اقترب الربع الثاني والنصف الأول من عام 2023 يوم الجمعة من نهايته. عاد مؤشر S&P 500 بنسبة 8.3٪ للربع ، لكن هذا الأداء كان متفاوتًا للغاية. كما هو الحال في الربع الأول ، كان أداء ثمانية من 11 قطاعًا دون مستوى S&P 500 في الربع الثاني.
هذا في المقام الأول لأن S&P 500 لديه تركيز عالٍ من مقتنيات التكنولوجيا. حقق هذا القطاع – بعد عام 2022 البائس – عوائد ممتازة في الربع الأول والربع الثاني ، مما أدى إلى انحراف متوسط S&P 500. على النقيض من ذلك ، فإن مؤشر داو جونز الصناعي يتخلف عن مؤشر S&P 500 بأكثر من 10٪ على مدار العام.
كان القطاع المتوسط ، كما هو موضح في الرسم البياني أدناه ، هو قطاع المواد ، الذي حقق عائدًا بنسبة 3.2٪ في الربع الثاني. تحول قطاع الطاقة ، الذي توقعت أن يكون أداؤه أقل من هذا العام ، في ثاني أسوأ أداء للقطاع في الربع الثاني ، وهو أيضًا ثاني أسوأ أداء منذ عام حتى الآن. فقط قطاع المرافق وعائده -5.7٪ كان أسوأ من عائد قطاع الطاقة -5.4٪ منذ بداية العام وحتى تاريخه.
وفقًا لمزود البيانات FactSet – الذي أستخدمه لتحليل الشركات – عاد متوسط شركة التنقيب والإنتاج بنسبة 0.5٪ في الربع الثاني. هذه هي الشركات التي تنتج النفط والغاز. من بين 53 شركة صنفتها FactSet كـ “Upstream” ، حققت 22 شركة عائدًا سلبيًا في الربع الثاني. منذ بداية العام وحتى تاريخه ، انخفض متوسط شركة التنقيب والإنتاج بنسبة 9.6٪.
كانت شركة Evolution Petroleum Corporation (+ 29.7٪) ، EQT Corporation (+ 29.5٪) ، و Southwest Energy (+ 20.2٪) من أفضل الشركات أداءً في الربع الثاني في قطاع التنقيب والإنتاج. حققت ConocoPhillips ، أكبر شركة في مجال التنقيب والإنتاج ، عائدات 5.6٪ في الربع.
من بين 46 شركة صنفتها FactSet بأنها “منتصف الطريق” ، كان متوسط العائد 1.2٪. منذ بداية العام وحتى اليوم ، كانت شركة NGL Energy Partners هي الأفضل بين المجموعة حتى الآن ، حيث حققت عائدات إجمالية في النصف الأول بلغت 221.5٪. كان هذا أيضًا أفضل عائد في النصف الأول من أي شركة طاقة في أي فئة.
وانخفض عدد العمال الخارقين المتكاملين بمتوسط 1.1٪. ومن بين هذه المجموعة ، كانت شل هي الأفضل أداءً في الربع الثاني بإجمالي عائد 5.9٪. كانت شل الشركة العملاقة المتكاملة الوحيدة التي حققت عائدًا إيجابيًا في الربع الثاني ، وهي الأفضل أداءً في فئتها لهذا العام بعائد قدره 8.0٪.
المصافي الثلاث الكبرى – ماراثون بتروليوم
MPC
66
PSX
– خسر ما معدله 11.0٪ خلال الربع. تراجعت جميع هذه الشركات ، لكن شركة Valero كانت الأسوأ أداء ، حيث انخفضت بنسبة 15.2٪ خلال الربع.
تنخفض أسعار النفط بشكل كبير مع اقتراب النصف الثاني من عام 2023 مما كانت عليه قبل عام ، لكن من المرجح أن يتم الشعور بتخفيضات إنتاج أوبك قبل نهاية العام. وهذا من شأنه أن يدعم أسعار النفط ويوفر آفاقًا أفضل لشركات الطاقة في النصف الثاني من العام.