في المشهد الاستثماري اليوم ، يطابق المستثمرون المؤسسيون الكبار رأس المال بشكل متزايد بمستقبل طاقة نظيفة. دراسة استثمار Mercer الأخيرة شملت 74 من مالكي الأصول الكبار-مع أكثر من 2 تريليون دولار من الأصول-من أصل 70 ٪ الآن دمج أهداف الاستثمار المسؤولة في استراتيجياتهم ، وهي نسبة مئوية من العام الماضي.
على الرغم من تحول الخطاب في بعض زوايا السوق ، يستمر الزخم في البناء. تؤكد دراسة Mercer على هذا الاتجاه القوي – لا تضع الأغلبية المتزايدة أهدافًا استثمارية واضحة فقط ، بل إنها تزيد أيضًا من مقدار تخصيصها لتلك الاستثمارات.
أهداف الاستثمار المسؤولة الآن أساسية لاستراتيجية المحفظة
من نيويورك إلى ولاية أوريغون إلى أونتاريو ، فإن مالكي الأصول-المستثمرون الذين يشملون صناديق المعاشات التقاعدية ، والوقوف ، وشركات التأمين ، وصناديق الثروة السيادية ، ومديري الثروات-توضح أن إدارة مخاطر المناخ وإغلاق فرص الاستثمار أمران أساسيون في الواجب الائتماني على المدى الطويل. في عام 2025 ، يترجم ذلك إلى مستثمرين يصبون المزيد من رأس المال في حلول المناخ على نطاق واسع ، مع الإبلاغ عن التقدم المحرز في انبعاثات المحافظ ، ودعم السياسات العامة التي تمكن الاقتصاد الجاهز في المستقبل.
تثير صناديق التقاعد الرئيسية توقعات لمديري الأصول
في جميع أنحاء أمريكا الشمالية ، يقوم المسؤولون العموميون وقادة الاستثمار برفع الشريط لأنفسهم- ومديري الأصول الذين يتعاملون معهم.
في أبريل ، وضع مراقب مدينة نيويورك براد لاندر ، الذي يشرف على صناديق المعاشات التقاعدية في المدينة ، خطة انتقال واضحة توقعات مديري الاستثمار. يجب على مديري الأصول الذين يعملون مع نظام التقاعد لموظفي مدينة نيويورك ، ونظام التقاعد للمعلمين ، ونظام التقاعد في مجلس التعليم ، تقديم خطط انتقالية مفصلة ومفصلة – أو يوصي بوضع تفويضات الاستثمار في هؤلاء المديرين.
مع تسليط الضوء على المخاطر المالية للولايات والأموال العامة التي يديرونها ، أصدر مراقب الدولة في ولاية ماريلاند تقريراً في أبريل حول كيفية توصيل تقاعس القضايا المتطرفة في الطقس الاقتصاد وميزانية الولاية. وتشمل الآثار الاقتصادية اضطرابات القوى العاملة ، والخسائر الزراعية ، وانخفاض السياحة ، وتعطيل سلسلة التوريد ، وأضرار البنية التحتية ، وفقدان الخدمات الأساسية.
ويؤكد الدور الحاسم للدعوة السياسية في مساعدة أصحاب الأصول على تلبية واجبهم الائتماني ، أمين صندوق ولاية أوريغون إليزابيث شتاينر تشريع الدولة المدعومة تم تقديمه في يناير لتعزيز قدرة الخزانة على إدارة المخاطر. يدعم مشروع القانون قدرة الخزانة على متابعة استراتيجيات الاستثمار القريبة والطويلة الأجل اللازمة للحد من مخاطر الاستثمار المتعلقة بالمناخ وحماية صندوق التقاعد للموظفين العامين في ولاية أوريغون.
الزخم هو أيضا شمال الحدود. في فبراير / شباط ، أصدرت مجموعة من مالكي الأصول الكنديين الذين يمثلون 53 مليار كندي دعوة للمؤسسات المالية للبلاد للبقاء ملتزمين بأهدافهم الصافية وترجمتها إلى خطط عمل قوية-ضرورية للحفاظ على نظام مالي تنافسي ومستقر.
المستثمرون الأوروبيون يعيدون النظر في الولايات المتحدة
كما أصبحت عواقب التردد على العمل المناخي ملموسًا بشكل متزايد.
يقوم المستثمرون الأوروبيون الرئيسيون بإعادة تقييم تعرضهم لمديري الأصول الأمريكيين وسط مخاوف بشأن انخفاض اليقين في السياسة وتآكل القيادة في الاقتصاد النظيف. صندوق المعاشات التقاعدية الهولندية ، الذي يدير 57 مليار يورو ، يقوم بمراجعة تفويض 5 مليار يورو مع BlackRock بعد خروجها من مجموعة استثمار مسؤولة رئيسية. في أثناء، أموندي ، أكبر مدير الأصول في أوروبا، لاحظت الشهر الماضي أن العملاء “قاموا بإعادة وضعه على نطاق واسع” لتجنب الأسواق الأمريكية ، مدفوعة بعدم الارتياح على إشارات سياسة الاقتصاد النظيفة غير المتسقة وغيرها من المخاوف الجيوسياسية.
رسالة من المستثمرين المؤسسيين في عام 2025 واضحة: استراتيجية المناخ هي مؤسسة للواجب الائتماني. بصفتها حكام رأس المال على المدى الطويل ، لا يتكيف أصحاب الأصول فقط مع عالم متغير ؛ انهم يشكلونها.