فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
في الشهر الماضي ، سدد الطفل الملصق في اقتصاد الفقاعات الياباني أخيرًا أموال الإنقاذ الحكومية التي تلقاها قبل ربع قرن تقريبًا. بمجرد استدعاء البنك الائتماني على المدى الطويل في اليابان ، فإن سداد بنك SBI Shinsei بنك بحوالي 230 مليار دولار (1.5 مليار دولار) في النقد العام يشير إلى نهاية العصر.
ولكن مع ارتفاع أسعار الفائدة ، فإن السكان ينخفض ويصبح الودائع أقل لزجة ، يواجه المقرضون في اليابان فترة الاضطراب. عندما يستقر الغبار ، يمكن للنظام المصرفي أن يبدو مختلفًا مرة أخرى.
يوافق Yutaka Ito ، الرئيس الذي تم تثبيته حديثًا لمنظم الأسواق القوية ، وكالة الخدمات المالية. في مقابلة مع Financial Times ، قال Ito إن بعض البنوك “تواجهها مسألة كيفية البقاء على قيد الحياة”.
القضايا بسيطة نسبيا ولكنها قوية. تخرج اليابان من فترة طويلة من الانكماش وارتفاع أسعار الفائدة ، وهي إيجابية بالنسبة للبعض في القطاع المصرفي. وقد جعل ذلك الودائع أكثر قيمة كمصدر للتمويل المصرفي. ومع ذلك ، في الوقت نفسه ، فإن انخفاض عدد سكان البلاد يعني أن تلك الودائع سوف تتحرك عبر النظام بسرعة أكبر.
نظرًا لأن الجيل الأصغر سنا يرث الأموال ، فقد يتطلعون إلى تحويله إلى منتجات ذات عائد أعلى أو Fintechs أو ببساطة إلى بنوك في المدن الأكبر التي يعيشون فيها. هذا يدفع حتى أكبر البنوك إلى العمل – الشراء في التكنولوجيا ، على سبيل المثال – وترك الأضعف بين حوالي 100 بنك إقليمية في البلاد تتعرض بشكل متزايد.
“البنوك الإقليمية على الحافة لأننا لا نستطيع الابتعاد عن المناطق ونحن الذين يعانون [the most] وقال يوكو كاواي ، رئيس بنك المقرض الإقليمي كوتشي: “من التغييرات في الديموغرافيا في اليابان”.
يعد بنك كوتشي ، الذي يجلس على شيكوكو ، أصغر الجزر الأربع الرئيسية في اليابان ، بمثابة صورة مصغرة للخيارات التي تواجه النظام. لا يقتصر الأمر على ثاني أكبر بنك في المحافظة ، ولكن السكان البالغ عددهم 650،000 يخدم ينخفض بأحد أعلى المعدلات في البلاد.
من المتوقع أن ينخفض عدد السكان في سن العمل في المحافظة بنسبة 10.8 في المائة بحلول عام 2030 ، من 370،000 إلى 330،000 ، وفقًا لمعهد ميتسوبيشي للأبحاث. هذه مشكلة لكل من موظفي التوظيف ونموذج أعمالها. يتكون حوالي 70 في المائة من قاعدة أصول Kochi من قروض للسكان المحليين والشركات. مع انخفاض عدد السكان ، وكذلك قاعدة العملاء.
ما تفعله كاواي استجابةً هو زيادة قيمة العمل مع عملائها الأساسيين. قد يعني ذلك بيع المزيد من منتجات الاستثمار والتأمين أو زيادة خدماتها الاستشارية عالية الهامش لعملاء الشركات ، من عمليات الدمج والاستحواذ إلى حلول تكنولوجيا المعلومات. هذا من شأنه أن يجعل التقليدية تبدو أكثر تنافسية في جذب الودائع والاحتفاظ بها.
الخطة “لا تتوسع خارج المنطقة ، ولكن …. [to] أوضح كاواي أن علاقة المستخدم مع العملاء لتوسيع نطاق العمل “.
تدعم FSA أيضًا هذا الدفع ، حيث قال ITO أنه “حتى بالنسبة للمؤسسات المالية الإقليمية ، أعتقد أنه من الضروري أن يكون لديك هذا النوع من القدرة على الاقتراح المصرفي الاستثماري”. إنه يريد أن تصبح البنوك الإقليمية جسرًا لما يسمى الضخمة ، والمقرضين المهيمنين في البلاد مثل MUFG و Mizuho.
يقول كاواي حتى الآن ، إن الودائع لا تهرب من كوتشي – ويرجع ذلك جزئيًا إلى الشركات المتبقية المخلصين والرغبة في الوصول إلى معدلات الاقتراض التفضيلية – لكنها تقبل أنها ربما تكون مسألة وقت فقط. في السنة المالية الماضية ، ارتفعت الودائع في عينة كبيرة من البنوك الإقليمية بنسبة 0.9 في المائة ، مقارنة مع 2.7 في المائة للضخامة الضخمة ، وفقًا لوكالة التصنيف S&P Global.
هذا هو السبب في أن البنوك الإقليمية تستعد للحركة وعمليات الدمج والشراكات تحدث بالفعل. تقدم الحكومة اليابانية إعانات صغيرة إلى حد ما تصل إلى 3 مليارات ¥ للمقرضين الذين يوافقون على الاندماج.
ترى Kawai جزءًا من وظيفتها تستعد لمستقبل الشراكة المحتملة مع غير البنوك أو الاندماج مع مقرض آخر. إذا ، كما تقول ، توحيد “هو الحل الأفضل … قد أختار ذلك”.
أما بالنسبة لـ ITO ، فهو يعتقد أن هناك العديد من المسارات إلى الأمام ، من إجمالي عمليات الاستحواذ من قبل Megabanks أو أكبر من رجال الأعمال – تلك التي تحتفظ بها الصناعة المزدهرة – والتي من شأنها أن تتيح للمقرضين الأصغر بالتداول تحت أسمائهم الأصلية ، لخفض التكاليف من خلال مشاركة أنظمة تكنولوجيا المعلومات.
إنه يدرك أنه على الرغم من أن عدد البنوك على الأرجح ، فإن الظروف ستجبر إعادة تشكيل النظام أكثر تعقيدًا. وقال “حتى لو لم ينخفض عدد البنوك ، فلا يزال هناك وسيلة للبقاء على قيد الحياة – أو بالأحرى للنمو والتطور”.
david.keohane@ft.com
