مرحبا من نيويورك.
قبيل مغادرة الأميركيين لقضاء عطلة عيد الشكر، وجه الجمهوريون ضربة قوية إلى شركات بلاك روك وستيت ستريت وفانغارد بشأن الاستثمار البيئي والاجتماعي والحوكمة.
وترفع تكساس و10 ولايات أخرى يقودها الجمهوريون دعوى قضائية ضد مديري الأصول الثلاثة، بدعوى أنهم تآمروا للحد من إمدادات الفحم لتعزيز “أجندة بيئية مدمرة ومسيسة”.
قال المحللون في جيفريز إن “احتمال الفوز بقضية مكافحة الاحتكار منخفض”، لكنهم أضافوا أنه “لم يتم رفع أي دعوى قضائية على أساس مكافحة الاحتكار والمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة – لقد كانت مجرد مخاطرة”. الآن أصبح مديرو الأصول الثلاثة العملاقة هؤلاء في منطقة مجهولة. سنراقب هذه الدعوى القضائية أثناء تطورها.
واليوم، لدي مقال حول كريس رايت، الذي اختاره دونالد ترامب لقيادة وزارة الطاقة الأمريكية، وكيف ينبغي للمستثمرين أن يفكروا في قطاع الطاقة في الأشهر المقبلة.
عودة ترامب تؤدي إلى ارتفاع مخزونات النفط والنووي
أثارت اختيارات حكومة دونالد ترامب لإدارته الثانية عاصفة إعلامية. لم يكن كريس رايت، الذي تم تعيينه لرئاسة وزارة الطاقة، من بين الترشيحات الأكثر إثارة للنقاش – لكن السياسات التي يشرف عليها يمكن أن يكون لها آثار كبيرة على المستثمرين، وكذلك على تحول الطاقة في الولايات المتحدة.
كان رايت، مؤسس شركة Liberty Energy، التي تقدم الخدمات لمنتجي النفط والغاز الصخري، من أشد المتشككين في المخاوف المتعلقة بتغير المناخ، مدعيا أنه “لا توجد أزمة مناخية ولسنا في خضم تحول في مجال الطاقة أيضا”.
وقفزت الأسهم الأمريكية في مؤشر ستاندرد آند بورز للتنقيب عن النفط وإنتاجه بنسبة 12 في المائة منذ فوز ترامب في الانتخابات. ومن المتوقع على نطاق واسع أن يتخلى الرئيس المنتخب، الذي أعرب مرارًا عن دعمه لقطاع الوقود الأحفوري خلال الحملة الانتخابية، عن القيود التي فرضتها إدارة جو بايدن على صادرات الغاز الأحفوري مع تسريع الموافقات على مشاريع التنقيب عن النفط.
في المقابل، تخلص المستثمرون من أسهم الطاقة الشمسية وطاقة الرياح وغيرها من أسهم الطاقة النظيفة منذ فوز ترامب. انخفض صندوق iShares Global Clean Energy ETF بنسبة 9 في المائة منذ فوز ترامب ويتم تداوله عند أدنى مستوى منذ يونيو 2020. وأوقفت بعض شركات التكنولوجيا النظيفة النفقات الرأسمالية مؤقتًا وسط مخاوف من أن ترامب قد يخفض الإعفاءات الضريبية المقدمة في ظل التضخم الذي يركز على الطاقة النظيفة لبايدن. قانون التخفيض.
ولكن في حين أن شركات الطاقة المتجددة قد تواجه انخفاض الدعم في ظل الإدارة الجديدة، فإن الطاقة النووية توفر خيارا آخر للمستثمرين المهتمين بالبيئة الذين يبحرون في اقتصاد ترامب الجديد.
ومن المتوقع أن يعيد رايت توجيه وزارة الطاقة بعيدًا عن الطاقة النظيفة ونحو تعزيز كل من الغاز الطبيعي والطاقة النووية، وفقًا لتقرير صدر في 20 نوفمبر من شركة تي دي كوين.
رايت عضو في مجلس إدارة شركة أوكلو، وهي شركة في كاليفورنيا تقوم بإعادة تدوير الوقود النووي وتقوم بتطوير محطات الطاقة الانشطارية. رئيس الشركة هو سام ألتمان، مؤسس شركة الذكاء الاصطناعي OpenAI. ارتفعت أسهم Oklo بنسبة 7 في المائة منذ الدعوة لانتخابات ترامب.
وقد ارتفع عدد مقدمي الخدمات النووية الآخرين بشكل أكبر على خلفية عودة ترامب إلى السلطة. وشهدت شركة NuScale Power، وهي شركة مقرها ولاية أوريغون تصنع مفاعلات معيارية صغيرة تعمل باليورانيوم المنخفض التخصيب، ارتفاعا حادا في سعر سهمها بنسبة 45 في المائة منذ فوز ترامب في وقت سابق من هذا الشهر.
لكن كلا الشركتين لا تزالان غير مربحتين في الوقت الحالي. بالنسبة للمستثمرين الذين يتوقون إلى أسهم أكثر أمانًا في القطاع النووي، كانت شركتا Vistra وConstellation من أفضل الشركات أداءً. وشهدت شركة Vistra، ومقرها تكساس، سعر سهمها ثلاثة أضعاف حتى الآن هذا العام. وفي وقت سابق من هذا العام، قامت الشركة بتوسيع عملياتها النووية وتقوم الآن بتوليد ما يكفي من الكهرباء النووية لتشغيل 3.2 مليون منزل في الولايات المتحدة.
وتستفيد شركة كونستيليشن أيضًا من الطلب على الطاقة الذي يقوده الذكاء الاصطناعي، حيث تبحث شركات التكنولوجيا عن الكهرباء. تقوم شركة Constellation Energy بإعادة تشغيل محطة Three Mile Island النووية في ولاية بنسلفانيا لتوفير الطاقة لشركة Microsoft.
وفي حين كانت عبارة “حفر، يا حبيبي، حفر” واحدة من العبارات المفضلة لدى ترامب خلال الحملة الانتخابية، إلا أنه كان أكثر هدوءا فيما يتعلق بالطاقة النووية. لكن خلال فترة ولايته الأولى في منصبه، اتخذ ترامب سلسلة من التحركات لتعزيز الطاقة النووية، بما في ذلك الأوامر التنفيذية التي تروج للمفاعلات النووية الصغيرة وإنشاء مجموعة عمل “لإعادة تنشيط سلسلة توريد الوقود النووي بأكملها”.
ومع ذلك، يجب على المستثمرين أن يكونوا حذرين من الافتراض الأعمى أن إدارة ترامب ستكون عاملاً رئيسياً في دعم أسعار أسهم شركات الطاقة.
“على الرغم من أن كلا من المرشح رايت وترامب من المؤيدين الصريحين لصناعة النفط الأمريكية ومنتقدي الطاقة المنخفضة الكربون، إلا أننا ما زلنا نرى أن مكاسب الكفاءة الأخيرة هي العامل الرئيسي المحدد لنجاح الولايات المتحدة. [oil and gas] وقال مورنينغستار في تقرير بتاريخ 19 تشرين الثاني/نوفمبر: “نمو الإنتاج يفوق سياسة الحكومة”.
بالنسبة للمستثمرين، فإن الاستخدام المتزايد للذكاء الاصطناعي والطلب على الكهرباء من قبل شركات التكنولوجيا يؤكد مدى تسارع احتياجات الطاقة. ومن المرجح أن تتجنب الطاقة النووية الصعوبات السياسية التي قد تواجهها طاقة الرياح والطاقة الشمسية في ظل إدارة ترامب الثانية. وتتوقع وول ستريت أن يزداد الطلب النووي في السنوات المقبلة.
“فخلال العقدين الماضيين، زادت القدرة النووية المركبة بنحو 10 في المائة فقط [globally]وقال جولدمان ساكس في تقرير صدر في 12 نوفمبر/تشرين الثاني: “لكننا نتوقع أن يتضاعف بحلول عام 2060 مقابل 2023”.
يقرأ الذكية
“السلامة لاحقا” وتعد إندونيسيا أكبر منتج في العالم للنيكل المستخدم في بطاريات السيارات الكهربائية. ولكن كان هناك تدفق مستمر من الوفيات والإصابات الخطيرة في صناعة النيكل، حسبما ذكرت صحيفة فايننشال تايمز من منطقة موروالي الشرقية.
التفكير إلى الأمام طلب المسؤولون التنفيذيون في شركة التعدين بي إتش بي بيليتون من الموظفين مراجعة “عامل الغضب” لفشل سد مخلفات، قبل أربع سنوات من وقوع مثل هذه الكارثة في أحد مشاريعها المشتركة التي أدت إلى مقتل 19 شخصا، حسبما استمعت محكمة في المملكة المتحدة.
مشكلة في جنيف اتهم المدعي الفيدرالي السويسري بنك لومبارد أودييه السويسري الخاص بغسل الأموال، فيما يتعلق بعمله لصالح ابنة رئيس كازاخستان الراحل.
