ابق على اطلاع بالتحديثات المجانية
ببساطة قم بالتسجيل في صناديق التحوط myFT Digest – يتم تسليمه مباشرة إلى صندوق الوارد الخاص بك.
تغلق شركة Bluebell Capital Partners صندوق التحوط النشط الخاص بها منذ خمس سنوات بعد أن كافحت لجمع الأموال من المستثمرين على الرغم من استهداف الشركات الأوروبية الكبرى في سلسلة من الحملات رفيعة المستوى.
وقال ماركو تاريكو، المؤسس المشارك لصحيفة فايننشال تايمز، إن شركة بلوبيل، ومقرها لندن، والتي أطلقت حملات ناشطة في شركات من بينها بي بي، وريتشمونت، وجي إس كيه، تعيد رأس المال إلى مستثمرين خارجيين وستعيد هيكلة نفسها.
قال تاريكو: “كان الصندوق المختلط صغيرًا جدًا”. “جمع التبرعات أمر صعب للغاية. إن استراتيجيتنا هي استراتيجية متخصصة”.
وصل الصندوق إلى ما بين 100 إلى 200 مليون يورو من الأصول الخاضعة للإدارة، لكن مؤسسيه قرروا إغلاقه بعد فشله في التوسع بشكل أكبر. قال تاريكو: “الأمر لا يستحق العناء من الناحية الاقتصادية”. “بمجرد أن تدفع للفريق وتدفع تكلفة البنية التحتية التي أنشأتها، فلن يتبقى لك سوى القليل جدًا.”
وقال تاريكو إن بلوبيل ستواصل رهانات الناشطين من خلال الاستثمارات المشتركة والتفويضات الاستشارية.
وقال المستثمرون إن الصندوق المختلط، وهو أداة تجمع الأموال من مستثمرين متعددين، حقق مكاسب بنحو 8 في المائة سنويا منذ إطلاقه. تم الإبلاغ عن أخبار إغلاقها لأول مرة بواسطة بلومبرج.
بدأت شركة بلوبيل حياتها كشركة استشارية، بلوبيل بارتنرز، في عام 2014. تم تأسيسها من قبل تاريكو وجوزيبي بيفونا، اللذين التقيا في كلية كولومبيا للأعمال في نيويورك قبل عقود.
في هذا التجسد السابق، باع الثنائي أفكارًا استثمارية لناشطين معروفين مثل شركة Elliott Management التابعة لبول سينجر وJana Partners.
وسوف يدعمون الأفكار بأموالهم الخاصة إلى جانب استثمارات شركائهم الأكبر، بينما يتفاوضون أيضًا على ترتيبات تقاسم الأرباح. لقد عملوا مع إليوت في شركة النقل الإيطالية Ansaldo STS ومع جانا في متاجر التجزئة الفاخرة تيفاني.
في عام 2019، أنشأ الثنائي شركة Bluebell Capital Partners مع فرانشيسكو تراباني، الرئيس التنفيذي السابق لشركة المجوهرات الإيطالية بولغاري، وأطلقا صندوق التحوط في نوفمبر من ذلك العام.
كان صندوق بلوبيل يدير محفظة عالية التركيز، مع التركيز على الشركات المتوسطة والكبيرة. لم يتطلب الأمر سوى حصة مالية صغيرة، لكنه غالبًا ما تعاون مع لاعبين أكبر بكثير لتضخيم صوته في المواقف الناشطة.
كانت حملتها الأولى في البنك الإيطالي مونتي دي باشي دي سيينا، وفي عام 2021 أصبحت بلوبيل الوجه العام لحملة في مجموعة السلع الاستهلاكية الفرنسية دانون، على الرغم من امتلاكها أقل من 20 مليون يورو من الأسهم في الشركة. وأدت الحملة في نهاية المطاف إلى الإطاحة بالرئيس التنفيذي لشركة دانون إيمانويل فابر.
لم تكن جميع حملات Bluebell ناجحة. نجحت شركة بلاك روك في التغلب على تحدي بلوبيل بالوكالة للدور المزدوج الذي لعبه مؤسسها لاري فينك كرئيس ورئيس تنفيذي لأكبر شركة لإدارة الأصول في العالم.
في سبتمبر 2022، رفض مساهمو Richemont حملة Bluebell لتغيير مجلس إدارة المجموعة السويسرية الفاخرة، مما منح النصر لمؤسس الملياردير يوهان روبرت.
دعت شركة بلوبيل هذا العام شركة النفط الكبرى بي بي إلى التخلي عن التزامها بخفض إنتاج النفط والغاز وتغيير الأجزاء الرئيسية الأخرى من استراتيجيتها لتحويل الشركة إلى مزود للطاقة النظيفة.
لقد كانت أيضًا واحدة من عدد من كبار المساهمين الذين دعوا شركة Reckitt العملاقة الاستهلاكية المدرجة على مؤشر FTSE 100 لفصل أقسام النظافة والصحة بالشركة عن أعمال التغذية.
