أين ذهبت السيولة؟: كتاب العملات المشفرة في الأمريكتين

بواسطة Omkar Godbole (جميع الأوقات بالتوقيت الشرقي ما لم تتم الإشارة إلى خلاف ذلك)

بيتكوين بيتكوين102,854.44 دولار يستمر في قطع حوالي 103000 دولار، ويكافح من أجل تمديد انتعاش يوم الأربعاء من أقل من 100000 دولار. ارتفع مؤشر CoinDesk 20 بنسبة 2% خلال 24 ساعة إلى جانب مكاسب بنسبة 18% في ZEC وICP وQNT.

يشبه سوق العملات المشفرة حاليًا لعبة الكراسي الموسيقية: حيث تتحول السيولة من رمز إلى آخر، دون أي تدفق جديد، فيما يسميه وينترموت “وضع التمويل الذاتي”.

وقال وينترموت إن التدفقات الجديدة تباطأت منذ أشهر عبر القنوات الثلاث التي يدخل من خلالها رأس المال إلى النظام البيئي: العملات المستقرة وصناديق الاستثمار المتداولة وخزائن الأصول الرقمية (DATs).

على سبيل المثال، سجلت صناديق الاستثمار المتداولة الفورية المدرجة في الولايات المتحدة تدفقات خارجية تراكمية تزيد عن 1.5 مليار دولار في أقل من أسبوعين، وانخفض الطلب من شركات خزانة الأصول الرقمية بشكل حاد من الذروة التي بلغها في الربع الثالث.

ومن المثير للاهتمام أن غياب التدفقات الورقية يأتي حتى مع استمرار ارتفاع المعروض النقدي M2 في البلدان الكبرى. وربما يرجع هذا إلى أن زيادة M2، مدفوعة بالإنفاق المالي، تهدف إلى تحفيز دورة الإنفاق الرأسمالي العالمية التي تركز على التكنولوجيا، وخاصة الذكاء الاصطناعي، والبنية التحتية، وتعزيز الطلب المحلي.

والسؤال الرئيسي هو متى ستبدأ السيولة في التدفق مرة أخرى؟ ربما قريبًا، حيث أن بنك الاحتياطي الفيدرالي “يتجه نحو الفقاعة”، كما وصفها راي داليو في منشوره X، واصفًا إياها بالتضخمية. يمكن أن يؤدي التضخم المرتفع إلى دعم الطلب على الذهب والأصول المشابهة للذهب مثل البيتكوين. قد يكون أداء العملات البديلة المشاركة في الذكاء الاصطناعي أو تلك المرتبطة بالمستفيدين من التحفيز المالي جيدًا أيضًا، بينما قد يواجه الآخرون صعوبات.

في الوقت الحالي، يجب على المتداولين مراقبة تفاعل البيتكوين مع متوسطه المتحرك البسيط لمدة 50 أسبوعًا، وهو دعم سوق صعودي مهم منذ أوائل عام 2023. وقد يشير الانتعاش القوي هنا إلى ارتفاعات قياسية جديدة.

وفي أخبار أخرى، حثت بورصة العملات المشفرة Coinbase (COIN) وزارة الخزانة الأمريكية على التأكد من أن قواعدها القادمة لقانون GENUIS للعملة المستقرة لا تتجاوز المتطلبات القانونية. اعتمدت بورصة Lighter اللامركزية، التي شهدت مؤخرًا خللًا في الروبوتات دفعت سعر HYPE إلى ما يقرب من 100 دولار، شركة Chainlink كشريك أوراكل لها في مشتقات الأصول في العالم الحقيقي.

وفي الأسواق التقليدية، يقترب ارتفاع مؤشر الدولار من المقاومة عند أعلى مستوى في أغسطس عند 100.25. قد يؤدي الاختراق إلى الضغط على العملات المشفرة بشكل أكبر. وقال جولدمان ساكس إنه يبدو من المرجح بشكل متزايد أن تحكم المحكمة العليا الأمريكية ضد استخدام إدارة ترامب لسلطات الطوارئ لفرض الرسوم الجمركية، على الرغم من أن أي تخفيضات من المرجح أن تنطبق على الشركاء التجاريين الأصغر حجما بدلا من الشركاء الرئيسيين مثل الصين. البقاء في حالة تأهب!

ما يجب مشاهدته

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

• تشفير
• ماكرو
  • 6 نوفمبر، الساعة 7 صباحًا: قرار بنك إنجلترا بشأن سعر الفائدة. EST. 4%.
  • 6 نوفمبر، الساعة 2 بعد الظهر: قرار البنك المركزي المكسيكي بشأن سعر الفائدة. EST. 7.25%.
  • 6 نوفمبر، الساعة 2:30 بعد الظهر: يلقي محافظ الاحتياطي الفيدرالي كريستوفر جيه والر كلمة حول “الخدمات المصرفية المركزية ومستقبل المدفوعات”. مشاهدة مباشرة
• الأرباح (التقديرات مبنية على بيانات FactSet)
  • 6 نوفمبر: الكتلة (XYZ)، ما بعد السوق، 0.64 دولار.
  • 6 نوفمبر: إيرين (IREN)، ما بعد السوق، 0.15 دولار.

أحداث الرمز

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

• أصوات الحوكمة والمكالمات
  • 6 نوفمبر: تستضيف شركة OlympusDAO (OHM) مكالمة مجتمعية.
• يفتح
• إطلاق الرموز المميزة
  • 6 نوفمبر: سيتم إدراج Folks Finance (FOLKS) في Binance وKraken وMEXC وBingX وغيرها.
  • 6 نوفمبر: سيتم إدراج UnifAI (UAI) في Binance وBitrue وغيرها.
  • 6 نوفمبر: تيا0.7970 دولار ليتم إدراجها على Binance.US.

المؤتمرات

للحصول على قائمة أكثر شمولاً للأحداث هذا الأسبوع، راجع “Crypto Week Ahead” على CoinDesk.

• اليوم 4 من 5: أسبوع هونغ كونغ للتكنولوجيا المالية
• يوم 3 من 3: شواب إمباكت 2025 (دنفر، كولورادو)
• يوم 2 من 2: مؤتمر Blockchain المستقبلي (ميامي)
• يوم 1 من 2: مؤتمر Bluechip25 (فيينا)

اقرأ المزيد: لتحليل نشاط اليوم في العملات البديلة والمشتقات، راجع Crypto Markets Today

تحركات السوق

• انخفضت عملة البيتكوين بنسبة 0.77٪ من الساعة 4 مساءً بتوقيت شرق الولايات المتحدة يوم الأربعاء عند 102873.60 دولارًا (24 ساعة: +0.73٪).
• انخفض سعر ETH بنسبة 1.58% ليصل إلى 2607.45 دولارًا (24 ساعة: +1.89%)
• انخفض CoinDesk 20 بنسبة 1.33% عند 3,261.54 (24 ساعة: +1.80%)
• ارتفع معدل التوقيع المركب لـ Ether CESR بمقدار 5 نقاط أساس عند 3.06%
• يبلغ معدل تمويل BTC 0.0071% (7.7854% سنويًا) على Binance

• وانخفض مؤشر DXY بنسبة 0.24% إلى 99.96
• وارتفعت العقود الآجلة للذهب بنسبة 0.59% إلى 4016.60 دولارًا
• وارتفعت العقود الآجلة للفضة بنسبة 0.91% إلى 48.46 دولارًا
• وأغلق مؤشر Nikkei 225 مرتفعا بنسبة 1.34% إلى 50883.68 نقطة
• وأغلق مؤشر Hang Seng مرتفعًا بنسبة 2.12% إلى 26485.90
• انخفض مؤشر FTSE بنسبة 0.28٪ إلى 9749.73
• وارتفع مؤشر Euro Stoxx 50 بنسبة 0.03% إلى 5670.66 نقطة
• أغلق مؤشر داو جونز الصناعي يوم الأربعاء مرتفعًا بنسبة 0.48% عند 47311.00
• وأغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 500 مرتفعا بنسبة 0.37% إلى 6796.29 نقطة
• وأغلق مؤشر ناسداك المركب مرتفعا بنسبة 0.65% إلى 23499.80 نقطة
• أغلق مؤشر S&P/TSX المركب مرتفعًا بنسبة 1.09% عند 30103.48.
• وأغلق مؤشر ستاندرد آند بورز 40 لأمريكا اللاتينية مرتفعا بنسبة 2.32% إلى 3054.60 نقطة
• انخفض سعر سندات الخزانة الأمريكية لأجل 10 سنوات بمقدار 1.9 نقطة أساس ليصل إلى 4.138%
• لم تتغير العقود الآجلة لـ E-mini S&P 500 عند 6,830.00
• العقود الآجلة لـ E-mini Nasdaq-100 لم تتغير عند 25,759.50
• لم يتغير مؤشر E-mini Dow Jones الصناعي عند 47,432.00

إحصائيات البيتكوين

• هيمنة البيتكوين: 60.57% (دون تغيير)
• نسبة الأثير إلى البيتكوين: 0.03291 (-0.17%)
• معدل التجزئة (المتوسط ​​المتحرك لسبعة أيام): 1,111 إكساه/ثانية
• سعر التجزئة (الفوري): 41.97 دولارًا
• إجمالي الرسوم: 4.18 بيتكوين / 429,396 دولارًا
• العقود الآجلة في بورصة شيكاغو التجارية ذات الفائدة المفتوحة: 135,525 بيتكوين
• سعر البيتكوين بالذهب: 24.5 أونصة.
• BTC مقابل القيمة السوقية للذهب: 6.91%

التحليل الفني

الرسم البياني اليومي لـ BTC. (عرض التداول)

• اخترقت BTC مستويات تصحيح فيبوناتشي 38.2٪ للارتفاع من أبريل إلى أكتوبر.
• يقع الدعم التالي عند 94,237 دولارًا، وهو مستوى تصحيح 61.8%.
• على الجانب الأعلى، 116.400 دولار هو الجنيه

أسهم التشفير

• Coinbase Global (COIN): أغلقت يوم الأربعاء عند 319.30 دولارًا (+3.9%)، -0.23% عند 318.58 دولارًا في ما قبل السوق
• شركة Circle Internet (CRCL): أغلقت عند 113.03 دولارًا أمريكيًا (+1.6%)، +0.38% عند 113.46 دولارًا أمريكيًا
• Galaxy Digital (GLXY): أغلق عند 31.44 دولارًا أمريكيًا (+0.87%)، +1.72% عند 31.98 دولارًا أمريكيًا
• الاتجاه الصعودي (BLSH): أغلق عند 48.32 دولارًا أمريكيًا (+5.62%)، +0.37% عند 48.50 دولارًا أمريكيًا
• MARA Holdings (MARA): أغلقت عند 17.13 دولارًا (+3.07%)، -0.41% عند 17.06 دولارًا
• منصات مكافحة الشغب (RIOT): أغلقت عند 18.97 دولارًا أمريكيًا (-1.58%)، -0.32% عند 18.91 دولارًا أمريكيًا
• Core Scientific (CORZ): أغلق عند 21.8 دولارًا (+0.28%)، +0.32% عند 21.87 دولارًا
• CleanSpark (CLSK): أغلق عند 16.58 دولارًا أمريكيًا (+2.22%)، دون تغيير في مرحلة ما قبل السوق
• CoinShares Valkyrie Bitcoin Miners ETF (WGMI): أغلقت عند 62.18 دولارًا (+6.4%)
• حركة الخروج (EXOD): أغلقت عند 23.24 دولارًا (+0.48%)

شركات الخزينة المشفرة

• الإستراتيجية (MSTR): أغلقت عند 255 دولارًا (+3.24%)، -1.13% عند 252.11 دولارًا
• Semler Scientific (SMLR): أغلق عند 28.74 دولارًا أمريكيًا (+20%)، -0.84% ​​عند 28.50 دولارًا أمريكيًا
• SharpLink Gaming (SBET): أغلق عند 12.13 دولارًا (+3.85%)، -1.15% عند 11.99 دولارًا
• Upexi (UPXI): أغلق عند 3.67 دولارًا أمريكيًا (+5%)، +1.77% عند 3.74 دولارًا أمريكيًا
• الإستراتيجية البسيطة (LITS): أغلقت عند 1.85 دولار (+5.11%)

تدفقات صناديق الاستثمار المتداولة

صناديق الاستثمار المتداولة BTC

• صافي التدفقات اليومية: -137 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 60.26 مليار دولار
• إجمالي ممتلكات BTC ~ 1.34 مليون

صناديق الاستثمار المتداولة ETH

• صافي التدفقات اليومية: -118.5 مليون دولار
• صافي التدفقات التراكمية: 13.91 مليار دولار
• إجمالي ممتلكات ETH ~ 6.61 مليون

المصدر: المستثمرون فارسايد

بينما كنت نائما

• ما مدى عمق تحوط متداولي البيتكوين بعد انخفاض الأسعار مؤخرًا إلى أقل من 100 ألف دولار؟ (CoinDesk): تزيد فوائد الخيارات على 40 مليار دولار على مجموعات Deribit بالقرب من 110,000 دولار لشهري نوفمبر وديسمبر، في حين يتزايد الطلب بمقدار 80,000 دولار، مما يشير إلى حماية أعمق من الجانب السلبي.
• يقول ترامب إنه يريد أن تصبح الولايات المتحدة “القوة العظمى للبيتكوين”، مشيرًا إلى المنافسة من الصين (CoinDesk): في خطاب ألقاه في ميامي، قال الرئيس الأمريكي إن أوامره أنهت “الحرب على العملات المشفرة”، وذكر أن العملات المشفرة تساعد الدولار وحذر من أن الصين قد تكسب إذا تعثرت واشنطن.
• جزء آخر من استراتيجية مايكل سايلور للبيتكوين قد يكون في مكانه الصحيح (CoinDesk): مع تداول السهم المفضل الدائم STRC الآن على قدم المساواة، قد تفتح الإستراتيجية مسارًا جديدًا للحصول على البيتكوين من خلال برنامجها في السوق.
• مايلي تتحدى الدعوات لتعويم البيزو الأرجنتيني بحرية (فايننشال تايمز): تعهد الرئيس خافيير مايلي بمواصلة إصلاحات السوق وتعميق العلاقات مع دونالد ترامب والحفاظ على البيزو في نطاق آخذ في الاتساع حتى عام 2027 على الرغم من الانتقادات التي تضخم سعر الصرف.
• فرانكلين تمبلتون تطلق صندوق سوق المال المرمز لأول مرة في هونغ كونغ (CoinDesk): صندوق الأموال التابع للحكومة الأمريكية التابع لفرانكلين، والذي يستخدم الأسهم المرمزة ويستثمر في سندات الخزانة قصيرة الأجل، مخصص للمستثمرين المحترفين، مع إصدار للبيع بالتجزئة قيد العمل.