

• هيمنة البيتكوين: 59.6% (دون تغيير)
• نسبة الأثير إلى البيتكوين: 0.03587 (-0.36%)
• معدل التجزئة (المتوسط ​​المتحرك لسبعة أيام): 1,133 إكساه/ثانية
• سعر التجزئة (الفوري): 46.49 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 2.93 بيتكوين / 324,314 دولارًا أمريكيًا
• العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية ذات الفائدة المفتوحة: 144,835 بيتكوين
• سعر البيتكوين بالذهب: 25.6 أونصة
• BTC مقابل القيمة السوقية للذهب: 7.23%

التحليل الفني

• بعد ارتفاعها إلى أعلى 111000 دولار أمس، تم رفض BTC من المتوسط ​​المتحرك الأسي لمدة 20 أسبوعًا (EMA) ويتم تداولها الآن بالقرب من 107900 دولار.
• لكي يحافظ المضاربون على الزخم، فإن الإغلاق اليومي فوق المتوسط ​​​​المتحرك لـ 200 يوم والإغلاق الأسبوعي فوق 107400 دولار من شأنه أن يساعد في تأكيد نمط فشل التأرجح الذي تم إنشاؤه في أوائل سبتمبر.
• على الجانب السلبي، يظل المتوسط ​​​​المتحرك لـ 50 أسبوعًا، والذي يبلغ حاليًا حوالي 100200 دولار، هو منطقة الدعم الرئيسية التالية على الإطار الزمني الأعلى.

أسهم التشفير

• Coinbase Global (COIN): أغلقت يوم الاثنين عند 343.78 دولارًا (+2.31%)، -1.54% عند 338.50 دولارًا في ما قبل السوق
• شركة Circle Internet (CRCL): أغلقت عند 130.81 دولارًا أمريكيًا (+3.42%)، -0.95% عند 129.57 دولارًا أمريكيًا
• Galaxy Digital (GLXY): أغلق عند 39.65 دولارًا أمريكيًا (+4.95%)، +2.3% عند 40.56 دولارًا أمريكيًا
• الاتجاه الصعودي (BLSH): أغلق عند 58.76 دولارًا أمريكيًا (+2.96%)، -1.77% عند 57.72 دولارًا أمريكيًا
• MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 20.73 دولارًا أمريكيًا (+5.93%)، -2.03% عند 20.31 دولارًا أمريكيًا
• منصات مكافحة الشغب (RIOT): أغلقت عند 22.01 دولارًا أمريكيًا (+9.89%)، -1.95% عند 21.58 دولارًا أمريكيًا
• Core Scientific (CORZ): أغلق عند 18.81 دولارًا أمريكيًا (-1%)، +3.14% عند 19.40 دولارًا أمريكيًا
• CleanSpark (CLSK): أغلق عند 20.4 دولارًا (+4.48%)، -1.08% عند 20.18 دولارًا
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلقت عند 59.77 دولارًا (+2.64%)
• حركة الخروج (EXOD): أغلق عند 26.13 دولارًا (+5.11%)، -0.92% عند 25.89 دولارًا

شركات الخزينة المشفرة

• الإستراتيجية (MSTR): أغلقت عند 296.61 دولارًا أمريكيًا (+2.33%)، -1.94% عند 290.85 دولارًا أمريكيًا
• Semler Scientific (SMLR): أغلق عند 23.65 دولارًا (+2.03%)
• SharpLink Gaming (SBET): أغلق عند 14.79 دولارًا (+3.14%)، -2.16% عند 14.47 دولارًا
• Upexi (UPXI): أغلق عند 5.72 دولار (+5.93%)، -2.97% عند 5.55 دولار
• الإستراتيجية البسيطة (LITS): أغلقت عند 1.98 دولار (+5.32%)

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة BTC

• صافي التدفقات اليومية: -40.4 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 61.47 مليار دولار
• إجمالي ممتلكات BTC ~ 1.35 مليون

صناديق الاستثمار المتداولة ETH

• صافي التدفقات اليومية: -145.7 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 14.47 مليار دولار
• إجمالي ممتلكات ETH ~ 6.78 مليون

المصدر: المستثمرون فارسايد

بينما كنت نائما

• كولومبيا البريطانية ستحظر بشكل دائم مشاريع تعدين العملات المشفرة الجديدة من الشبكة (CoinDesk): ستقوم المقاطعة بحظر التوصيلات مع مورد الطاقة BC Hydro لعمال تعدين الأصول الرقمية من أجل حجز كهرباء محدودة للمشاريع الغنية بالوظائف وستضع حدًا لأحمال الذكاء الاصطناعي ومراكز البيانات قبل تخصيص السعة في عام 2026.
• اليابان تصنع التاريخ بينما تستعد تاكايشي لأن تصبح أول رئيسة وزراء للبلاد (سي إن بي سي): فازت سناء تاكايشي بـ 237 صوتًا من أصل 465 صوتًا في مجلس النواب بعد أن أبرم الحزب الديمقراطي الليبرالي اتفاق ائتلاف مع حزب الابتكار الياباني، مما مهد طريقها للقيادة.
• حكومة المملكة المتحدة تتجاوز هدف الاقتراض في النصف الأول، مما يجعل الزيادات الضريبية محتملة (وول ستريت جورنال): أدى العجز البالغ 20.2 مليار جنيه استرليني (27 مليار دولار) في سبتمبر إلى رفع فجوة الستة أشهر إلى 99.8 مليار جنيه استرليني مقابل توقعات 92.5 مليار جنيه استرليني، مما زاد تركيز المستثمرين على ميزانية المستشارة راشيل ريفز في 26 نوفمبر.