طرح مديرو الأصول في منطقة آسيا والمحيط الهادئ عددًا قياسيًا من الصناديق الاستثمارية في الصناعات العسكرية العام الماضي في محاولة للاستفادة من الزيادة المخطط لها في الإنفاق الدفاعي وسط تصاعد التوترات الجيوسياسية.
وشهدت الهند وكوريا الجنوبية وأستراليا موجة من الصناديق المتداولة في البورصة الجديدة التي تركز على صناعة الدفاع من شركات بما في ذلك VanEck وMirae Asset وBetashares وMotilal Oswal، بعد أن استجابت الحكومات في الدول الثلاث للتهديدات العسكرية الإقليمية من خلال تعزيز ميزانيات الدفاع.
وتقول شركات الصناديق إنها تتفاعل مع اهتمام المستثمرين بالقطاع، في حين يرفض بعض المحللين المخاوف الأخلاقية المحتملة التي تشير إلى أنه يُنظر إلى شركات الدفاع على أنها أكثر امتثالاً للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة بسبب دورها الحيوي في دعم السلام والاستقرار.
أطلقت شركة إدارة الأصول الأمريكية VanEck أول صندوق استثماري متداول للدفاع في أستراليا في سبتمبر، وهو صندوق VanEck Global Defense ETF، الذي يتتبع مؤشر MarketVector Global Defense Industry Index للشركات في الصناعات العسكرية أو الدفاعية. ومن أهم ممتلكاتها شركة تاليس الفرنسية وشركة بوز ألن هاملتون القابضة الأمريكية.
لقد كانت واحدة من ثلاثة صناديق استثمار متداولة تركز على الدفاع تم إطلاقها في أستراليا في عام 2024، وهي الأولى على الإطلاق في السوق، إلى جانب منتجات مماثلة من موفري صناديق الاستثمار المتداولة Global X وBetashares.
وكان أيضًا واحدًا من 15 صندوقًا عسكريًا جديدًا تم إطلاقه في منطقة آسيا والمحيط الهادئ العام الماضي، ارتفاعًا من صندوق واحد فقط في عام 2023، وخمسة في عام 2022، وصفر في العامين السابقين، وفقًا لبيانات Morningstar.
وقال راسل تشيسلر، رئيس الاستثمارات وأسواق رأس المال في VanEck Australia، إن صندوق VanEck Global Defense ETF، الذي جمع 22.7 مليون دولار أسترالي (14.1 مليون دولار) في أربعة أشهر، كان شيئًا كان المستثمرون يبحثون عنه، نظرًا للنمو في هذا القطاع.
وفي عام 2024، شهدت الهند وكوريا الجنوبية وأستراليا أكبر عدد من صناديق الدفاع الجديدة التي تم إطلاقها في منطقة آسيا والمحيط الهادئ.
لقد شهدنا استمرار نمو الإنفاق الدفاعي. من الواضح أنه ليس بالأمر العظيم أن يكون هناك المزيد من الحروب في العالم، لكن هذه هي الحقيقة”.
وقال تشيسلر: “هناك عدد كبير من المستثمرين الذين لا ينظرون إلى استثماراتهم من خلال عدسة الحوكمة البيئية والاجتماعية والحوكمة في نهاية اليوم”.
ارتفع الإنفاق الدفاعي بسرعة في أعقاب الغزو الروسي لأوكرانيا في عام 2022، وبدء الحرب بين إسرائيل وحماس في نوفمبر 2023، وتصاعد التوترات العسكرية في مضيق تايوان، وتشكيل شراكة أوكوس الأمنية التي تركز على تطوير القدرات العسكرية المتقدمة في منطقة المحيطين الهندي والهادئ.
نما الإنفاق العسكري العالمي بنسبة 7 في المائة ليصل إلى 2.43 تريليون دولار في عام 2023، وهو أكبر ارتفاع سنوي منذ عام 2009، ومن المتوقع أن ينمو بنسبة 40 في المائة تقريبًا ليصل إلى 3.1 تريليون دولار بحلول عام 2030، وفقًا لتقرير معهد ستوكهولم الدولي لأبحاث السلام.
في عام 2014، حقق ثلاثة أعضاء فقط هدف الإنفاق الدفاعي لأعضاء الناتو الأوروبيين بنسبة 2 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي، ولكن بحلول عام 2024، حققت 23 دولة من أصل 32 دولة في الناتو هذا الهدف، وفقًا لأحدث إحصائيات الناتو.
يتتبع صندوق Betashares Global Defense ETF، الذي تبلغ أصوله 14.4 مليون دولار أسترالي وتم إدراجه في أستراليا بعد أقل من شهر من منتج VanEck، مؤشر VettaFi Global Defense Leaders Index.
وجاء الإطلاق بعد بضعة أشهر فقط من إعلان أستراليا العام الماضي أن الإنفاق الدفاعي سيزيد بنسبة 6.3 في المائة في السنة المالية المقبلة، أي نحو 2 في المائة من الناتج المحلي الإجمالي.
وقال كاميرون جليسون، كبير استراتيجيي الاستثمار في شركة Betashares، إن هناك زيادة في التغطية الإعلامية لقطاع الدفاع، مما عزز اهتمام المستثمرين بهذه الصناعة.
وقال: “إن صناعة الدفاع هي إحدى المجالات التي نجري فيها المحادثات الأكثر تفاعلاً مع العملاء في الوقت الحالي”.
وشهدت الهند أيضًا إطلاق أول صندوق دفاعي لها في العام الماضي، مع تقديم خمسة صناديق جديدة، تديرها شركات Groww وAditya Birla Sun Life وMotilal Oswal. يأتي ذلك في الوقت الذي رفعت فيه الحكومة الهندية الإنفاق الدفاعي بنسبة 4.79 في المائة لميزانيتها للفترة 2024-2025 كجزء من مسعى نحو الاعتماد على الذات.
وشهدت كوريا الجنوبية أكبر عدد من صناديق الدفاع في آسيا في السنوات الأخيرة، مع 16 صندوقًا منذ عام 2018 وأربعة عمليات إطلاق جديدة العام الماضي من Mirae Asset، وShinhan Financial Group، وTimeFolio، وHanwha Group.
وسط تصاعد التوترات مع الصين، أطلقت شركة Yuanta Securities Investment Trust الصندوق العسكري الثاني في تايوان العام الماضي، صندوق Yuanta Global Aerospace and Defense Technology ETF، الذي جمع 14.9 مليار دولار تايواني جديد (451 مليون دولار).
تظهر البيانات أن معظم صناديق الدفاع التي تم إطلاقها في منطقة آسيا والمحيط الهادئ كانت صناديق سلبية أو صناديق الاستثمار المتداولة، مع ستة صناديق نشطة وتسعة صناديق سلبية.
