فتح Digest محرر مجانًا
تختار رولا خالاف ، محررة FT ، قصصها المفضلة في هذه النشرة الإخبارية الأسبوعية.
لقد وصلت حكومة المملكة المتحدة أخيرًا لتنظيف ما تسميه “Wild West” من “Buy Now ، ادفع لاحقًا”. سيجد شريف جديد أن معظم رعاة البقر في القطاع قد قاموا بالفعل بتنظيف فعلهم.
تعهد الخزانة بجلب مزودي BNPL مثل Klarna و Clearpay بموجب التحويل التنظيمي لسلطة السلوك المالي أمر منطقي. خلف اللمعان الرقمي ، سيكون الائتمان قصير الأجل الذي توفره معظم خدمات BNPL مألوفة لأي متجر غرب قديم. يجب أن تكون خاضعة لنفس الرقابة مثل أي تمويل للمستهلكين. كان لدى الحكومة السابقة نفس الفكرة قبل أربع سنوات.
بالنظر إلى الطريقة التي تحظى بها البنوك عمومًا على تنظيم جديد ، قد يبدو غريباً أن مقدمي الخدمات الحاليين BNPL لا يستعدون لإطلاق النار. والحقيقة هي أن معظمهم قضوا في السنوات القليلة الماضية في التحضير لهذا ، وبالتالي فإن التأثير الرئيسي هو تقليل أي حالة من عدم اليقين المستمرة وخلق حاجز إضافي للدخول للمنافسين المحتملين.
Klarna ، على سبيل المثال ، بدأت في إجراء الشيكات الائتمانية – وهو أمر يرغب المنظمون في تقديمه كمسألة روتينية – في يونيو 2022 دون أي اضطراب مؤلم لعملية الخروج. إذا كان الأمر قلقًا بشكل خطير بشأن التأثير المحتمل لتنظيم المملكة المتحدة الجديد ، لكان يتعين عليه الكشف عن المخاطر في نشرة الإصدار الذي نشرته عندما خططت للجمهور في وقت سابق من هذا العام.
إلى جانب القواعد الخاصة بـ BNPL ، تخطط الحكومة لإصلاح قانون ائتمان المستهلك البالغ من العمر 50 عامًا ، والذي ، إذا كان هناك أي شيء ، يمكن أن يساعد القطاع. تعلمت LEX أن بعض المديرين التنفيذيين في BNPL كانوا يضغطون على المستشارة راشيل ريفز للتغييرات التي من شأنها أن تجعل من الأسهل تقديم قروض لدى تجار التجزئة الأصغر.
ليس الأمر سيئًا وقبيحًا اختفوا من القطاع. التوتر في مركز العديد من نماذج BNPL هو أن القروض الخالية من الفائدة للمستهلكين مدعومة من خلال المدفوعات من تجار التجزئة المصرفيين على المتسوقين الذين ينفقون أكثر مما يفعلون. إذا أدى الانكماش الشديد إلى تكافح العملاء من أجل السداد ، فقد يجادلون – أو شركات إدارة المطالبات المغامرة – بأنهم قد تم تضليلهم في الإنفاق المتهور. إن السماح للعملاء بالشكوى إلى خدمة أمين المظالم المالي ، كما تم اقتراحه ، يزيد من هذه المخاطر.
بالنسبة للمديرين التنفيذيين لـ BNPL ، فإن المخاطر الأكبر هي واحدة من الانكماش الاقتصادي. لم يتم اختبار المعايير على الإطلاق عن معايير الاكتتاب ، ومن غير الواضح من سيترك يقف بعد المواجهة. كان هناك بالفعل بعض التوحيد منذ أواخر عام 2010 اندفاع الذهب. Laybuy و Zip من بين المقرضين الذين توقفوا عن العمليات في المملكة المتحدة. لن يكونوا الأخير.
أولئك الذين يركزون على المزيد من المستهلكين الأثرياء ، مثل التأكيد ، أو الشركات التي لديها أعمال أخرى يمكنهم التراجع عنها ، مثل PayPal ، قد تكون في وضع جيد لالتقاط القطع. يمكنهم أيضًا تحمل تكاليف الامتثال التنظيمي. لن يؤذيهم أن يكون لديك شريف تنظيمي يحافظ على أقل من أصحاب الأسلحة في الخليج.
nicholas.megaw@ft.com
