ثروة المليارديرات في بلاك روك

شيء واحد للبدء: وداعا ديفيد بوندرمان، رائد الأسهم الخاصة والمؤسس المشارك لشركة تي بي جي، الذي توفي عن عمر يناهز 82 عامًا. دخل عالم عمليات الاستحواذ عالية المخاطر في أواخر الأربعينيات من عمره بعد أن صنع اسمه لأول مرة كمحامي ومدافع عن الحفاظ على البيئة.

وعلى ملاحظة أخف: عيد ميلاد سعيد 400 لأقدم رابطة في العالم. أصدقاؤنا في إف تي ألفافيل في أفضل حالاتها (وأسوأها) لأنها تقدم لنا قصة جلد ماعز عمره أربعة قرون لا يزال يدفع فائدة بقيمة 13.61 يورو سنويًا. إنها “عجب حقيقي للتمويل، وتذكير مادي لكيفية بناء السندات للعالم الذي نعيش فيه”.

في نشرة اليوم :

• يلعب لاري فينك دور مدير الحلبة لأسود رأس المال الخاص المعينين حديثًا

• تتضاعف شركة Vanguard في إدارة الثروات

• أدى فوز دونالد ترامب في الانتخابات إلى زيادة تداول البنوك والوسطاء

ثروة المليارديرات في بلاك روك

بلاك روك لديها تسعة مليارديرات جدد من المقرر أن ينضموا إلى كشوف المرتبات، بعد استحواذها على 28 مليار دولار هذا العام.

صفقة بقيمة 12 مليار دولار هذا الشهر لأخصائي الائتمان الخاص HPS سوف تجعل المليارديرات من سكوت كابنيك والمؤسسين الآخرين. ويأتي ذلك بعد شراء شركة BlackRock بقيمة 12.5 مليار دولار شركاء البنية التحتية العالمية وفي وقت سابق من هذا العام، مما جعل خمسة من مؤسسي GIP بشكل جماعي ثاني أكبر مساهم في BlackRock؛ وصفقتها البالغة 2.55 مليار جنيه استرليني لمزود بيانات الأسواق الخاصة بريكين سك الملياردير البريطاني في مؤسسها مارك أوهير.

في مقال الرأي هذا الذي جاء في الوقت المناسب، يا زميلي بروك ماسترز في نيويورك يستكشف كيف أن شراء مجموعة كبيرة من المليارديرات هو شيء واحد. إن إبقائهم في الطابور شيء آخر تمامًا.

وقد انضم بالفعل اثنان من كبار المسؤولين التنفيذيين في GIP إلى اللجنة التنفيذية العالمية لشركة BlackRock وسيتبعهما مؤسسو HPS الثلاثة. كرسي جي اي بي أديبايو أوغونليسي وهو عضو أيضًا في مجلس إدارة BlackRock، بينما سيصبح Kapnick مراقبًا.

يعتبر أوغونليسي وكابنيك من الشخصيات البارزة في وول ستريت، ولهما مهارات في ريادة الأعمال في المجالات التي يرغب أكبر مدير للأصول في العالم في النمو فيها. لقد راهن كل منهم بثروته الشخصية وسمعته الكبيرة ليصبح جزءًا من مؤسس شركة بلاك روك لاري فينك تحب الإشارة إليها باسم “One BlackRock”، مع كل ما يتضمنه ذلك من عمليات البيع المتبادل وتطوير المنتجات المشتركة.

من الناحية العملية، ستكون اجتماعات الإدارة مع العديد من المليارديرات الجدد في الغرفة أمرًا يستحق المشاهدة. هؤلاء هم الرجال الذين اعتادوا على إدارة عروضهم الخاصة.

والآن يتعين عليهم التعامل مع بعضهم البعض، ومع المديرين التنفيذيين الآخرين في شركة بلاك روك، والقيود المفروضة على كونهم جزءًا من شركة عامة تضم 20 ألف موظف. فينك، بالطبع، أكثر من مؤهل للعب دور مدير الحلبة لأسود رأس المال الخاص المعينين حديثًا. لقد قام أيضًا بإعداد فريق جديد من المرشحين الداخليين لأكثر من عقد من الزمان.

كل هذا يزيد من الضغط من أجل توضيح ما يحدث بعد تراجع فينك.

مؤسس شركة BlackRock، الذي بلغ مؤخرًا 72 عامًا، لا يُظهر حاليًا أي علامة على التباطؤ. لكن المستثمرين ومجلس إدارة شركة بلاك روك لا يمكنهم تحمل الشعور بالرضا عن النفس، كما يكتب بروك. ومن المقرر أن تقوم الشركة بتعيين مدير مستقل رئيسي جديد في عام 2025. وينبغي لهذا الشخص أن يلقي نظرة جديدة على التخطيط الانتقالي ويفكر فيما إذا كانت مجموعة المرشحين المحتملين كبيرة وعميقة بما فيه الكفاية. كلما كبرت أحذية فينك، أصبح من الصعب ملؤها.

تتضاعف شركة Vanguard في إدارة الثروات

أول رئيس تنفيذي لشركة فانجارد يأتي من خارج المجموعة لا يضيع الكثير من الوقت في وضع بصمته على ثاني أكبر مدير مالي في العالم.

الأسبوع الماضي الرئيس التنفيذي سليم رمزي والرئيس جريج ديفيس أعلنت شركة إدارة الأصول البالغة قيمتها 10 تريليونات دولار عن أكبر عملية إعادة هيكلة لمدير الأصول خلال عقد من الزمن، حيث ستقوم بتقسيم أعمال ثروتها واستشاراتها البالغة 900 مليار دولار إلى وحدة منفصلة.

تتجه شركة فانجارد إلى تقديم المشورة الشخصية منذ عام 2015 في محاولة للتنويع بما يتجاوز مركزها المهيمن في الصناديق منخفضة التكلفة وصناديق المؤشرات. وتهدف عملية إعادة الهيكلة إلى تسريع ذلك من خلال تسريع الاستثمار وتلبية الطلب المتزايد.

في حين أن خدمات المستشار الشخصي لشركة Vanguard كانت مقتصرة في البداية على العملاء الذين لديهم أكثر من 50000 دولار، فقد أضافت المجموعة خيارًا رقميًا بالكامل للحسابات الأصغر في عام 2020. وقامت Vanguard بتوسيع قاعدة العملاء المحتملين بشكل كبير في سبتمبر من خلال خفض الحد الأدنى للاحتفاظ إلى 100 دولار.

“لقد أحب العملاء هذا العرض حقًا. قال رامجي: “لقد أرادوا المزيد”. “لدينا فرصة حقيقية لإضفاء الطابع الديمقراطي على المشورة وإدارة الثروات على نطاق أوسع.”

تتصدى شركة Vanguard وغيرها من شركات إدارة الأصول للمنافسة المتزايدة من شركات التكنولوجيا المالية والبنوك والمتخصصين في الأصول البديلة. يبحث المزيد والمزيد من العملاء عن المساعدة في التنقل في مشهد استثماري متزايد التعقيد.

أعلنت شركة Vanguard الأسبوع الماضي أيضًا أنها تقوم بإصلاح رسوم منصتها في المملكة المتحدة.

وقالت فانجارد إن التغييرات تهدف إلى مساعدة الشركة على تغطية “التكلفة المتزايدة” لخدمة العملاء الذين يختارون استثماراتهم الخاصة، مع تشجيع المستثمرين الأقل خبرة على إدارة أموالهم من قبل الشركة.

ستقدم Vanguard رسوم حساب قدرها 4 جنيهات إسترلينية شهريًا لعملاء “DIY” مع استثمار ما يصل إلى 32000 جنيه إسترليني عبر ISA والمعاشات التقاعدية الشخصية والحسابات العامة. ستظل الرسوم السابقة البالغة 0.15 في المائة سنويًا مطبقة على الأرصدة التي تزيد عن 32000 جنيه إسترليني، وسيتم تحديد الحد الأقصى للإجمالي عند 375 جنيهًا إسترلينيًا.

لكن التغيير سيجعل الأمر أكثر تكلفة بالنسبة للعملاء الذين لديهم أقل من 10000 جنيه إسترليني للاستثمار مقارنة بالمنافسين، بما في ذلك ايه جي بيل و هارجريفز لانسداون.

الرسم البياني للأسبوع

أشعل فوز دونالد ترامب في الانتخابات الشهر الماضي حالة من الجنون في التداول في شركات الوساطة المالية وبنوك وول ستريت، حيث أدت التوقعات بحدوث تغييرات شاملة في السياسة إلى تفاقم صعود الأسهم الأمريكية.

قفزت أحجام التداول في الأسهم الأمريكية بنسبة 38 في المائة في نوفمبر مقارنة بنفس الشهر من عام 2023، لتصل إلى مستويات لم نشهدها منذ جنون الأسهم الميمية في أوائل عام 2021، ولا يزال هذا الشهر أعلى من متوسطه لهذا العام، وفقًا لمشغل البورصات. أسواق Cboe العالمية.

اجتاحت هزة النشاط التجاري شركات الوساطة التي يفضلها عملاء التجزئة، مثل الوسطاء التفاعليون و روبنهود، فضلا عن القوى المؤسسية بما في ذلك جي بي مورجان تشيس و سيتي جروب. يأتي ذلك في الوقت الذي أدت فيه التوقعات بأن ترامب سيتخذ نهجًا أكثر ملاءمة للأعمال إلى دفع المستثمرين إلى التدفق على الأسهم الأمريكية بعد انتخابات 5 نوفمبر.

كما تعزز نشاط التداول على نطاق أوسع بفضل عام قوي في الأسواق الأمريكية، حيث ارتفع مؤشر وول ستريت ستاندرد آند بورز 500 بنسبة 27 في المائة منذ بداية العام حتى الآن ليصل إلى سلسلة من الارتفاعات القياسية.

لقد كان هناك “مستوى لا يصدق” من اهتمام المستثمرين بالأسواق في الأشهر الأخيرة، “وهذا يترجم إلى نشاط تجاري”، ريك ورستر، الذي من المقرر أن يتولى منصب الرئيس التنفيذي للوساطة تشارلز شواب في يناير الماضي، قال فاينانشيال تايمز.

وأضاف: “لا أعتقد أن تحويل التقويم إلى عام 2025 سيغيره”.

وتفيد الزيادة في النشاط أيضًا أكبر البنوك في وول ستريت.

جي بي مورجان تشيسكانت إيرادات التداول في الأشهر الثلاثة الأخيرة من عام 2024، بما في ذلك الأسابيع المحيطة بانتخابات نوفمبر، في طريقها للارتفاع “أفضل قليلاً” من 15 في المائة عن العام السابق، حسبما قال رئيس الخدمات المصرفية للأفراد. بحيرة ماريان قال في الأسبوع الماضي جولدمان ساكس مؤتمر الخدمات المالية.

ويمثل هذا الرقم أكثر من ثلاثة أضعاف الزيادة البالغة 5 في المائة التي توقعها المحللون قبل فوز ترامب، وفقًا لبيانات من بلومبرج.

خمس قصص لا تفوت هذا الأسبوع

راشيل ريفز أوقفت الحكومة مراجعة المعاشات التقاعدية بعد مخاوف من أنها قد تجبر أصحاب العمل على زيادة مساهماتهم في صناديق تقاعد الموظفين بمليارات الجنيهات الاسترلينية. تريد المستشارة تجنب ممارسة المزيد من الضغوط على قطاع الأعمال بعد ردود الفعل الغاضبة بشأن ميزانيتها.

قلعة قام بسرقة مدير محفظة ثانٍ في لندن من منافسه إليوت لإدارة الاستثمار، يقترح كين جريفينيتطلع صندوق التحوط الخاص بـ إلى تبني تكتيكات الناشطين.

يجب أن يكون الرؤساء التنفيذيون للشركات المدرجة في لندن قادرين على الحصول على أجورهم مثل “لاعبي كرة القدم من الدرجة الأولى” دون مواجهة رد فعل عنيف، وفقًا للممول الملياردير و إيكاب مؤسس اللورد مايكل سبنسر.

وقد وفر المستثمرون الأمريكيون 250 مليار دولار من خلال الاستثمار في الصناديق المتداولة في البورصة بدلا من صناديق الاستثمار المشتركة التقليدية، منذ إنشائها في عام 1993، وفقا لحسابات أجراها باحثون أمريكيون. بنك أوف أمريكا.

بلاك روك تطلق مجموعة جديدة من الصناديق للأفراد الأثرياء للوصول إلى منتجات الأسواق الخاصة، وهي أحدث علامة على أن الأصول البديلة ذات أهمية مركزية لمستقبلها.

وأخيرا

أعيد افتتاح Palazzo Citterio في ميلانو أخيرًا، مما يمنح المدينة معرضًا جديدًا مذهلاً للفن الحديث، مليئًا بالروائع الفنية. لقد استغرق الأمر 50 عامًا، ومساهمات أو عوائق من 30 حكومة وعدد لا يحصى من التدخلات المتقطعة في المبنى الباروكي الرائع، كما كتب كبير نقاد الفنون البصرية لدينا. جاكي فولشلاجر.