أتلقى دفقًا لا ينتهي من أبحاث الاستثمار ورسائل البريد الإلكتروني الإخبارية في صندوق الوارد الخاص بي. معظمهم غير مرغوب فيهم ، وعادة ما أتجاهلهم. لكن رسالة بريد إلكتروني حديثة من شركة أبحاث محترمة أثارت اهتمامي ؛ احتوت على مجموعة من 60 شريحة من الرسوم البيانية الاقتصادية والاستثمارية الرائعة. كان سطح السفينة رائعًا ، حيث سلط الضوء على المراوغات المختلفة للحالة الحالية للاقتصاد والأسواق مقارنة بالماضي. إن دراستي للشرائح تجعلني أشعر بأنني على دراية أفضل.
لكن هل أنا حقا؟ ماذا لو كانت جميع المعلومات التي اكتسبتها من مجموعة الشرائح تأتي بنتائج عكسية؟
الكثير من المعلومات
في عام 1956 ، نشر جورج ميلر واحدة من أشهر الأوراق في تاريخ علم النفس بعنوان: “الرقم السحري سبعة ، زائد أو ناقص اثنان: بعض القيود على قدرتنا على معالجة المعلومات.” في الورقة ، وصف الدكتور ميلر ظاهرة قدرتنا على تخزين خمسة إلى تسعة عناصر فقط من المعلومات في ذاكرتنا العاملة (أو “سبعة زائد أو ناقص اثنين”). تبلغ مدة ذاكرة العمل حوالي عشر إلى خمس عشرة ثانية وتحتوي على معلومات تساعدنا على الانتقال من فكرة إلى أخرى وتسمح لنا بإجراء حسابات سريعة وقذرة. إنه المكان الذي نفكر فيه.
بينما نتحرك في حياتنا ونتخذ القرارات ونخمن ما يخبئه المستقبل لنا ، لا نفكر عادةً في حدود ذاكرتنا العاملة. عادة ، نود الحصول على مزيد من المعلومات ، وليس أقل. هذا صحيح بشكل خاص عند مواجهة عدم اليقين لأن جمع المزيد من المعلومات هو استراتيجية أساسية لمحاربة عدم اليقين. لكن امتلاك المزيد من المعلومات يمكن أن يضخم ثقتنا دون تحسين قدراتنا على التنبؤ أو اتخاذ القرار.
على سبيل المثال ، قام باحثون من جامعة شيكاغو وجامعة تورنتو باختبار قدرة مشجعي كرة القدم في الكليات على التنبؤ بنتائج المباريات باستخدام كميات مختلفة من المعلومات. في التجربة ، تم استبدال أسماء الفريق بأحرف (على سبيل المثال ، الفريق أ ، الفريق ب ، إلخ). في الجولة الأولى ، تم تزويد المشجعين بستة معلومات عن كل فريق وطُلب منهم توقع الفائزين. تكرر هذا لما مجموعه ست جولات ، ولكن في كل جولة ، تلقى المشاركون ستة عناصر أخرى من المعلومات حول الفرق (على سبيل المثال ، في الجولة الأولى ، كان هناك ستة عناصر من المعلومات ، وفي الجولة الثانية كان هناك اثني عشر ، وهكذا).
كيف فعل المشجعون؟ جيد جدا. اختاروا الفائزين حوالي ثلثي الوقت. ومع ذلك ، فإن معدل النجاح هذا بالكاد يتزحزح خلال المحاكمات الست. لم يمنحهم الحصول على معلومات إضافية أي ميزة كبيرة. لكن ما زاد مع كل جولة كان ثقتهم في توقعاتهم (انظر الشكل أدناه).
نفس الشيء يحدث في مجال الاستثمار. المزيد من المعلومات يؤدي إلى مزيد من الثقة ، ولكن بعد نقطة معينة يعيق القدرة على اتخاذ القرارات. على سبيل المثال ، وجدت دراسة أجريت على أصحاب رأس المال المغامر أن “المزيد من المعلومات حول المشروع المقدم إلى [venture capitalists]، كانوا أقل قدرة على توقع النتائج “. توصلت العديد من الدراسات الأخرى إلى نفس النتيجة: البحث عن مزيد من المعلومات يؤدي إلى نتائج عكسية.
كيف نحارب مفارقة المعلومات
هل يجب على المستثمرين تجنب كل الأخبار والمعلومات ويكون هدفهم هو الجهل التام؟ لا ، لكن شرب المعلومات من خرطوم الحريق وإغراق أنفسنا في البيانات ليس هو الحل. إليك ما يجب عليك فعله بدلاً من ذلك:
- قلل من استهلاكك للأخبار المالية. لست بحاجة إلى معرفة كل ما يحدث في الأسواق والاقتصاد حتى تكون مستثمرًا ناجحًا. بدلاً من الانغماس في السيل اليومي للأخبار ، حاول أن تقصر نفسك على 10 – 15 دقيقة فقط في اليوم من استهلاك الأخبار. إذا كنت مستهلكًا كبيرًا للمعلومات المالية ، فسيكون هذا صعبًا لأننا نحصل على جرعة من الدوبامين (التي تشير إلى مشاعر السرور للدماغ) عندما نأخذ المعلومات ، مما يجعل أدمغتنا تتوق أكثر.
- إنشاء شبكة من النماذج العقلية. النماذج العقلية هي هياكل مفاهيمية تساعدنا على فهم كيفية عمل العالم. إنها أجزاء من المعرفة أو الحكمة نلفها في رؤوسنا لمساعدتنا في اتخاذ القرارات. وأنا أكتب في كتابي ، حل عدم اليقين: كيفية الاستثمار بثقة في مواجهة المجهول، يقوم المستثمرون الكبار بإنشاء شبكة من النماذج العقلية لمساعدتهم على اتخاذ القرارات. قراءة الكتب حول الاستثمار هي طريقة رائعة لاكتساب حكمة الاستثمار وبناء نماذج عقلية استثمارية – يحتوي كتابي على 35 نموذجًا عقليًا استثماريًا أساسيًا. فيما يلي قائمة بكتب الاستثمار الجيدة للمستثمرين المبتدئين.
- مارس التواضع. اعلم أن مفارقة المعلومات تنطبق عليك وليس فقط على الأشخاص الآخرين. كلما زادت المعلومات التي تستهلكها ، زادت ثقتك فيما تعتقد أنه سيحدث. ومع ذلك ، وبسبب قيود الدماغ ، فإن هذه المعلومات الإضافية تضر بقدراتك على اتخاذ القرار. ضع في اعتبارك دائمًا أن المزيد من المعلومات ليس دائمًا أفضل.
من الصعب إيقاف الضوضاء التي تدور حولنا والتركيز على ما يهم ؛ لقد تطورنا لنرغب في الحصول على المعلومات. ولكن من خلال التراجع ، والتقاط صورة أكبر ، وبناء حكمة الاستثمار من خلال النماذج العقلية ، ستقلل من القلق ، وفي النهاية ، ستحصل على المزيد من المال.