- يجذب سعر الذهب بعض تدفقات الملاذ يوم الجمعة وسط إغلاق الحكومة الأمريكية الذي يلوح في الأفق.
- لا يزال الميل المتشدد لبنك الاحتياطي الفيدرالي يدعم ارتفاع عوائد السندات الأمريكية ويضع حدًا لسعر XAU/USD.
- يتطلع المتداولون الآن إلى إصدار مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي للحصول على فرص قصيرة المدى.
يحافظ سعر الذهب (XAU/USD) على نغمة عرضه خلال النصف الأول من الجلسة الأوروبية يوم الجمعة وسط مزاج العزوف عن المخاطرة السائد. على خلفية المخاطر الجيوسياسية المستمرة ومخاوف الحرب التجارية، فإن التهديد بإغلاق الحكومة الأمريكية يدفع بعض تدفقات الملاذ الآمن نحو السبائك. يؤدي الهروب العالمي إلى الأمان إلى تراجع متواضع في عوائد سندات الخزانة الأمريكية، مما يحد من ارتفاع الدولار الأمريكي الأخير إلى أعلى مستوى خلال عامين ويقدم دعمًا إضافيًا للسلعة.
ومع ذلك، فإن الإشارة المتشددة الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) بأنه سيبطئ وتيرة تخفيضات أسعار الفائدة في عام 2025 تعمل بمثابة رياح خلفية لعائدات السندات الأمريكية وتفضل مضاربي الدولار الأمريكي. وهذا بدوره فشل في مساعدة سعر الذهب غير ذو العائد على الاستفادة من حركته الإيجابية خلال اليوم فوق مستوى 2600 دولار. يتطلع المتداولون الآن إلى مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE) في الولايات المتحدة، والذي قد يؤثر على ديناميكيات أسعار الدولار الأمريكي ويدفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD لاحقًا خلال جلسة أمريكا الشمالية المبكرة.
يبدو أن المضاربين على ارتفاع أسعار الذهب غير ملتزمين وسط احتمالات قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة بشكل أبطأ
- فشل مجلس النواب الأمريكي يوم الخميس في تمرير مشروع قانون الإنفاق لتمويل الحكومة، مما يزيد من خطر إغلاق الحكومة في نهاية يوم الجمعة.
- يأتي هذا بالإضافة إلى المخاطر الجيوسياسية المستمرة والمخاوف بشأن خطط التعريفات الجمركية للرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب، والتي بدورها تدفع بعض تدفقات الملاذ نحو سعر الذهب.
- تراجعت عوائد سندات الخزانة الأمريكية من أعلى مستوياتها خلال عدة أشهر، مما أدى إلى تتويج ارتفاع الدولار الأمريكي بعد صدور قرار اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة إلى أعلى مستوى خلال عامين وتقديم دعم إضافي للسلعة.
- أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الخميس أن الاقتصاد توسع بمعدل سنوي 3.1٪ في الربع الثالث مقارنة بـ 2.8٪ المقدرة سابقًا.
- أظهرت بيانات أخرى يوم الخميس أن عدد الأمريكيين الذين قدموا طلبات جديدة للحصول على إعانات البطالة انخفض أكثر من المتوقع، إلى 220 ألفًا للأسبوع المنتهي في 14 ديسمبر.
- يؤكد هذا من جديد التوقعات المتشددة للاحتياطي الفيدرالي بشأن مسار أبطأ لخفض أسعار الفائدة في عام 2025، والذي يجب أن يكون بمثابة رياح خلفية لعائدات السندات الأمريكية ويضع حدًا للمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا.
- قد يمتنع المضاربون على الارتفاع أيضًا عن وضع رهانات قوية قبل صدور مؤشر أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي الأمريكي (PCE) يوم الجمعة – وهو مقياس التضخم المفضل لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي.
قد يستمر سعر الذهب في جذب البائعين بالقرب من منطقة 2,625 دولار، أو أعلى مستوى يتأرجح خلال الليل
من منظور فني، كان يُنظر إلى انخفاض ما بعد اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة تحت المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم (SMA) على أنه حافز جديد للمتداولين الهبوطيين. علاوة على ذلك، فإن مؤشرات التذبذب على الرسم البياني اليومي تكتسب زخمًا سلبيًا وتشير إلى أن المسار الأقل مقاومة لسعر الذهب هو الاتجاه الصعودي. ومن ثم، فإن أي تحرك صعودي لاحق قد يستمر في مواجهة مقاومة فورية بالقرب من أعلى مستويات التأرجح خلال الليل، حول منطقة 2626 دولارًا. ومع ذلك، قد تؤدي بعض عمليات الشراء اللاحقة إلى ارتفاع تغطية مراكز البيع المكشوفة ورفع زوج الذهب/الدولار XAU/USD إلى العقبة التالية ذات الصلة بالقرب من منطقة العرض 2652-2655 دولارًا. القوة المستمرة التي تتجاوز الأخير يمكن أن تلغي التحيز السلبي وتمهد الطريق لتحقيق مكاسب إضافية.
على الجانب الآخر، يمكن أن يحمي أدنى مستوى شهري، حول منطقة 2583 دولارًا التي تم لمسها يوم الخميس، الاتجاه الهبوطي المباشر، والذي يمكن أن ينخفض دونه سعر الذهب إلى منطقة 2560 دولارًا في طريقه إلى منطقة 2537-2536 دولارًا أو أدنى مستوى للتأرجح في نوفمبر. يمكن أن يمتد المسار الهبوطي أكثر نحو المستوى النفسي 2,500 دولار قبل أن ينخفض زوج XAU/USD في النهاية إلى دعم SMA المهم للغاية على مدى 200 يوم، والمرتبط حاليًا بالقرب من منطقة 2,472 دولار.
سعر الدولار الأمريكي هذا الأسبوع
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة هذا الأسبوع. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الدولار النيوزيلندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 1.16% | 0.95% | 2.05% | 1.09% | 1.93% | 2.27% | 0.46% | |
| يورو | -1.16% | -0.16% | 0.99% | -0.00% | 0.93% | 1.17% | -0.64% | |
| GBP | -0.95% | 0.16% | 1.04% | 0.15% | 1.09% | 1.31% | -0.48% | |
| ين يابانى | -2.05% | -0.99% | -1.04% | -0.96% | -0.12% | 0.23% | -1.49% | |
| كندي | -1.09% | 0.00% | -0.15% | 0.96% | 0.88% | 1.16% | -0.63% | |
| دولار أسترالي | -1.93% | -0.93% | -1.09% | 0.12% | -0.88% | 0.24% | -1.55% | |
| دولار نيوزيلندي | -2.27% | -1.17% | -1.31% | -0.23% | -1.16% | -0.24% | -1.79% | |
| الفرنك السويسري | -0.46% | 0.64% | 0.48% | 1.49% | 0.63% | 1.55% | 1.79% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساسي) / الين الياباني (عرض الأسعار).
