افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
تقع ليندسي، أوكلاهوما، على بعد 1600 ميل من سانتا كلارا، كاليفورنيا. بالنسبة لبعض المودعين في بنك First National Bank of Lindsay، قد تبدو هذه المسافة وكأنها بعيدة عنا. لكن فشل شركة فيرست ناشيونال، التي انهارت قبل شهر واستحوذ عليها منافسها القريب فيرست بانك آند تراست، يعني أن ليندسي وسانتا كلارا توأمان بطريقة غير عادية إلى حد ما.
وكما يتناسب مع البنوك الأمريكية الفاشلة، فإن تحويل البنك الوطني الأول إلى مالكه الجديد يجب أن يكون سلساً بالنسبة لأغلب العملاء. الاستثناء هو أولئك الذين لديهم ودائع تزيد عن 250 ألف دولار، وهو الحد الذي يضمنه التأمين على الودائع الفيدرالية. ومن بين نحو 100 مليون دولار من الأصول في البنك، هناك 7 ملايين دولار غير مؤمن عليها ومن المقرر أن تتلقى في البداية 50 سنتا فقط من كل دولار. ومن الممكن أن يرتفع المبلغ عندما يتم بيع أصول First National Bank of Lindsay من قبل المؤسسة الفيدرالية للتأمين على الودائع.
منذ أقل من عامين بقليل، قامت الحكومة الفيدرالية الأمريكية بتفعيل سلطة خاصة لجعل جميع الودائع مملوكة بالكامل لبنك وادي السليكون في كاليفورنيا، فضلاً عن بنك سيجنتشر في نيويورك. وكان الهدف من المرسوم هو منع تهافت البنوك على نطاق أوسع بين البنوك الإقليمية التي تعرضت قيم محافظ أصولها للخطر بسبب الارتفاع السريع في أسعار الفائدة. وأنفقت مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية مبلغاً هائلاً بلغ 20 مليار دولار من صندوق التأمين على الودائع التابع لها لتعويض الودائع غير المؤمن عليها بالكامل (ولو أنها نفذت في وقت لاحق تقييماً خاصاً بين البنوك الكبرى كشكل من أشكال سداد تكاليف دافعي الضرائب).
أعرب روهيت شوبرا، رئيس مكتب الحماية المالية للمستهلك الأمريكي، في وقت سابق من هذا الأسبوع، عن أسفه على وسائل التواصل الاجتماعي لأن البنوك الكبرى مثل بنك وادي السليكون، مع نخبته وقاعدة عملائه ذوي العلاقات الجيدة، يبدو أنها تحصل على صفقة أفضل من بنك فيرست الوطني الصغير. ليندسي.
ولكي نكون واضحين، فقد تم استبعاد المساهمين في بنك وادي السيليكون وفقد جميع إدارته وظائفهم. وهناك سؤال حقيقي حول السبب وراء عدم ضمان جميع الودائع المصرفية، حيث أنه ربما لا ينبغي اعتبارها استثماراً محفوفاً بالمخاطر. ومن الجيد للنظام أن يتم الحفاظ على مكانة البنك كمخزن آمن وموثوق للقيمة.
إن إنقاذ المودعين ليس عملية إنقاذ تماما. وفي الوقت نفسه، فإن الخطر الأخلاقي – حيث تعلم الإدارة أنه لن يتم التضحية بأموال العملاء بسبب سوء تخصيص رأس المال أو فشل إدارة المخاطر – يعد أمرًا خطيرًا أيضًا. وتتمثل المعضلة غير القابلة للتوفيق في العمل المصرفي في عدم تطابق المدة بين الالتزامات والأصول. عندما تنهار هذه العلاقة، فإن تحديد من يتحمل الألم هو خيار صعب – ولكن يجب على الأقل أن نسعى جاهدين لتجنب المعايير المزدوجة.
