افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
سيؤدي الإدراج العام لشركة الأسهم الخاصة الأوروبية سي في سي كابيتال بارتنرز إلى تحقيق مكاسب غير متوقعة لأحد مؤسسيها، دونالد ماكنزي، تصل إلى 150 مليون يورو.
ومن المتوقع أن يبيع ماكنزي، الذي استقال مؤخرًا من الشركة التي أسسها قبل أكثر من 30 عامًا، إما 8.7 مليون أو 10 ملايين سهم في الطرح العام الأولي يوم الجمعة، وفقًا لنشرة نشرتها شركة CVC يوم الاثنين.
إذا تم بيع الأسهم بالقيمة المستهدفة التي تتراوح بين 13 و15 يورو للسهم، فسوف يحصل ماكنزي على تعويض يتراوح بين 113 مليون يورو و150 مليون يورو.
وتظهر نشرة الإصدار أن المؤسس المشارك ستيف كولتس سيبيع أيضًا نحو مليوني سهم في الطرح العام الأولي، مما سيحقق له مكاسب غير متوقعة بعشرات الملايين من اليورو. ويخطط المساهمون المؤسسيون بما في ذلك سلطة النقد في هونج كونج وهيئة الاستثمار الكويتية ومؤسسة الخليج للاستثمار السنغافورية أيضًا لبيع حصصهم في الشركة.
وجاء في الوثيقة أن بيع الأسهم هو جزء من عرض أوسع من المتوقع أن يصل إلى حوالي 1.6 مليار يورو، مما سيمنح CVC قيمة سوقية ضمنية تتراوح بين 13 مليار يورو و15 مليار يورو. الموظفون الحاليون، بما في ذلك المؤسس المشارك رولي فان رابارد، الذي سيصبح رئيسًا للكيان المدرج، والشريك الإداري روب لوكاس، الذي سيصبح الرئيس التنفيذي، لا يبيعون أي أسهم.
قرار الإعلان عن التسعير هو أحدث خطوة نحو الاكتتاب العام الذي طال انتظاره والذي تم تأجيله مرتين بسبب ظروف السوق الصعبة، أولا بسبب الحرب في أوكرانيا ثم بسبب الصراع في الشرق الأوسط. وأعلنت شركة CVC عزمها طرح أسهمها الأسبوع الماضي.
تعطي نشرة الاكتتاب العام نظرة نادرة على هيكل الملكية لواحدة من أكبر مجموعات الاستحواذ وأكثرها سرية في أوروبا. تأسست شركة CVC قبل ثلاثة عقود من قبل مجموعة تضم ماكنزي وفان رابارد وكولتس، وتستعد لطرح أسهمها للاكتتاب العام منذ أكثر من عامين.
خلال تلك الفترة، تراجع كل من ماكنزي وكولتس عن الشركة التي بنوها من انفصال سيتي بنك إلى شركة استثمارية عالمية عملاقة بقيمة 186 مليار يورو.
ماكينزي هو ثاني أكبر مساهم في الشركة بحصة تبلغ 7 في المائة، ليحتل مرتبة خلف شركة الاستثمار الأمريكية بلو أول، التي اشترت حصة 8 في المائة في عام 2021.
تعتمد كمية الأسهم التي تبيعها ماكنزي على ما إذا كانت المجموعة قررت ممارسة خيار التخصيص الشامل، مما يعني أنها تستطيع إصدار المزيد من الأسهم.
إذا لم يتم ممارسة خيار التخصيص الشامل، فسوف تبيع شركة ماكينزي 8.7 مليون سهم بقيمة تتراوح بين 113 مليون يورو و130 مليون يورو بالنطاق السعري المستهدف. ومع كامل التخصيص، سيبيع 10 ملايين سهم بقيمة تصل إلى 150 مليون يورو.
وبعد بيع الأسهم المتوقع، سيتفوق فان رابارد على ماكنزي كأكبر مساهم بين المؤسسين المشاركين للمجموعة، حسبما تظهر وثيقة الإيداع. تمتلك Koltes حاليًا 4.4 في المائة من الشركة.
إذا قامت الشركة بتسعير السهم عند تقديرها الأعلى البالغ 15 يورو، فإن حصة فان رابارد التي تقترب من 7 في المائة ستبلغ قيمتها مليار يورو تقريبا، بينما تبلغ قيمة حصة ماكنزي المتبقية نحو 900 مليون يورو، وفقا لحسابات صحيفة “فاينانشيال تايمز”.
يعد ماكنزي، الذي يقع مقره في المركز البحري المنخفض الضرائب في جيرسي، ويستضيف الأصدقاء والعائلة على متن يخت فاخر فاخر يبلغ طوله 52 مترًا، يسمى Grace، واحدًا من أشهر صانعي الصفقات في صناعة الأسهم الخاصة.
بدأ محاسبًا مدربًا، حياته المهنية في شركة 3i، إحدى أقدم شركات الاستحواذ في المملكة المتحدة، قبل أن يغادرها للانضمام إلى سيتي بنك في عام 1988.
بعد تأسيس شركة CVC في عام 1993، قاد بعضًا من أبرز صفقات الشركة بما في ذلك الاستثمار في الفورمولا 1، والتي باعتها المجموعة في النهاية إلى Liberty Media التابعة للملياردير الأمريكي جون مالون في صفقة قدرت قيمة الرياضة بـ 8 مليارات دولار في عام 2016.
منذ ذلك الحين، بدأ ببطء في تقليل مشاركته في المجموعة ولم يتم تسميته كشخص رئيسي في أي من الصندوقين السابقين، حسبما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز سابقًا.
