افتح ملخص المحرر مجانًا
رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.
وقد أرجع المشرعون السويسريون فشل بنك كريدي سويس إلى “سنوات من سوء الإدارة” من قبل قادته وانتقدوا الهيئة التنظيمية المالية في البلاد “فينما” لمنحه إعفاء من متطلبات رأس المال في السنوات التي سبقت انهياره.
ولم يصل هذا التحقيق السياسي التاريخي، وهو الخامس فقط في تاريخ سويسرا، إلى حد إلقاء اللوم على الجهات التنظيمية فيما يتعلق بإفلاس أحد أكبر بنوكها.
ومع ذلك، فقد انتقدت Finma لمنح Credit Suisse إعفاءً بشأن حجم رأس المال الذي كان عليه الاحتفاظ به بموجب ما يسمى بالمرشح التنظيمي، والذي سمح في الواقع للبنك بتضخيم قيمة الشركات الأجنبية التابعة له، واصفًا الخطوة في عام 2017 بأنها “غير مفهومة”. .
وعلى الرغم من تحذير Finma، أقر التقرير أيضًا بأن السلطات السويسرية منعت حدوث أزمة مالية عالمية عندما نظمت عملية بيع البنك إلى UBS وألقت معظم اللوم على رؤساء بنك Credit Suisse.
“مسؤولية فقدان الثقة في [Credit Suisse] وقالت الهيئة إن وضعها غير المستقر الذي هدد وجودها في مارس 2023 يقع على عاتق مجلس إدارتها وإدارتها في السنوات الأخيرة. “لقد أظهروا أنهم متمردون على العديد من التدخلات من قبل Finma.”
وقامت اللجنة، المعروفة باسمها المختصر PUK، بعملها خلف أبواب مغلقة وفحصت ما إذا كانت السلطات السويسرية تصرفت بشكل صحيح في الأزمة، التي أدت إلى إنقاذ بنك كريدي سويس من قبل منافسه يو بي إس العام الماضي.
تم إنشاء اللجنة بعد فترة وجيزة من التوصل إلى اتفاق مع بنك UBS في مارس 2023، وهي اللجنة البرلمانية الخامسة فقط التي يتم إنشاؤها على الإطلاق للتحقيق في السلطة التنفيذية السويسرية، والأولى منذ ما يقرب من ثلاثة عقود.
ومن المقرر أن يؤثر التقرير على التنظيم المستقبلي لبنك UBS، الذي كان على خلاف مع المؤسسة السويسرية في الأشهر الأخيرة حول القواعد الجديدة المقترحة التي من شأنها أن تزيد بشكل كبير متطلبات رأس المال لفروعه الأجنبية.
ودعا الاتحاد الوطني الكردستاني إلى “توفير أحكام أكثر فعالية للبنوك ذات الأهمية النظامية” في سويسرا. كما ذكر التقرير أن التشريعات “الأكبر من أن يُسمَح لها بالإفلاس” في البلاد بالنسبة للمقرضين ركزت أكثر من اللازم على سويسرا، ولم تكن مصممة للتعامل مع أزمة الثقة، وأهملت مؤشرات السوق المهمة.
منذ زوال بنك Credit Suisse، قامت الحكومة السويسرية وFinma بدراسة مجموعة من التدابير لتحسين الاستقرار في النظام المالي السويسري، الذي تضررت سمعته بسبب فشل البنك الذي يبلغ من العمر 167 عامًا.
تشمل الإجراءات التي يتم النظر فيها فرض متطلبات رأس مال إضافية على UBS وتسليم المزيد من الصلاحيات إلى Finma.
وفي إبريل/نيسان، اقترح المجلس الفيدرالي السويسري تدابير مثل مطالبة البنوك التي لها فروع دولية بالاحتفاظ برأس مال إضافي.
في حين أنه لم يذكر صراحة كيف سيتم حساب متطلبات رأس المال الجديدة، فقد قدر المحللون أنه يمكن أن يُطلب من بنك UBS الاحتفاظ بما يتراوح بين 15 مليار دولار و25 مليار دولار من رأس المال الإضافي في ظل النظام الجديد.
“أي تعديل للتيار [regulatory] وقال UBS في بيان: “يجب أن يكون النظام مستهدفًا ومتناسبًا ومتوافقًا دوليًا، ويوازن بين الاستقرار المالي والأثر الاقتصادي”.
وأضاف بنك يو بي إس أن تقرير الاتحاد الوطني الكردستاني أكد أن انهيار بنك كريدي سويس “كان مدفوعاً بسنوات من الأخطاء الاستراتيجية وسوء الإدارة والاعتماد على امتيازات تنظيمية كبيرة”.
كما سلط التقرير الضوء على العملية المضطربة التي سبقت الإعلان عن صفقة الإنقاذ.
وشمل ذلك المطالب التي قدمها UBS خلال المفاوضات، والسيناريوهات البديلة التي نظرت فيها السلطات السويسرية وكيف تحول المجلس الفيدرالي في البلاد إلى تطبيق المراسلة المشفرة Threema في محاولة لإبقاء التفاصيل طي الكتمان مع تصاعد الأزمة.
وقال الاتحاد الوطني الكردستاني إن بنك UBS يريد تنازلات طويلة الأمد بشأن متطلبات الأسهم والسيولة. كما طالب البنك Finma والبنك الوطني السويسري والإدارة المالية بالمشاركة في مؤتمر صحفي في اليوم الذي تم فيه الإعلان عن إنقاذ بنك Credit Suisse.
كما فكرت السلطات السويسرية أيضًا في فكرة التأميم المؤقت لبنك Credit Suisse اعتبارًا من مارس 2023، وفقًا للتقرير.
