هذا تحليل يومي من قبل محلل Coindesk وفني السوق القانوني Omkar Godbole.
تعمل العملات المشفرة الرئيسية الصعودية ، مع عملة البيتكوين الرائدة في السوق BTC114،129.61 دولار عرض اندلاع كلاسيكي عكسي للرأس والكتف يمكن أن يدفعه نحو 120،000 دولار.
ولكن هناك صيد. يعرض الرسم البياني اليومي لمستقبل S&P 500 E-Mini نمطًا هبوطيًا ، مما يشير إلى وجود عمليات بيع محتملة يمكن أن تؤثر على سوق العملة المشفرة وفخ الثيران على الجانب الخطأ من السوق.
سجل S&P 500 عالياً مع ارتفاع إسفين
ارتفعت العقود الآجلة للبريد الإلكتروني بنسبة 5 ٪ تقريبًا إلى مستوى قياسي قدره 6،542 دولارًا منذ 1 أغسطس. لقد اتخذ الصعود البطيء شكل نمط إسفين متصاعد تم تحديده من خلال تقارب خطوط الاتجاه المتصلة في 31 يوليو و 15 أغسطس.
تشير خطوط الاتجاه المتقاربة إلى أن الزخم الصعودي يتضاءل ، مما يزيد من احتمال عملية البيع.
عندما يُطلب منها تحديد النمط المستقبلي لـ S&P 500 ، أجاب Google Gemini قائلاً: “عندما يظهر إسفين متزايد ، وهو نمط انعكاس هبوطي ، يظهر بعد تجمع موسع لتسجيل الارتفاعات ، فهو يزيد بشكل كبير من احتمال أن يكون هناك حادة في الجانب السلبي. التراجع “.
من المعروف أن العملات المشفرة تتعقب عن كثب مشاعر وول ستريت ، مما يعني أن الانخفاض المحتمل في S&P 500 يمكن أن يؤثر على البيتكوين وغيرها من العملات المشفرة.
ارتفعت العقود الآجلة لـ S&P 500 E-Mini لتسجيل أعلى مستوياتها مع إسفين صاعد. (TradingView/Coindesk)
التضخم العينين
قد ترتفع احتمالات الانهيار في S&P 500 بشكل حاد إذا كانت مؤشر أسعار المستهلك الأمريكية يوم الخميس أكثر سخونة مما كان متوقعًا. مثل هذه النتيجة ، إلى جانب ضعف سوق العمل الأخير ، قد تُعيد إحياء مخاوف الركود-أسوأ سيناريو للأصول المخاطرة-على ضغط إضافي على الأسهم والعملات المشفرة على حد سواء.
التوقعات المتوسطة لمؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) في أغسطس 2025 هي زيادة بنسبة 2.9 ٪ على أساس سنوي (غير تعديل موسميا) ، وفقًا لـ FactSet. إذا كان هذا التقدير صحيحًا ، فسيكون ذلك أعلى ارتفاع سنوي منذ يناير 2025 ، عندما وصل مؤشر أسعار المستهلك بنسبة 3.0 ٪ وتجاوز هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي بنسبة 2 ٪. بالإضافة إلى ذلك ، فإن هذا الرقم 2.9 ٪ سيتجاوز معدل التضخم المتخلف عن اثني عشر شهرًا البالغ 2.6 ٪.
الأهم من ذلك ، أن التقدير المتوسط (على أساس سنوي ، غير معدل موسميًا) بالنسبة لمؤشر أسعار المستهلك الأساسي ، الذي يستبعد الطعام والطاقة ، هو 3.1 ٪.
BTC ، خيارات ETH هبوطية متحيزة بالفعل
كانت انعكاسات المخاطر 25-DELTA المرتبطة بخيارات البيتكوين المليئة بالملاءمة وخيارات الأثير سلبية حتى انتهاء ديسمبر ، وفقًا لمصدر البيانات Amberdata. وبعبارة أخرى ، فإن BTC و ETH القصير والمتكرر يضعون تداولًا على علاوة على المكالمات ، مما يعكس تحيزًا لحماية الجانب السلبي.
يحمي خيار وضع المشتري من انخفاض قيمة الأصل الأساسي. توفر المكالمة تعرضًا صعوديًا غير متماثل. يتضمن انعكاس المخاطر 25-Delta الشراء المتزامن لخيار وضع وبيع مكالمة ، أو العكس.
وفقًا لمؤسس خيارات Insights ، Imran Lakha ، من المحتمل أن يكون التحيز في BTC بسبب المؤسسات التي تضع تحوطات طويلة الأجل. استمرت التدفقات في الاتجاه المنخفض في نموذج منصة التكنولوجيا التي لا تحتاج إلى وصفة طبية.
“تتدفق مرة أخرى [ETH] 26 سبتمبر وضع 4K ، رفعت حتى 73 فولت ، “أشار النموذج.
XRP غير حاسم ، DOGE ينظر إلى الشمال
في حين أن الاختراق العكسي من BTC ، يشير إلى وجود اتجاه صعودي قوي ، يبدو أن سعر XRP غير حاسم.
تظل العملة المشفرة التي تركز على المدفوعات مغلقة في مثلث تنازلي وتستمر في التداول داخل سحابة Ichimoku. معا ، تشير هذه المؤشرات إلى فترة من التوحيد وعدم اليقين.
يبقى XRP محاصرين في المثلث التنازلي ومؤشر السحابة. (TradingView/Coindesk)
قد يدعو الانهيار عن المثلث ضغط شراء أقوى ، مما قد يؤدي إلى إعادة اختبار قدره 3.38 دولار ، وهو يتأرجح مرتفعًا من 8 أغسطس. ومع ذلك ، يعتبر المثلث التنازلي ، في حد ذاته ، نمطًا هبوطيًا. ذلك لأن خط الاتجاه المتسلق الهبوطي الذي يربط أعلى مستوياته المنخفضة يشير إلى أن البائعين يزداد قوة ويمكن أن يخترقوا قريبًا مستوى الدعم الأفقي.
عند الحديث عن دوج ، استعاد خط الاتجاه الصعودي من أدنى مستوياته في يونيو ، حيث يحمل البائعون على الجانب الخطأ من السوق. بالإضافة إلى ذلك ، عبرت الأسعار إلى أراضي صعودية فوق سحابة Ichimoku ، والتي تشير إلى نطاق لاختبار أعلى مستوى في يوليو 28.76 سنتًا.
استعاد دوج خط الاتجاه الصعودي. (TradingView/Coindesk)
ومع ذلك ، ما زال المتداولون بحاجة إلى الانتباه إلى انهيار إسفين متزايد محتمل في مستقبل S&P 500 ، حيث أن الانعكاس هناك يمكن أن يكسب المكاسب في دوج ويزن زخمها في الأسعار.