استعاد مؤسس مجموعة Softbank Masayoshi التاج كأغنى شخص في اليابان بعد فجوة مدتها أربع سنوات ، حيث ارتفعت أسهم مجموعة الاستثمار المدرجة في طوكيو أكثر من 60 ٪ هذا العام وسط تفاؤل المستثمر على آفاق الذكاء الاصطناعي.
يبلغ قيمتها الصافية البالغة من العمر 68 عامًا ، وهو رئيس مجلس إدارة SoftBank والرئيس التنفيذي ، بقيمة 50.5 مليار دولار إلى حد كبير على أساس حصة الشركة ، وفقًا لتقديرات Forbes. يتجاوز هذا المبلغ ثروته الذروة السابقة البالغة 45.4 مليار دولار في عام 2021. وهو الآن أكثر ثراءً من مؤسس التجزئة السريع للوالدين في Uniqlo Tadashi Yanai ، الذي يبلغ 46.8 مليار دولار ، وفقًا لقائمة المليارديرات في الوقت الفعلي.
تنازل الابن عن التاج إلى ياناي في عام 2022 حيث انخفضت أسهم SoftBank بعد أن خسرت خسائر قياسية من خلال وحدات الاستثمار في صناديق الرؤية العملاقة. الآن ، يُنظر إلى استثمارات التكتل في الشركات المتعلقة بـ AI-ولا سيما ChatGPT Creator Openai-على أنها توضع الشركة للنمو.
يقول دان بيكر ، محلل الأسهم في ملبورن في شركة MorningStar للأبحاث ، عبر البريد الإلكتروني: “يوفر SoftBank وسيلة للمستثمرين العامين للتعرض لموضوع الذكاء الاصطناعي”.
يتراكم المستثمرون إلى SoftBank لأن Openai محمول بشكل خاص ، مما يمنعهم من الحصول على جزء من الشركة التي أصبحت ترمز إلى طفرة الذكاء الاصطناعي. قامت SoftBank و Openai بتشكيل شراكات استراتيجية مثل مشروع واتفاقيات البنية التحتية لـ Stargate AI البالغة 500 مليار دولار. SoftBank هو المستثمر الرئيسي في جولة تمويل Openai التي تم الإعلان عنها مؤخرًا والتي تبلغ قيمتها 40 مليار دولار والتي تقدر Catgpt Creator بمبلغ 300 مليار دولار. وهي تخطط لوضع ما يصل إلى 30 مليار دولار في الشركة الأمريكية ، حيث يتم نقل ما تبقى من 10 مليارات دولار إلى المستثمرين المشاركين غير المعلمين.
قام SoftBank بتصنيع رهانات أخرى متعلقة بالنيابة حيث يتابع SON هدف الذكاء الفائق الاصطناعي (ASI) ، أو الذكاء الاصطناعى الذي يصفه بأنه “عشرة آلاف مرة أكثر ذكاءً من الحكمة البشرية”. رفعت SoftBank مؤخرًا حصة Nvidia واكتسبت أسهم بقيمة مئات الملايين من الدولارات في شركة Oracle و Taiwan Semiconductor Manufacturing Company (TSMC).
وفي الوقت نفسه ، أعلنت شركة Arm Holdings ، وهي شركة تصميم رقائق مدرجة في بورصة ناسداك ، التي تملكها SoftBank المملوكة من قبل SoftBank ، التي تملكها هذا العام ، هذا العام لصنع أشباه الموصلات الخاصة بها ، وهو تغيير كبير في نموذج أعمالها في بيع البرامج فقط. تحاول استغلال الطلب المتزايد على أشباه الموصلات التي يمكنها معالجة البيانات بشكل أسرع لمختلف خدمات الذكاء الاصطناعي.
أعلنت شركة SoftBank ، التي تريد أيضًا إنفاق 6.5 مليار دولار لاكتساب شركة Ampere Computing الأمريكية ، الأسبوع الماضي على صافي الدخل البالغ 421.82 مليار ين (2.9 مليار دولار) لمدة ثلاثة أشهر انتهت في يونيو مقارنة بخسارة قدرها 174.3 مليار ين كل عام ، وأعلى بكثير من 127. ارتفعت إيراداتها بنسبة 7 ٪ على أساس سنوي إلى 1.8 تريليون ين.
ولكن خلال السنوات القليلة الماضية ، تم تداول SoftBank بخصم كبير على صافي قيمة الأصول. لدى المستثمرين مخاوف بشأن الرافعة المالية للشركة وما يُنظر إليه غالبًا على أنه أسلوب استثمار عدواني.
قال المدير المالي يوشيميتسو غوتو خلال مكالمة المحللين يوم الخميس الماضي إن هذا الخصم قد ضاق إلى حوالي 40 ٪ من 50 ٪ في وقت سابق من العام ، حيث يبدأ الناس في إدراك اتجاه SoftBank “صحيح”. لقد أقر في الدعوة بأن تقدم ستارغيت كان أبطأ من المتوقع ، حيث استغرق الأمر وقتًا لاختيار المواقع ووضع تمويل لمراكز البيانات.
يقول Morningstar's Baker إنه إذا استمر SoftBank في غرق الأموال في Stargate ، فقد تزيد مخاطر الديون. لدى SoftBank حاليًا نسبة قرض إلى قيمة قدرها 17 ٪ ، أقل من الحد الأقصى المفروض على الشركة بنسبة 25 ٪. يقيس هذا المقياس ديون SoftBank مقابل قيمة ممتلكات الأسهم الخاصة بها لقياس صحتها المالية.
كتب بيتر ميليكين ، المحلل الذي يتخذ من هونغ كونغ مقراً له في دويتشه بنك ، في مذكرة بحثية يوم الاثنين أن SoftBank قد تبيع الأصول لتمويل استثماراتها في Openai و Stargate. بيعت الشركة بالفعل في يونيو بقيمة 4.8 مليار دولار من أسهم T-Mobile لتمويل استثماراتها من الذكاء الاصطناعي.
يقول بيكر إن شركة SoftBank قد تبيع المزيد من أسهم T-Mobile أو أسهم في ذراعها لأغراض الاستثمار. لكنه يؤكد أيضًا أن المجموعة اليابانية ربما تريد الاحتفاظ بالسيطرة على ARM ، أو تعهد أسهمها كضمان للتمويل.
