افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
شهر يناير هو الوقت الذي يقوم فيه الكثير منا بمراجعة مواردنا المالية الشخصية. كم يمكن أن يكون القليل من البؤس الإضافي مؤلمًا؟ لقد عدنا إلى العمل بعد استراحة طويلة بما يكفي لجعل عملية الانتقال مرهقة. نحن مدينون بالمال لشركات بطاقات الائتمان وعلينا سداد دين صحي من خلال ممارسة الرياضة واتباع نظام غذائي.
الجواب هو أن المراجعة المالية يمكن أن تكون مؤلمة. يعد هذا أمرًا حادًا بشكل خاص إذا كنت تتوقع التقاعد بدخل قريب من أرباحك الحالية. قليلون منا سيمتلكون الأموال لتغطية هذا الأمر.
والخبر السار هو أنك قد تكون تسعير السعادة باهظ الثمن. لديك مرونة أكبر في كيفية تفكيرك بشأن تقاعدك مقارنةً بالأرقام الموجودة في جدول البيانات. يوفر التمويل السلوكي، وهو موضوع هذه الأعمدة، رؤى مفيدة للتوفيق بين الاثنين.
يأمل معظمنا في البداية أن يكون دخل التقاعد أقل قليلاً من دخل الدوام الكامل. ليس من المستغرب. غالبًا ما ترتبط قيمتنا الذاتية ارتباطًا وثيقًا بالأرباح. ومن الصعب قبول أن دخل التقاعد قد يكون أقل بكثير.
ثم نعتمد بعد ذلك على واقعيتنا الباردة، أو التنبيه اللطيف من أحد المستشارين، لتخفيف توقعاتنا.
يمكننا أن نضع هذا في السياق مع بعض الأرقام. فكر في شخصين عازبين يتطلعان إلى التقاعد عند عمر 64 عامًا مع توفير 250 ألف جنيه إسترليني و500 ألف جنيه إسترليني. يتم اختيار هذه الأرقام لسبب ما. في العام الماضي، تعرضت الحفريات القديمة مثلي لهجوم من خلال إعلانات منبثقة على الإنترنت من شركة ادخار وعدت بإخبارنا “كيف يمكنك التقاعد بمبلغ 250 ألف جنيه إسترليني (أو 500 ألف جنيه إسترليني)”. ولم يقدم الكتيب المصاحب أي إجابات مباشرة.
أزعج هذا صديقًا تقاعد بعد مسيرة ناجحة مع السيتي. لقد كان ساخطًا لأن أي شخص يمكن أن يقترح أن مبلغ 250 ألف جنيه إسترليني هو مبلغ قابل للتطبيق. لقد وافقت بحرارة. كنا في الأوبرا في ذلك الوقت، لذلك كان ارتباطنا بالواقع ضعيفًا أكثر من المعتاد.
في الواقع، يعد صندوق التقاعد الذي تبلغ قيمته 250 ألف جنيه إسترليني من الأصول التي لا يمكن إلا لأقلية محظوظة أن تطمح إليها. يبلغ متوسط مدخرات المساهمة المحددة في الفئة العمرية 60-64 عامًا حوالي 36000 جنيه إسترليني، وفقًا لمعهد سياسة المعاشات التقاعدية (الإفصاح: أنا أحد أمناء هذه المنظمة).
في تقديري أن مبلغ 250 ألف جنيه إسترليني يمكن أن يدفع لمعاش سنوي بسيط يبلغ نحو 11500 جنيه إسترليني سنويا بعد الحصول على أموال معفاة من الضرائب، وهو ما يتضاعف معاش التقاعد الحكومي عند سن 67 عاما. الرقم الأعلى وهو 500 ألف جنيه إسترليني يساوي أقل قليلا من 23 ألف جنيه إسترليني في العام. الدخل السنوي، مع زيادة النصف من معاش الدولة. ومن الممكن أن تنتج منتجات السحب عوائد مماثلة تقريبا، وإن كانت بمخاطر مختلفة تماما.
لن تمنح مستويات الدخل هذه إلا المستفيدين من مستويات المعيشة المحددة على أنها “الحد الأدنى” إلى “المعتدل” من قبل جمعية المعاشات التقاعدية والادخار مدى الحياة.
حتى فئة التقاعد “المريحة” في PLSA لا تبدو فاخرة تمامًا. الحد الأدنى هنا هو 43.100 جنيه إسترليني سنويًا، مما يجلب معه متعة الترف مثل قضاء أسبوعين سنويًا في البحر المتوسط. ويعادل حجم الصندوق حوالي 700 ألف جنيه استرليني، وهو قريب من متوسط ثروة المعاشات التقاعدية للعشر الأعلى من البريطانيين وفقًا لحسابات مكتب الإحصاءات الوطنية.
وهناك عاملان من شأنهما أن يسهلا تحمل معاشات التقاعد التي تكون أقل كثيراً من الدخل بدوام كامل. أولا، كما أشار تيم بايك، رئيس قسم النمذجة في مؤشر أسعار المنتجين، يمكن للمتقاعدين عموما الحفاظ على مستويات المعيشة قبل التقاعد بتكلفة أقل بكثير. تنخفض الالتزامات الضريبية. تتم الرحلات مع. ربما تم سداد الرهون العقارية. وبالنسبة لأصحاب الدخل المتوسط، يبلغ الادخار المتوقع حوالي 50 في المائة.
ثانيا، هناك نظرية محترمة مفادها أن الرفاهة التي نستمدها من الثروة الإضافية تتضاءل كلما حصلنا عليها أكثر. والفكرة هي أن المال يصبح أقل فائدة بعد تلبية الاحتياجات الأساسية مثل الطعام والملبس والسكن.
وفي الآونة الأخيرة، تحدى الباحثون السلوكيون هذه العقيدة. في العام الماضي، نشر ماثيو كيلينجسورث من كلية وارتون في الولايات المتحدة دراسة تشير إلى أن الرضا عن الحياة يستمر في الارتفاع بشكل مضطرد مع الثروة.
كانت وجبتي الرئيسية هي شيء آخر: المال الجاد لا يعطي حافزًا هائلاً للسعادة المبلغ عنها. أشارت الدراسة إلى أن الاختلاف النموذجي في الرضا عن الحياة بين الأشخاص ذوي الدخل الضئيل والأشخاص الذين يكسبون 500 ألف دولار سنويًا يمثل أقل من خمس نطاق الاستجابات المحتملة.
استنتاجي ذو شقين. أولاً، المال يمكن أن يشتريك بعض السعادة، ولكن أقل مما تظن. هناك مجال كبير لمنحها الدعم بوسائل أخرى: اليوغا، وصيد الأسماك، والعلاقات، وأي شيء آخر. ثانيًا، إذا كنت تريد أن تجعل نفسك قلقًا بلا داعٍ، فاربط طموحاتك التقاعدية بقوة بما تكسبه من العمل بدوام كامل.
لذلك يشجع الباحثون السلوكيون في شركة البيانات Morningstar المستثمرين من القطاع الخاص ومستشاريهم على اتباع نهج مختلف. الخطوة الأولى هي أن نفهم أن أهداف الادخار الرقمية هي وسيلة لتحقيق غاية، وليست غاية في حد ذاتها. المرحلة التالية هي تحديد أهداف واسعة، مثل شراء منزل لقضاء العطلات يمكن للأطفال والأحفاد استخدامه. المهمة الأخيرة هي تحديد الاحتياجات العاطفية الأساسية، على سبيل المثال: “التواصل مع الأحباء”.
تقول سامانثا لاماس، الباحثة السلوكية، من Morningstar: “قد يدرك المستثمر أن هدفه الحقيقي هو قضاء المزيد من الوقت مع العائلة. شراء عقار مشترك لقضاء العطلات هو مجرد إطار لذلك. وقد يهدفون بعد ذلك إلى شراء شقة قريبة من أقاربهم بدلاً من ذلك. يمكن أن يكون ذلك ميسور التكلفة، مع الاستمرار في تلبية الأهداف الأساسية.
ومثل هذا التفكير لا يسمح لنا بالتبذير في توفير معاشات التقاعد على أمل أن العيش في صندوق أحذية سوف يجلب لنا فرحة أشبه بفرحة بوليانا في السنوات اللاحقة. لكن التخطيط المالي يجب أن يكون مساعداً للحياة والحرية والسعي وراء السعادة، وليس قيداً عليها.
جوناثان جوثري صحفي ومستشار والرئيس السابق لشركة ليكس. jonathanbuchananguthrie@gmail.com
