اقترب موسم أرباح الربع الثاني من عام 2023 ، ومع بقاء الرياح المعاكسة للاقتصاد الكلي قوية إلى حد ما في العديد من الأسواق ، سيكون هذا ربعًا رئيسيًا للتعرف على مكان صناعة المدفوعات العالمية ، والأولويات التي ستهيمن على الدورات القليلة المقبلة.
بالنسبة للعديد من الشركات في مجال المدفوعات عبر الحدود ، كانت الأرباع القليلة الماضية تمثل تحديًا. في حين أثبتت قوة الدولار فائدة للبعض ، فقد زادت المصروفات للبعض الآخر مع الإضرار بالإيرادات. وفي الوقت نفسه ، أدى انخفاض الإنفاق الاستهلاكي وضعف الأرباح إلى زيادة نشاط المستثمرين ، لا سيما في مجال معالجة المدفوعات حيث أصبحت قمم نمو الوباء الآن مجرد صورة في مرآة الرؤية الخلفية.
ومع ذلك ، كانت هناك أيضًا علامات واعدة ، مع إعادة فتح السفر في آسيا على مدى الأرباع القليلة الماضية ، مما أدى إلى زيادة الإنفاق عبر الحدود ، في حين شهدت مساحة المدفوعات B2B فرصًا متزايدة لأنها تجذب المزيد من العملاء بعيدًا عن البنوك.
شهدت صناعة المدفوعات عبر الحدود بعض قصص النجاح المهمة على مدى السنوات القليلة الماضية ، ولكن هل سيستمر ذلك حتى الربع الثاني من عام 23؟ إليك بعض الأشياء التي يجب الانتباه إليها بين شركات المدفوعات العالمية في موسم الأرباح هذا.
التغييرات في متوسط الإيرادات والأحجام لكل مستخدم في التحويلات
في مجال التحويلات المالية وتحويلات الأموال ، كان هناك تركيز متزايد على زيادة متوسط الإيرادات لكل مستخدم ، والذي يتحقق جزئيًا عن طريق زيادة الأحجام المرسلة من قبل العملاء ولكن أيضًا من خلال تقديم مجموعة أوسع من الخدمات المالية لهم. وقد دفع هذا الأخير عددًا من اللاعبين إلى تطوير منتجات شبيهة بالبنوك ، بما في ذلك منتج ويسترن يونيون للخدمات المصرفية الرقمية ، والذي تم إطلاقه بالفعل في عدد محدد من الأسواق.
ومع ذلك ، فإن هذا النهج غير مضمون لتوفير النجاح. على سبيل المثال ، قامت شركة التحويلات الرقمية Remitly ، على سبيل المثال ، بالتقاعد مؤخرًا من منتجها المصرفي الخاص بالمهاجرين Passbook من أجل التركيز على منتجها الأساسي لتحويل الأموال.
وفي الوقت نفسه ، تشير المؤشرات المبكرة من شركة Wise التي تتخذ من المملكة المتحدة مقراً لها ، والتي أبلغت عن نتائجها قبل أسبوع ، إلى أن بعض العملاء يخفضون المبالغ التي يرسلونها. بينما شهدت Wise نموًا رائعًا للعملاء ، انخفض متوسط حجمها لكل عميل بنسبة 15٪ على أساس سنوي. قد تكون هذه ظاهرة محضة بين العملاء الذين لديهم مبالغ إرسال أعلى من التحويلات ، وهو ما تقدمه Wise في المقام الأول ، ولكن سيكون من المفيد النظر في تقارير شركات التحويلات عن كثب لمعرفة ما إذا كان هذا سيصبح اتجاهاً صناعياً أوسع.
التطورات الرقمية في تحويل الأموال
يعد التحول إلى التحول الرقمي في التحويلات المالية وتحويلات الأموال اتجاهًا متعدد السنوات ، لكننا بدأنا نرى نقطة تحول بين بعض اللاعبين الأكثر تقليدية من حيث الكيفية التي يتطلعون إليها لتنمية أعمالهم.
لا تختفي الأموال النقدية تمامًا ، لكن الرقمية كانت تقود الكثير من النمو للعديد من أنواع الأعمال في الفضاء. في حين أن بعض اللاعبين مثل Remitly رقمي تمامًا من ناحية الإرسال ، فإن الرقم الرقمي يمثل 35٪ من إيرادات MoneyGram الخاصة الآن و 22٪ من عائدات Western Union في الربع الأول من عام 22 ، وسيكون من المفيد معرفة مدى تغير هذا في الربع الثاني.
احترس أيضًا من كيفية تأطير الشركات للوضع الرقمي مقارنة بأجزاء أخرى من أعمالها: نتوقع أن تزداد أهميتها ، ومقدار تقارير الشركات عنها ، خلال الأرباع القليلة القادمة فقط.
الفوائد المستمرة لإعادة فتح السفر
من بين شبكات البطاقات ومعالجات الدفع ومشغلي أجهزة الصراف الآلي على حد سواء ، كانت إعادة فتح السفر رواية رئيسية مؤخرًا ، لا سيما في الربع الأول من عام 23. ونتوقع أن يستمر هذا في الربع الثاني ، لا سيما بالنظر إلى إعادة فتح الأسواق الآسيوية الرئيسية واقتراب موسم العطلات الرئيسي.
تحقق كل من Visa و Mastercard أجزاء كبيرة من إيراداتها من السفر عبر الحدود ، كما يفعل مشغلو أجهزة الصراف الآلي مثل Euronet ، وستوفران مؤشرات رئيسية لمدى تأثير السفر على الفضاء عبر الحدود.
التغييرات في الإنفاق الاستهلاكي وتأثيره على معالجات الدفع
وفي الوقت نفسه ، من ناحية التجارة الإلكترونية ، يُعتقد أن ارتفاع التضخم قد أدى بالعديد من المستهلكين إلى تقليل الإنفاق على السلع غير الضرورية. ومع ذلك ، ليس من الواضح مقدار الاتجاه الذي حدث خلال الأشهر القليلة الماضية وما إذا كان سيكون كافيًا للتأثير على السرديات الرئيسية لمعالجي الدفع.
إن مقدار الضربة التي تحصل عليها هذه الشركات من التغييرات في الإنفاق الاستهلاكي – إن وجدت – ستوفر رؤى مهمة للنصف الثاني من عام 23 ، وتوفر فكرة عن المدى الذي يمكن أن يحدث في الربع الرابع ، وهو أهم ربع في هذا القطاع.
يتحرك المفتاح التالي في مدفوعات B2B
تعتبر مدفوعات B2B هي الأكثر تجزئة بين قطاعات المدفوعات عبر الحدود ، مع عدم وجود لاعب غير مصرفي يمتلك أكثر من 1 ٪ من السوق. ومع ذلك ، فقد كانت تمر بشيء من ثورة هادئة على مدار السنوات القليلة الماضية ، مع عروض المنتجات المتطورة ، وتوحيد السوق وزيادة التركيز على عملاء الشركات الصغيرة والمتوسطة الذين يقودون التغيير عبر الفضاء.
كان أداء معظم لاعبي مدفوعات B2B بشكل جيد بشكل عام خلال الأرباع القليلة الماضية ، ولكن حيث يضيفون النمو ، وكيف يخططون لمواصلة النمو في المستقبل ، ستكون علامات رئيسية لكيفية تطور الفضاء سريع التغير في المستقبل.
علامات تغير موسم العملات المشفرة
لقد مرت Crypto بعام صعب أو نحو ذلك ومع التطورات التنظيمية المستمرة ، لا سيما في الولايات المتحدة ، من غير المحتمل أن نشهد تحولًا سريعًا في ثروات الصناعة في أي وقت قريب. ومع ذلك ، قد يقدم هذا الربع بعض الدلائل على المدة التي سيستغرقها شتاء العملات المشفرة ، وما إذا كان هناك أي براعم خضراء للتركيز عليها.
سيكون من المهم بشكل خاص أي تأثيرات غير مباشرة من الحكم الأخير بشأن دعوى لجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية ضد Ripple ، والتي وجدت جزئيًا لصالح شركة التشفير. قد يشهد الانتهاء من القضية طويلة الأمد الآن قيام اللاعبين التقليديين بالعمل مرة أخرى مع Ripple ، التي كانت لها في السابق شراكات مع شركات بما في ذلك MoneyGram.
على نطاق أوسع ، ابحث عن شراكات مع شركات التشفير بين اللاعبين التقليديين ، وكذلك مناقشة المنتجات العالمية التي تركز على المدفوعات من شركات مثل Coinbase ، للحصول على مؤشرات التغيير.
قد يبرد حماس الذكاء الاصطناعي
شهدت صناعة المدفوعات العالمية وما بعده في الربع الأخير من العام أن الذكاء الاصطناعي (AI) أصبح موضوع اللحظة ، حيث تسارع الشركات عبر الطيف التكنولوجي لمشاركة التفاصيل حول استخدامهم للذكاء الاصطناعي وكيف كانوا يعتزمون تسخيره في المستقبل. كان الدافع وراء ذلك ظهور الذكاء الاصطناعي التوليدي مثل ChatGPT ، وبينما لا تزال هناك إمكانات قوية للمساحة ، يبدو أن الخوف من الضياع والشعور العام بالإلحاح قد تبدد بين العديد من الشركات.
سيقدم مقدار ما تم ذكره من الذكاء الاصطناعي ومستوى التفاصيل في المقترحات صورة أوضح لمقدار الذكاء الاصطناعي المحتمل حقًا أن تستخدمه مساحة المدفوعات العالمية.
ماذا عن معنويات المستثمر؟
قبل نصف عام ، كان المستثمرون الناشطون يسيطرون على بعض أكبر التحركات داخل الصناعة ، مما أدى إلى تسريح العمال ، والتخلي عن العمالة وغيرها من تدابير خفض التكاليف. وقد أدى ذلك إلى بعض التحركات الرئيسية في الفضاء ، بما في ذلك الانقسام الأخير لـ Worldpay التابع لـ FIS مقابل ما يقرب من نصف ما دفعته الشركة مقابل ذلك قبل أربع سنوات. وفي الوقت نفسه ، من المحتمل أن تكون هناك تطورات أخرى مماثلة قيد الإعداد ، حيث ورد أن PayPal تتطلع إلى بيع العلامة التجارية للتحويلات Xoom.
ومع ذلك ، فقد مر بعض الوقت منذ الإعلان عن أي صفقات محتملة جديدة من هذا النوع ويبدو أن درجة الحرارة العامة للصناعة قد تحسنت. قد يوفر هذا الربع فكرة عما إذا كان المستثمرون يحصلون على الردود التي كانوا يبحثون عنها ، أو إذا كانوا يخططون للمطالبة بمزيد من التغييرات خلال الأشهر القليلة المقبلة.
