دبي: على الطريق لتصبح مركزًا عالميًا للخدمات المالية

في أواخر شهر مايو ، استضافت هيئة تنظيم الأصول الافتراضية (VARA) في دبي بعضًا من أنجح الأصول الرقمية وشركات Web3 في العالم لمناقشة استراتيجية دبي التنظيمية الجديدة الجريئة جنبًا إلى جنب مع “D33” التي تم إطلاقها مؤخرًا في المدينة – وهي أجندة اقتصادية مدتها 10 سنوات تهدف إلى مضاعفة حجم الاقتصاد في العقد المقبل ، لجعل دبي مركزًا عالميًا رئيسيًا للخدمات المالية والمواهب على طول نيويورك ولندن وهونغ كونغ وسنغافورة ، ولتعزيز قطاعاتها الرئيسية الأخرى ، بما في ذلك الخدمات اللوجستية والتجارة والتصنيع ، والسياحة ،

تجعل VARA دبي واحدة من عدد قليل من الولايات القضائية العالمية التي تطبق إطار عمل ناضجًا للأصول المشفرة والافتراضية. يقول Henson Orser ، الرئيس التنفيذي لشركة VARA ، “يتوقع إطار عمل VARA رؤية عدة مئات من عمليات تبادل الأصول الافتراضية ومقدمي الخدمات في دبي يبدأون في الدخول إلى نظام الترخيص الخاص به في عام 2023.”

تم إدخال الاتحاد الأوروبي ، مع تنظيم الأسواق في الأصول المشفرة (MiCA) ، في الجريدة الرسمية الأوروبية في يونيو وهو الآن في مرحلة التنفيذ حتى عام 2024 مع مناقشات حول الأعمال المفوضة من المستوى 2 مع السلطات المختصة الوطنية (NCAs) والبنك المركزي الأوروبي و ESMA. اجتذبت باريس العديد من اللاعبين البارزين مثل Coinbase و Crpto.com و Binance لمقرهم الأوروبي ، واجتمع رئيس الوزراء ماكرون ووزير التكنولوجيا الرقمية جان نويل باروت للقاء قادة التكنولوجيا العالميين في الإليزيه.

عادت هونغ كونغ إلى لعبة التنافس على حصة سوق الأصول الرقمية وأطلقت نظامًا جديدًا لترخيص العملات المشفرة في الأول من يونيو ، وهي خطوة مرحب بها للغاية للاعبين في المنطقة لعام 2023. تضغط الجهة التنظيمية المصرفية في هونغ كونغ على المؤسسات المالية بما في ذلك HSBC و ستاندرد تشارترد لتولي عمليات تبادل العملات المشفرة كعملاء ، في تناقض صارخ مع العديد من الولايات القضائية ، في خطوة يُنظر إليها على أنها من المرجح أن تسرع الترخيص والنمو في المنطقة وهي على وشك مواجهة حظر العملة المشفرة في بكين عام 2017 ، والذي كان له تأثير مخيف على سوق التشفير المزدهر في المنطقة.

من المقرر إطلاق نظام التشفير البريطاني الجديد في أوائل عام 2024 وقد وضع هذا المركز العالمي للتكنولوجيا المالية على خريطة الأصول الرقمية. يشق قانون الخدمات والأسواق المالية في المملكة المتحدة طريقه عبر البرلمان وسيمنح سلطات جديدة للجهة التنظيمية للنطاق والنمو الدوليين. تجتذب لندن لاعبين جدد مثل شركة ويست كوست أندريسين هورويتز ومع خريج جامعة ستانفورد ، رئيس الوزراء سوناك ، ووزير الاقتصاد الرقمي للخزانة أندرو غريفيث ، أعاد النظام البيئي للتكنولوجيا المالية في المملكة المتحدة اكتشاف الربيع في خطوته بعد سنوات من إهمال الحكومة .

VARA هي ريشة أخرى في قوس دبي تركز فقط على أسواق الأصول الافتراضية. لقد أثبت النظام أنه جذاب للعديد من الشركات الأمريكية والأجنبية التي ترى الوضوح التنظيمي وبالتأكيد تقدم دبي كاستراتيجية تجارية للتخلص من المخاطر ، وبصراحة ، نسمة من الهواء التنظيمي الجديد.

مع التقاضي الأخير للجنة الأوراق المالية والبورصات الأمريكية (SEC) لبورصات العملات المشفرة والتسييس المتزايد لأجندة الابتكار الرقمي في الولايات المتحدة ، تفكر العديد من الشركات بجدية في إعادة ذرية أعمال الأصول الرقمية الخاصة بها. تعد دبي واحدة من أفضل مراكز التكنولوجيا المالية ، جنبًا إلى جنب مع لندن وباريس وهونغ كونغ التي تتنافس على جذب الشركات الدولية التي تركز على تنمية الاقتصاد الرقمي.

صلصة دبي ليست سرية للغاية

تعتبر دبي ، باعتبارها اقتراحًا لابتكار شركات التمويل الرقمي ، مقنعة: توقعات إجمالي الناتج المحلي للنمو المطرد ، ونظام بيئي للخدمات المالية والخدمات المالية على مستوى عالمي ، ونظام حكومي وتنظيمي مستقر وتقدمي مخصص للتقنيات الاستراتيجية مثل blockchain والذكاء الاصطناعي. تحتل دبي موقعًا كبوابة لأكثر من أربعة مليارات شخص في الشرق الأوسط وإفريقيا وآسيا ، والعديد منها موطن للاقتصادات التي يُتوقع أن تعزز النمو العالمي على مدى آلاف السنين القادمة مع أكثر من نصف السكان دون سن الثلاثين.

دبي هي أعلى مكانة بين الدول السبع التي تتكون منها دولة الإمارات العربية المتحدة وهي رائدة في “اقتصاديات الصقر” ، وهو مصطلح صاغ في أبو ظبي ، العاصمة الاتحادية للإمارات ، لوصف قصة النمو الإيجابي المستمرة في تظهر في المنطقة الأكبر من دول مجلس التعاون الخليجي التي تضم المملكة العربية السعودية وقطر والكويت.

نظرًا لأن موارد النفط والغاز تدعم الكثير من ثروات المنطقة ، على الرغم من أن ذلك لم يكن كذلك في دبي ، فإن المنافسة على جذب رؤوس الأموال والمواهب الأجنبية هائلة وقد شهدت الكثير من المستثمرين الجدد في المنطقة بعد COVID-19 والتضخم العنيد بحثًا عن مصادر جديدة لكل من فرص رأس المال والاستثمار.

غالبًا ما ينظر الأجانب إلى المكونات الموجودة في صلصة دبي غير السرية على أنها “العوامل اللينة” التي تجعل نوعية الحياة عامل جذب كبير للشركات وموظفيها ، أي أنها رائعة: الإسكان والمدارس والرعاية الصحية والترفيه ، كل ذلك في مناخ معتدل. مع وجود حكومة مستقرة وموقف “يمكن أن تفعل” تجاه التكنولوجيا والنمو والبيئة الضريبية التصاعدية ، قد لا تمتلك دبي الموارد الطبيعية لأبناء عمومتها الإقليميين ولكن لديها “عامل رائع” ويُنظر إليها على أنها المكان المناسب.

سلطة مركز دبي المالي العالمي (DIFC) ، “منطقة حرة” مالية ، تم إطلاقها في عام 2004 ، مع أكثر من 550 مؤسسة مالية منظمة ، 4200 شركة تضم أكثر من 36000 موظف في الخدمات القانونية والمهنية وهي أكبر نظام بيئي للتكنولوجيا المالية في الشرق الأوسط و جنوب آسيا.

تتبع خدمات دبي المالية في مركز دبي المالي العالمي (DFS) نهجًا أكثر تقدمًا للابتكار الرقمي مقارنة بالعديد من الجهات التنظيمية عندما يتعلق الأمر بتركيزها على تحقيق نمو مستقر في المنطقة. يُنظر إلى دبي بشكل متزايد على أنها مركز مالي عالمي يتنافس مع نيويورك ولندن وسنغافورة وهونغ كونغ كنقطة انطلاق للأعمال الرقمية الجديدة.

قال سعادة عيسى كاظم ، محافظ مركز دبي المالي العالمي ، خلال الكلمة الرئيسية التي ألقاها الشهر الماضي في الشهر الماضي: “لقد توسع المركز المالي بمعدل أسرع خمسة أضعاف من متوسط ​​نمو الناتج المحلي الإجمالي للإمارة على مدى السنوات العشر الماضية ، حيث ساهم بنحو ستة في المائة في الناتج المحلي الإجمالي”. قمة دبي للتكنولوجيا المالية ، وهي القمة الأكبر حتى الآن بحضور 5000 متخصص ومندوب في الصناعة من أكثر من 50 دولة ، وأشاروا إلى أن محرك النمو الرئيسي على مدى السنوات الثلاث الماضية كان شركات التكنولوجيا المالية والابتكار التي ساهمت بأكثر من 27 في المائة في النمو الإجمالي لعملاء المركز .

يُنظر إلى المنطقة بشكل متزايد على أنها ولاية قضائية آمنة ومحددة للأثرياء لتوطين أموالهم ولديها أكثر من 4000 مليونير من الشرق الأوسط والهند وأفريقيا. تقدر رفينيتيف أن هناك ما يقرب من 966 مليار دولار من الثروة الخاصة في دبي ، مما يضع مراكز الثروة العالمية التقليدية على علم بوجود منزل عالمي جديد لحماية الثروة العائلية والخاصة القديمة والجديدة.

يجذب 60 صندوق تحوط بأكثر من تريليون دولار من الأصول الخاضعة للإدارة في دبي مديري الأصول الجدد وصناديق التحوط بوتيرة قياسية ويسعون أيضًا إلى حماية القانون العام ، والمعيار الذهبي للقانون الدولي وحقوق الملكية والحماية. كما أنها تتركز في منتصف المناطق الزمنية للأسواق الرئيسية في العالم ، وهو عامل مناسب للتداول في السوق.

قال بيل وينترز الرئيس التنفيذي لبنك ستاندرد تشارترد للمندوبين في قمة دبي للتكنولوجيا المالية في مايو “في هذا الجزء من العالم ، السيولة متدفقة للغاية ، ورأس المال متاح والنمو الاقتصادي جيد”.

إن 25 من أفضل 30 بنكًا عالميًا مهمًا من الناحية الإستراتيجية وأكثر من 250 مديرًا للأصول تعني أن دبي في وضع جيد بالنسبة للاتجاهات الناشئة حول رموز الاقتصاد الحقيقي والأصول العالمية الحقيقية. يقدر لاري فينك ، الرئيس التنفيذي لشركة Blackrock ، أكبر مدير للأصول في العالم ، سوق الترميز (الرقمي) للأصول العالمية الواقعية بما يزيد عن 290 تريليون دولار. تقدمت شركة Blackrock للتو بطلب للحصول على ETF الفوري من Bitcoin والذي من شأنه أن يسمح للمستثمرين بالتعرض للعملة المشفرة.

هذا هو الاتجاه الذي يوليه الكثيرون في المراكز المالية العالمية الكبرى اهتمامًا لدبي ويساعدهم على اتخاذ موقف لمواجهة التحولات الزلزالية في تكوين رأس المال الجديد ، والوصول إلى رأس المال ، وزيادة تنقل الأموال عبر الحدود. قامت Zodia ، الوصي الرقمي الجديد المملوك من قبل Standard Chartered و Northern Trust و SBI ، بتأسيس متجر في دبي مع خطط لتكون نقطة انطلاق للحفاظ على الأصول الافتراضية والرقمية.

الميل الأخير

في “الميل الأخير” في سعيها لتصبح مركزًا عالميًا للخدمات المالية ، تواجه دبي بعض العقبات التي يجب التغلب عليها. دولة الإمارات العربية المتحدة مدرجة في القائمة الرمادية لمجموعة العمل المالي (FATF) “أوجه القصور الاستراتيجية” في مكافحة غسل الأموال في الدولة ، وهذا يعني أن الدولة قد التزمت بسرعة بإيجاد حل سريع لأوجه القصور الاستراتيجية المحددة ضمن الأطر الزمنية المتفق عليها وتخضع لمراقبة متزايدة.

قامت مجموعة العمل المالي لمنطقة الشرق الأوسط وشمال إفريقيا بترقية توصيات مجموعة العمل المالي رقم 1 و 19 و 29 إلى “متوافقة” أو “متوافقة إلى حد كبير” استجابةً للخطوات المتخذة.

قال حامد الزعابي ، المدير العام للمكتب التنفيذي في عرض أسعار للأسواق الشهر الماضي: “تعمل الإمارات بجد لتنفيذ تدابير فعالة تضمن امتثالنا الكامل لتوصيات مجموعة العمل المالي الأربعين”.

عقبة أخرى تتمثل في ارتفاع تكلفة العقارات في دبي في أعقاب انتشار فيروس كوفيد -19 السكاني ، والتي زادت بأكثر من 2٪ لتصل إلى 3.55 مليون نسمة. شهدت دبي واحدة من أنجح حالات التعافي الاقتصادي بعد جائحة COVID-19 وسجل حجم العقارات المباعة زيادة بنسبة 128٪ على أساس سنوي.

إلى جانب التضخم المستعصي (العالمي) ، أصبح إنشاء متجر في دبي لرواد الأعمال وفرقهم أكثر تكلفة مما كان عليه قبل بضع سنوات ، ويمكن أن يهدد ذلك بخنق ابتكارات التكنولوجيا المالية ، خاصة بالنسبة للشركات التي كانت في مرحلة مبكرة من سلم التمويل ، ومع ذلك ، لا تزال العقارات أقل من العديد من المدن العالمية الأخرى من حيث التكاليف المقارنة للقدم المربع بما يقرب من نصف تكلفة نيويورك أو لندن.

في القرن الماضي ، كانت دبي خورًا في وسط الصحراء الرملية موطنًا لقرية صيد صغيرة. كانت رؤية الشيخ راشد عرض مكتوم هو الذي فهم فرصة بناء مركز تجاري لتجار القواسم الذين تم طردهم من بلاد فارس في أواخر 19^ذ قرن. أطلق خطة لجعل دبي أكثر الموانئ ملاءمة للأعمال التجارية في الخليج السفلي ، والباقي هو التاريخ.

اليوم ، دبي هي ميناء عالمي من الدرجة الأولى ، وتمتلك موانئ دبي العالمية ، المالكة لها ، 78 محطة بحرية وبرية عاملة تدعمها أكثر من 50 شركة ذات صلة في 40 دولة في ستة بلدان. لقد مر المشهد العقاري بتحول هائل على مر السنين ، من المنازل والأسواق التقليدية إلى البنية التحتية الحديثة وأماكن الإقامة الفاخرة التي تجذب المهاجرين والمستثمرين من جميع أنحاء العالم.

النجاح يولد النجاح ، وربما تكون هذه هي القصة الأكثر بروزًا في قرن من التحول الاقتصادي والاجتماعي في دبي لأنها في وضع يمكنها من التقاط نمو هذه الألفية. مع اشتداد المنافسة على مراكز الخدمات المالية العالمية الجديدة ، تتعرض المراكز المالية العالمية التاريخية لضغوط متزايدة. تضع دبي نفسها لقيادة سباق الحواجز العالمي لتصبح مرادفًا لنيويورك ولندن وهونغ كونغ وسنغافورة ، من خلال ريادتها في الابتكار والتمويل الرقمي.