الأسهم الخاصة تريد أموال التقاعد الخاصة بك

خطوة مهمة واحدة كبيرة للبدء: يتنحى مايكل بار عن منصب كبير المنظمين في وول ستريت، لكنه سيظل محافظًا للاحتياطي الفيدرالي. وسيتخلى عن منصبه كنائب للرئيس للإشراف في نهاية فبراير، مما يختصر فترة ولاية مدتها أربع سنوات بدأت في يوليو 2022.

في نشرة اليوم:

• الأسهم الخاصة للضغط من أجل الوصول إلى 401k

• نيبون ترفع دعاوى قضائية بشأن صفقة الصلب

• العام الأكثر أهمية للبنوك البوتيكية

شركات الأسهم الخاصة تتطلع إلى 401k

عمالقة الأسهم الخاصة مثل بلاكستون و أبولو يفكرون دائمًا في مبالغ نقدية غير مستغلة يمكن استثمارها في أموالهم.

هدفهم الأخير: مدخرات التقاعد.

ومع وصول إدارة جديدة قريباً إلى البيت الأبيض، تعمل هذه المجموعات على تسريع جهود الضغط التي تبذلها للضغط من أجل إلغاء القيود التنظيمية.

وتأمل الصناعة التي تبلغ قيمتها 13 تريليون دولار دونالد ترامبستعيد إدارة ترامب حملة إلغاء القيود التنظيمية من الأيام الأخيرة من رئاسته الأولى والتي سمحت بإدراجها في الصناديق المدارة بشكل احترافي.

كان ذلك كله جيدًا وجيدًا. لكن شركات الأسهم الخاصة تريد الآن فتح المزيد من الأبواب أمام أموالها.

تريد المجموعات أن تكون خطط المساهمة المؤجلة الضريبية مثل 401k قادرة على الاستثمار في مجموعة كاملة من الاستثمارات غير المدرجة: عمليات الاستحواذ ذات الرفع المالي، والقروض الخاصة ذات التصنيف المنخفض وصفقات العقارات غير السائلة، حسبما أفاد أنطوان جارا من DD.

قال مسؤولون تنفيذيون لصحيفة “فاينانشيال تايمز” إن إلغاء القيود التنظيمية من شأنه أن يسمح لأموالهم بالوصول إلى الأصول بقدر ما تفعله صناديق الثروة السيادية، ومعاشات التقاعد، والأوقاف التي تدعم تقليديا أكبر المجموعات في العالم.

غالبًا ما تحمل استثمارات الأسهم الخاصة رافعة مالية أعلى وسيولة أقل وإفصاحات أقل من صناديق الاستثمار المشتركة التقليدية – بالإضافة إلى أنها غالبًا ما تكون ذات رسوم أعلى. حتى الآن كانت تقتصر بشكل عام على المستثمرين المؤسسيين والأفراد الأثرياء.

مع ذلك، يشعر بعض المسؤولين التنفيذيين بالقلق من أن المدخرين المتقاعدين لن يكونوا قادرين على التمييز بين الصناديق ذات المصداقية والوافدين الذين يسافرون ليلاً بحثاً عن رسوم مربحة. ويقولون إن الاستثمارات الخاصة يجب أن يتم توجيهها من قبل جهات ائتمانية، وليس من قبل الأفراد الذين يختارون الأموال مباشرة بأنفسهم.

ولم يخجل المديرون التنفيذيون الآخرون من طموحاتهم في الوصول إلى خطط التقاعد.

أبولو الرئيس التنفيذي مارك روان ووصف تريليونات الدولارات من الأصول المخزنة في 401k بأنها فرصة كبيرة. كما أثار مخاوف بشأن التركيز الحالي للخطط في صناديق المؤشرات.

“أقول مازحا في بعض الأحيان، لقد نجحنا في الاستفادة من التقاعد الأمريكي بأكمله نفيدياوقال في حدث قوي هذا الخريف. “لا يبدو الأمر ذكيًا. سنقوم بإصلاح هذا الأمر ونحن بصدد إصلاحه”.

نيبون تسعى جاهدة لتوفير صفقة فولاذ بقيمة 15 مليار دولار

عاد معظم المديرين التنفيذيين والمستشارين في الشركات أمس بعد إجازة طويلة. ولكن أولئك الذين يعملون من أجل نيبون ستيل و الولايات المتحدة الصلب تم قطع إجازاتهم.

تعرضت صفقة الشركة اليابانية البالغة 15 مليار دولار لشراء الشركة الأمريكية الشهيرة لأكبر ضربة لها حتى الآن الأسبوع الماضي عندما أعلن الرئيس جو بايدن أصدر أمرًا بحظر الصفقة.

ومع ذلك، وكما أظهرت الشركتان مراراً وتكراراً خلال العام الماضي، فإنهما غير مستعدتين للانسحاب. في يوم الاثنين، أطلقوا معركة قانونية في السلام النهائي يا مريم لإغلاق عملية الاستحواذ، مما أدى إلى تصعيد المعركة درجة أخرى.

واستهدفوا إدارة بايدن إلى جانب مجموعة من الغرباء يتهمونهم بارتكاب “أعمال غير قانونية ومنسقة تهدف إلى منع الصفقة”.

وتتكون المجموعة الثانية من منافستها شركة US Steel كليفلاند كليفس، رئيسها التنفيذي لورينكو جونكالفيس و عمال الصلب المتحدة رئيس ديفيد ماكول.

تعمل شركتا نيبون ويو إس ستيل ضد الساعة. وفي أمر بايدن يوم الجمعة الماضي، نص على أنه يتعين على الشركات التخلي عن الصفقة في غضون 30 يوما.

لكنهم يأملون في الحصول على تمديد من لجنة الاستثمار الأجنبي في الولايات المتحدة لتجاوز هذا التاريخ، قال شخص مطلع على الدعوى لـ DD. القيام بذلك هو أملهم الحقيقي الأخير.

ويأتي المأزق الأخير في وقت محفوف بالمخاطر سياسيا، حيث من المقرر أن يتم تنصيب ترامب في وقت لاحق من هذا الشهر – في فترة الثلاثين يوما تلك.

ومع ذلك، ليس من الواضح ما إذا كانت الإدارة الجديدة ستغير أي شيء، حيث تعهد الجمهوري أيضًا سابقًا بعرقلة الصفقة.

ويوم الاثنين، منصبه يوم الحقيقة الاجتماعية وأشار إلى أنه لا يزال يعارض ذلك: “لماذا يريدون بيع شركة US Steel الآن في حين أن التعريفات الجمركية ستجعلها شركة أكثر ربحية وقيمة؟”

سنة النجاح أو الفشل للمصرفيين

المال في البنك لصانعي الصفقات. الآن يأتي الجزء الصعب.

على مدى العامين الماضيين، كانت معظم الشركات الاستشارية في وول ستريت حريصة على إضافة مواهب باهظة الثمن، حتى مع بقاء أحجام الصفقات هزيلة. في بعض الحالات، يمكن أن يحصل الموظف المتميز على ضمان بقيمة 18 مليون دولار لمدة عامين.

ولكن وفقًا لتقرير جوش فرانكلين من صحيفة فاينانشيال تايمز وسوجيت إنداب من DD، فإن الارتفاع المتوقع في المعاملات في عام 2025 يعني أن الوقت قد حان الآن لتوقيع هذه التعاقدات المجانية مع الوكلاء.

وقال: “إن أرقام التعويضات مذهلة في بعض الحالات”. جوليان بيل، الرئيس العالمي لمجموعة الخدمات المصرفية والأسواق في شركة Headhunter شيفيلد هاوورث.

معظم البنوك المتخصصة المدرجة في العام الماضي نشرت نسب أجور تقترب أو تتجاوز 70 في المائة – 15 نقطة مئوية أعلى مما وعدت به المحللين.

لكن الجميع كانوا على استعداد للتضحية بأرباحهم على المدى القريب من أجل الحصول على فرصة للاستيلاء على الشركات الضخمة التي ستجلب التفويضات الرائجة.

“من الناحية التاريخية، تخلق فترات الاضطراب والتفكك فرصًا. وقال: “لقد استفدنا من هذه الفرصة”. بريان فريدمان ل جيفريز.

ومع ذلك، قد يستغرق الأمر أحيانًا عدة سنوات من الإضافات الجديدة للتأقلم مع شركة جديدة وإحراز تقدم مع العملاء.

العديد من الموظفين الكبار يخرجون من الضمانات وسيكون عام 2025 هو العام الذي يجب عليهم تقديمه إذا كانوا يريدون الحفاظ على مستوى معيشتهم. وحذر أحد الرؤساء التنفيذيين من أن الجميع لن ينجو من عملية إعدام القطيع في نهاية المطاف.

التحركات الوظيفية

• ميتا معين بطولة القتال النهائي الرئيس التنفيذي ومؤيد دونالد ترامب دانا وايت إلى مجلس إدارتها. قامت الشركة أيضًا بتسمية المدير التنفيذي السابق لشركة Microsoft تشارلي سونجهيرست و اكسور الرئيس التنفيذي جون الكان إلى المجلس.

• ريتشارد باول انضم إلى مجموعة الاتصالات بروسيك كرئيس العمليات. أمضى عقدًا من الزمن في تينيو كرئيس ونائب للرئيس، وعمل مؤخرًا في كونسيلو كرئيس إداري.

• أركتوس، شركة الأسهم الخاصة التي تركز على الرياضة جو كوركوران للشراكة، وهي أول ترقية شريك داخلي لها منذ خمس سنوات. زاك باران، جولي بيرنودات و لاريسا وول تمت ترقيتهم إلى مديرين إداريين.

• ستيفيل استحوذت على بنك الاستثمار الأوروبي في السوق المتوسطة بريان، غارنييه وشركاه، إضافة 200 موظف جديد بما في ذلك 33 مديرًا إداريًا.

يقرأ الذكية

المعاش النموذجي تريد المستشارة البريطانية راشيل ريفز أن تتعلم دروسًا من نظام التقاعد الكندي، حسبما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز. لكن هل هذه فكرة جيدة؟

تحذيرات من الخمر مع تزايد ظاهرة الامتناع عن ممارسة الجنس ومجموعة جديدة من التحذيرات الصحية، ليس لدى صناعة المشروبات الكثير مما يسعدها في العام الجديد، كما كتب ليكس.

إطلاق ضخم جلس سام ألتمان، المؤسس المشارك لـ OpenAI، مع Bloomberg Businessweek لإجراء مقابلة حول أول عامين لـ ChatGPT، وإيلون ماسك والذكاء الاصطناعي في عهد ترامب.

جولة الأخبار

يجبر أصحاب رأس المال الاستثماري الصيني المؤسسين الفاشلين على القائمة السوداء للمدينين (FT)

KKR تحث شركة Fuji Soft على اتخاذ إجراءات قانونية ضد Bain في معركة استحواذ بقيمة 4 مليارات دولار (FT)

إضافة شركة Tencent إلى قائمة البنتاغون للشركات العاملة مع الجيش الصيني (FT)

انخفض أجر رئيس Bet365 دينيس كوتس إلى النصف تقريبًا ليصل إلى 150 مليون جنيه إسترليني العام الماضي (FT)

يستهدف مالكو Shawbrook تقييمًا بقيمة 2 مليار جنيه إسترليني بينما يدرسون البيع أو الاكتتاب العام الأولي (FT)

صناديق الاستثمار ترد على الناشط بواز وينشتاين (FT)

BNY لتعيين رئيس جديد لمدير التقاعد الكبير في المملكة المتحدة (FT)