تواجه ألمانيا وإيطاليا مكالمات لإخراج ذهبهم من نيويورك بعد هجمات الرئيس دونالد ترامب المتكررة على الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي وزيادة الاضطرابات الجيوسياسية.
وقال فابيو دي ماسي ، وهو ماجستير في ماجستير في Linke MEP السابق الذي انضم إلى حزب BSW اليساري ، لصحيفة Financial Times إن هناك “حجج قوية” لنقل المزيد من الذهب إلى أوروبا أو ألمانيا “في أوقات مضطربة”.
تمتلك ألمانيا وإيطاليا الاحتياطيات الوطنية للذهبية الثانية والثالثة في العالم بعد الولايات المتحدة ، مع احتياطيات تبلغ 3352 طنًا و 2452 طنًا ، على التوالي ، وفقًا لبيانات مجلس الذهب العالمي. يعتمد كلاهما اعتمادًا كبيرًا على الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك في مانهاتن باعتباره وصيًا ، حيث قام كل منهما بتخزين أكثر من ثلث سبائك في الولايات المتحدة. بينهما ، فإن الذهب المخزن في الولايات المتحدة لديه قيمة سوقية تزيد عن 245 مليار دولار ، وفقا لحسابات FT.
هذا يرجع إلى حد كبير إلى أسباب تاريخية ، ولكنه يعكس أيضًا مكانة نيويورك كواحدة من أهم مراكز التداول في العالم للذهب ، إلى جانب لندن.
ومع ذلك ، فإن صنع السياسات الخاطئة لترامب والاضطرابات الجيوسياسية الأوسع يثبتان نقاشًا عامًا حول هذه القضية في أجزاء من أوروبا. قال الرئيس الأمريكي في وقت سابق من هذا الشهر إنه قد يضطر إلى “فرض شيء ما” إذا لم يقل البنك المركزي الأمريكي من تكاليف الاقتراض.
في ألمانيا ، تجذب فكرة إعادة الذهب إلى الوطن الدعم من طرفي الطيف السياسي.
أكد بيتر جويلر ، النائب السابق المحافظ السابق من الاتحاد الاجتماعي المسيحي في بافاريا ، على أن البنك الدولي “يجب ألا يأخذ أي اختصارات” عندما يتعلق الأمر بحماية احتياطيات الذهب في البلاد.
وقال جاوويلر لـ FT ، مضيفًا أن “الإجابة على هذا بديهي”: “نحتاج إلى معالجة السؤال إذا كان تخزين الذهب في الخارج أكثر أمانًا واستقرارًا على مدار العقد الماضي أو لا”.
أرسلت جمعية دافعي الضرائب في أوروبا رسائل إلى الوزارات المالية والبنوك المركزية في كل من ألمانيا وإيطاليا ، وحث صانعي السياسة على إعادة النظر في اعتمادهم على الاحتياطي الفيدرالي كحارس للذهب.
وقال مايكل جبر ، رئيس TAE ، لـ FT: “نحن قلقون للغاية بشأن عبث ترامب مع استقلال بنك الاحتياطي الفيدرالي”.
“توصيتنا هي إحضار [German and Italian] Gold Home لضمان سيطرة البنوك المركزية الأوروبية على ذلك في أي وقت من الأوقات. “
قبل رحلة رئيس الوزراء الإيطالية جيورجيا ميلوني إلى واشنطن للقاء ترامب في أبريل ، كتب المعلق الاقتصادي إنريكو جرزني في صحيفة إيل فاتو كيديانو: “إن ترك 43 في المائة من احتياطيات الذهب في إيطاليا في أمريكا تحت إدارة ترامب غير موثوق به أمر خطير للغاية على المصلحة الوطنية”.
أظهرت دراسة استقصائية لأكثر من 70 من البنوك المركزية العالمية هذا الأسبوع أن المزيد يفكرون في تخزين الذهب على المستوى المحلي وسط مخاوف بشأن قدرتهم على الوصول إلى سبائكهم في حالة حدوث أزمة.
لطالما كان اعتماد البنوك المركزية الأوروبية على الاحتياطي الفيدرالي كحجزة ذهبية منذ فترة طويلة من العظم من المنافسة. تراكمت دول أوروبا الغربية احتياطيات الذهب الضخمة خلال الطفرة الاقتصادية في العقدين بعد الحرب العالمية الثانية ، عندما كانت تدير فوائض تجارية كبيرة مع الولايات المتحدة.
حتى عام 1971 ، تم تحويل الدولار إلى ذهب من قبل البنك المركزي الأمريكي بموجب نظام بريتون وودز لأسعار الصرف الثابتة. كما كان يُنظر إلى تخزين المعدن الثمين عبر المحيط الأطلسي على أنه تحوط ضد حرب محتملة مع الاتحاد السوفيتي.
ومع ذلك ، نقلت فرنسا في منتصف الستينيات مع ذلك معظم احتياطياتها من الذهب في الخارج إلى باريس ، بعد أن فقد الرئيس تشارلز ديغول إيمانه في نظام بريتون وودز.
في ألمانيا ، تم تغيير حملة على مستوى القاعدة إلى “إعادة الذهب لدينا” من عام 2010 من سياسة بنك BundesBank. في عام 2013 ، قرر البنك المركزي في ألمانيا تخزين نصف احتياطياته في المنزل ، حيث نقل 674 طنًا من السبائك من باريس ونيويورك إلى مقره في فرانكفورت في عملية شديدة الأمن تكلف 7 مللي يورو. حاليًا ، يتم تخزين 37 في المائة من احتياطيات الذهب في بوندسبوك في نيويورك.
وقال بيتر بويرنجر ، خبير المعادن الثمين الذي أطلق الحملة الأصلية ، واليوم هو النائب عن حزب فور دوتسلاند البديل اليميني في ألمانيا: “عندما بدأنا … اتُهمنا بتجميع نظريات المؤامرة”.
بالنسبة إلى Boehringer ، فإن الحجة الرئيسية لإحضار الذهب غير مرتبطة بالإدارة الأمريكية الحالية. وقال “الذهب هو أحد أصول الملاذ الأخير للبنوك المركزية ، وبالتالي يجب تخزينه دون أي خطر طرف ثالث” ، مضيفًا أنه في أوقات ضائقة خطيرة ، “إنها ليست مجرد ملكية قانونية ولكن السيطرة المادية على الذهب المهم حقًا”.
في عام 2019 في إيطاليا ، تم الضغط على إخوة ميلوني اليميني المتطرف في إيطاليا ، عندما لا يزالون معارضة ، من أجل إعادة احتياطيات الذهب في البلاد. تعهدت ميلوني بإحضار منزل الذهب الإيطالي إذا جاء حفلها إلى السلطة.
ومع ذلك ، منذ أخذ الدوري الممتاز في أواخر عام 2022 ، كان ميلوني صامتًا حول هذا الموضوع. إنها تريد الحفاظ على علاقة ودية مع ترامب مع تجنب تهديد الحرب التجارية المتعمقة.
وقال فابيو رامبيلي ، وهو إخوة من عضو البرلمان في إيطاليا ، إن الموقف الحالي للحزب هو أن “الموقع الجغرافي” لذهب إيطاليا كان له “أهمية نسبية” فقط بالنظر إلى أنه كان في حجز “صديق تاريخي وحليف”.
قدم المخضرم في الاستثمار الألماني بيرت فلوسباخ ، المؤسس المشارك لأكبر مدير الأصول المستقلة في البلاد ، فلوسباخ فون ستورش ، حجة مماثلة: “إن إعادة الذهب الآن مع ضجة كبيرة من شأنه أن يرسل إشارة إلى أن العلاقات مع الولايات المتحدة تتدهور”.
أخبرت بندز باند فاينانشال تايمز في بيان أنها “تقوم بانتظام بتقييم مواقع التخزين الخاصة بحوامل الذهب” استنادًا إلى إرشادات 2013 ، والتي تركز ليس فقط على الأمن ولكن أيضًا على السيولة لضمان بيع الذهب أو تبادله إلى عملات أجنبية إذا لزم الأمر “.
وشدد على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك ظل “موقع تخزين مهم” للذهب الألماني ، مضيفًا: “ليس لدينا شك في أن بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك هو شريك موثوق وموثوق به لحفظ احتياطياتنا الذهبية.”
ورفض بنك إيطاليا ومكتب ميلوني ووزارة المالية في برلين التعليق.
