فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
يبدو أن سياسات الرئيس دونالد ترامب “جعل أمريكا عظيمة مرة أخرى” تجعل الاقتصاد الأمريكي أكثر غير متكافئة من خلال الإعفاءات الضريبية المقترحة للأثرياء وتخفيض الدعم المالي والطبي للفقراء.
ولكن حتى في النظام المالي في أمريكا غير المتكافئ للغاية ، كان هناك منارة من الأخبار الجيدة للاستبدال مالياً. بفضل قانون إعادة استثمار المجتمع الأمريكي ، وهو قانون اتحادي لعام 1977 يلزم المقرضين برعاية المجتمعات ذات الدخل المنخفض ، تم استثمار حوالي مليار دولار في مثل هذه المجالات ، وفقًا لتقديرات 2018. وقد ذهب ذلك إلى حد ما للتراجع عن الأضرار التي لحقت بالممارسة السابقة بين بنوك “إعادة التراجع” بعض المجتمعات الفقيرة – غالبًا ما يتمتعون بمناطق كبيرة من السود أو من أصل إسباني – ويرفضون بشكل روتيني طلبات القروض منها.
من بين الهياكل الأكثر نجاحًا التي تنشرها البنوك للامتثال لمتطلبات تمويل CRA هي مؤسسات تمويل المجتمع ، أو CDFIs-المقرضين غير الهادفين للربح الذين يساعدون الشركات والأفراد الذين لا يمكنهم الوصول إلى التمويل السائد بسبب سجلات الائتمان الضعيفة أو عوامل أخرى.
قام بنك أوف أمريكا ، وهو أكبر مساهم في مثل هذه المخططات ، باستثمار 2 مليار دولار في CDFIs ، مع انتشار العمليات في 250 مؤسسة على مستوى البلاد ، وفقًا لآخر إفصاحاتها. بشكل عام ، تم الحكم على BOFA من قبل المنظمين في مكتب المراقب المالي للعملة التي لعبت دورًا “متميزًا” في تمويل CRA.
مع النمو الاقتصادي تحت الضغط ، من المتوقع أن تواجه CDFIs زيادة كبيرة في الطلب. يتم تشغيل نمط مماثل على الجانب الآخر من المحيط الأطلسي ، أيضًا ، حيث يكافح قطاع CDFI الناشئ في المملكة المتحدة لمواكبة احتياجات الاقتراض لدى العملاء.
قد يزداد الطلب على ذلك ، وفقًا لناشئين الديون ، بمجرد سن اللوائح الجديدة التي تحكم قطاع الائتمان للشراء في المملكة المتحدة. يتم الترحيب بالقواعد ، والتحقق من الائتمان المرتبطة ، من قبل الكثيرين لأنها يجب أن تساعد في الحد من الاقتراض والرماية العقابية المتأخرة. لكن قد يزيل المشابك أيضًا آلية تمويل تعتمد عليها الملايين للتدفق النقدي على المدى القصير. هذا ما حدث قبل عقد من الزمان ، عندما تم إجبار العديد من مقدمي القروض يوم الدفع على الخروج من العمل بعد أن فرض المنظمون أقصى أسعار فائدة.
يتم إعفاء CDFIs ، باعتبارها غير ربحية ، من تلك الأسقف وغالبًا ما تتقاضى معدلات عالية تمشيا مع المخاطر المرتبطة بها. لكنهم يقدرونهم أيضًا من قبل العملاء وخبراء الديون وصانعي السياسات على حد سواء من أجل “رعايتهم الملتوية”-كمؤسسات صغيرة مصممة للمجتمع ، يمكن أن تكون أكثر دعمًا للشركات والأفراد أكثر من مزود القروض عبر الإنترنت مجهول الهوية أو مقرض أموال Backstreet.
إن الحكم البديل مثل هذا لن يزدهر إلا إذا كان النظام المالي الأوسع والدولة يدعمه. ولكن هناك سبب وجيه لمثل هذه الشراكة بين القطاعين العام والخاص: فهي ليست فقط لائقة ودعم التماسك الاجتماعي والسياسي ، ولكنها تبني أيضًا خطًا من الرخاء بين الأفراد والشركات الصغيرة على حد سواء.
يظل قطاع CDFI في المملكة المتحدة – الذي أقرض 323 مليون جنيه إسترليني العام الماضي إلى ما يقرب من 142000 عميل – صغيرًا. يعتمد نموه المستقبلي على الهيئات العامة أو المدعومة من الدولة ، مثل بنك الأعمال البريطاني ، و Better Society Capital و Fair4all التمويل ، والفحص بشكل فعال مع انتشار أوسع من البنوك من أمثال Lloyds و Natwest و JPmorgan Chase التي كانت المؤيدين البارزين حتى الآن. يريد الناشطون أيضًا قانونًا مصرفيًا عادلًا – وهو ما يعادل CRA الأمريكية – لنمو Supercharge.
أمام المملكة المتحدة طريق طويل جدًا للذهاب إلى قطاع APE في الولايات المتحدة ، والذي تضاعف ثلاث مرات في الحجم منذ عام 2018 ، وفقًا لما ذكره بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ، ويدير الآن 450 مليار دولار من الأصول. بجوار بيانات CDFI في تقييم OCC ، يسلط بنك أوف أمريكا الضوء على التزامه لمدة أربع سنوات لمدة أربع سنوات بـ “المساواة العنصرية والفرص الاقتصادية” ، وسندات الاستدامة للمساواة البالغة 2 مليار دولار. يعكسون معًا التزام تمويل المجتمع للمجموعة – لكنهم قد يكونون أيضًا ضعفًا ، بالنظر إلى حرب ترامب على التنوع ، ومشاريع الأسهم والإدماج ، والمبادرات التقدمية بشكل عام.
في لجنة Davos في يناير ، تعرض رئيس Bofa Brian Moynihan للهجوم لفظياً من قبل ترامب العملاق الذي قام بتقديمه فيديو بزعم زعماء عملاء محافظين. “ما تفعله خطأ” ، ترامب هيكتور ، دون دليل. لقد ألمح الرئيس بالفعل إلى كره قانون إعادة استثمار المجتمع. كان لدى ملايين الأميركيين الذين يعيشون في المجتمعات الفقيرة أفضل أن يصبح هدفه التالي للإساءة.
patrick.jenkins@ft.com
