- وتسارع مؤشر داو جونز نحو المزيد من الخسائر، حيث انخفض بنسبة 0.8% تقريبًا.
- وتتركز الخسائر في مؤشر داو جونز حيث يشكك المستثمرون في تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
- يؤدي الانخفاض المستمر في أسهم الصحة والتكنولوجيا الرئيسية إلى انخفاض مؤشر داو جونز.
انخفض مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) بمقدار 300 نقطة أخرى يوم الثلاثاء مع تراكم الخسائر في المؤشر الرئيسي والبدء في جمع السرعة. كان المستثمرون يطاردون تخفيضات أسعار الفائدة من بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) منذ ديسمبر الماضي، ولكن المخاوف الآن من الحصول على الكثير من الأشياء الجيدة تعطي المتداولين سببًا للتوقف.
من المتوقع على نطاق واسع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض سعر الفائدة بمقدار ربع نقطة أخرى يوم الأربعاء، ليصل سعر الفائدة المستهدف إلى نطاق 4.25٪ -4.5٪. بلغ سعر الفائدة على الأموال الفيدرالية ذروته عند 5.0٪ -5.5٪ في يوليو من عام 2023، وطالب المستثمرون بتخفيض أسعار الفائدة لتوفير تخفيف التمويل لمدة 13 شهرًا متتاليًا قبل أن يقدم بنك الاحتياطي الفيدرالي أخيرًا خفضًا كبيرًا في سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر ويتبعه بتخفيض آخر. خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في نوفمبر. والآن يشكك المستثمرون في تحركات بنك الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، ويتساءلون عما إذا كان البنك المركزي الأمريكي يتحرك بسرعة كبيرة جدًا، أو بعيدًا جدًا في مواجهة البيانات الاقتصادية الأمريكية الأخيرة.
وفقًا لمسح بنك الاحتياطي الفيدرالي الذي أجرته قناة CNBC لشهر ديسمبر، بدأ بعض المستثمرين في التحول إلى موقف غير مؤكد في مواجهة تهديدات السياسة التضخمية الحادة من الرئيس القادم دونالد ترامب. وأشار ما يقرب من ثلث المشاركين في الاستطلاع إلى أن الوقت قد حان لكي يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بإعادة تقييم استراتيجيته لخفض أسعار الفائدة.
ارتفعت الأسهم في البداية على خلفية أنباء فوز ترامب الحاسم في انتخابات ترامب، ولكن الآن بدأت تلك الأرواح الحيوانية نفسها تتساءل عما إذا كان تهديد التعريفات الجمركية العالمية، وسياسات الترحيل الكاسحة، والدخول في حروب تجارية أحادية مع جميع الشركاء التجاريين الرئيسيين للولايات المتحدة في خطر. وقد لا يكون الوقت نفسه إيجابيًا بالنسبة لأداء الأسهم كما اعتقد العديد من المستثمرين في البداية. ومما يزيد من عدم اليقين بشأن التأثيرات السياسية، يتذكر بعض المحللين وعود حملة ترامب بإعادة التفاوض على اتفاق التجارة الأمريكي والمكسيك وكندا الذي تفاوض عليه في البداية خلال رئاسته الأولى.
أخبار داو جونز
على الرغم من أن مؤشر داو جونز حافظ على توازنه تقريبًا يوم الثلاثاء مع تداول حوالي نصف الأوراق المالية المدرجة في المؤشر في المنطقة الخضراء، فإن الخسائر المركزة في أسماء الأسر تسحب اللوحة المرجحة بالأسعار إلى الأسفل. تستمر مجموعة Unitedhealth Group (UNH) في الانخفاض مع انخفاض الرأي العام لمقدمي خدمات التأمين الصحي في أعقاب اغتيال المدير التنفيذي لشركة United Health من المستوى C Brian Thompson. في نفس اليوم الذي قُتل فيه بريان طومسون، احتفل المساهمون في الأمم المتحدة بالأرباح غير المتوقعة لشركة الصحة، والتي كان يُنظر إليها في المقام الأول على أنها تأتي من الارتفاع المرتبط برفض المطالبات المؤمن عليها في شركة الصحة العملاقة. انخفض سهم UNH بنسبة 3.5٪ إضافية يوم الثلاثاء، حيث اختبر 480 دولارًا للسهم بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له على الإطلاق عند 630.73 دولارًا في نوفمبر.
ومما زاد من خسائر مؤشر داو جونز انخفاض سهم Nvidia (NVDA)، الذي انخفض بنسبة 1.7٪ أخرى خلال اليوم وانخفض إلى ما دون 130 دولارًا للسهم للمرة الأولى منذ منتصف أكتوبر. قد يكون لدى المستثمرين مخاوف من أن محور Nvidia واسع النطاق لتوفير قوة المعالجة الحسابية لمساحة الذكاء الاصطناعي قد يواجه مشكلات مع تراكم التقارير واسعة النطاق عن ارتفاع درجة حرارة حلول شرائح Nvidia.
توقعات سعر داو جونز
إن انخفاض مؤشر داو جونز بمقدار 330 نقطة يوم الثلاثاء يهيئ مؤشر الأسهم الرئيسي لأطول سلسلة خسائر يومية، ومؤشر داو جونز الصناعي في طريقه للإغلاق في المنطقة الحمراء للجلسة التاسعة على التوالي. اخترق مؤشر داو جونز المتوسط المتحرك الأسي لمدة 50 يومًا (EMA) للمرة الأولى منذ أواخر أكتوبر، عندما كانت حركة السعر تختبر أرضية فنية بالقرب من المقبض 42000.
أغلق مؤشر داو جونز فوق 45000 للمرة الأولى على الإطلاق في أوائل ديسمبر، لكن التراجع على المدى القريب شهد انخفاض مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 3.8% من الأعلى إلى الأسفل. في حين أن الزخم الهبوطي يسيطر على مؤشر الأسهم الرئيسي، فمن المرجح أن ينتظر مقدمو العروض ارتدادًا جديدًا من المتوسط المتحرك لـ 50 يومًا الرئيسي مع أرضية سعرية فورية بالقرب من أدنى مستوى تأرجحي آخر عند 43000.
الرسم البياني اليومي لداو جونز
الأسئلة الشائعة حول داو جونز
يعد مؤشر داو جونز الصناعي أحد أقدم مؤشرات سوق الأسهم في العالم، وهو يتكون من أكثر 30 سهمًا تداولًا في الولايات المتحدة. المؤشر مرجح بالسعر وليس مرجح بالقيمة السوقية. ويتم حسابه عن طريق جمع أسعار الأسهم المكونة وتقسيمها على عامل يبلغ حاليا 0.152. تم تأسيس المؤشر على يد تشارلز داو، الذي أسس أيضًا صحيفة وول ستريت جورنال. وفي السنوات اللاحقة، تم انتقاده لعدم تمثيله على نطاق واسع بما فيه الكفاية لأنه يتتبع فقط 30 تكتلاً، على عكس المؤشرات الأوسع مثل مؤشر S&P 500.
هناك العديد من العوامل المختلفة التي تدفع مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA). الأداء الإجمالي للشركات المكونة التي تم الكشف عنها في تقارير أرباح الشركة ربع السنوية هو الأداء الرئيسي. تساهم بيانات الاقتصاد الكلي الأمريكية والعالمية أيضًا في تأثيرها على معنويات المستثمرين. يؤثر مستوى أسعار الفائدة، الذي يحدده الاحتياطي الفيدرالي (Fed)، أيضًا على مؤشر داو جونز الصناعي لأنه يؤثر على تكلفة الائتمان، الذي تعتمد عليه العديد من الشركات بشكل كبير. لذلك، يمكن أن يكون التضخم محركًا رئيسيًا بالإضافة إلى المقاييس الأخرى التي تؤثر على قرارات بنك الاحتياطي الفيدرالي.
نظرية داو هي طريقة لتحديد الاتجاه الأساسي لسوق الأوراق المالية طورها تشارلز داو. تتمثل الخطوة الأساسية في مقارنة اتجاه مؤشر داو جونز الصناعي (DJIA) ومتوسط داو جونز للنقل (DJTA) ومتابعة الاتجاهات التي يتحرك فيها كلاهما في نفس الاتجاه فقط. الحجم هو معيار تأكيدي. تستخدم النظرية عناصر تحليل الذروة والقاع. تفترض نظرية داو ثلاث مراحل للاتجاه: التراكم، عندما تبدأ الأموال الذكية في الشراء أو البيع؛ والمشاركة العامة، عندما ينضم إليها الجمهور الأوسع؛ والتوزيع، عندما تخرج الأموال الذكية.
هناك عدد من الطرق لتداول DJIA. الأول هو استخدام صناديق الاستثمار المتداولة التي تسمح للمستثمرين بتداول مؤشر داو جونز الصناعي كأوراق مالية واحدة، بدلاً من الاضطرار إلى شراء أسهم في جميع الشركات الثلاثين المكونة. ومن الأمثلة الرائدة على ذلك مؤشر SPDR Dow Jones Industrial Average ETF (DIA). تتيح عقود DJIA الآجلة للمتداولين التكهن بالقيمة المستقبلية للمؤشر وتوفر الخيارات الحق، ولكن ليس الالتزام، في شراء أو بيع المؤشر بسعر محدد مسبقًا في المستقبل. تمكن صناديق الاستثمار المشتركة المستثمرين من شراء حصة من محفظة متنوعة من أسهم DJIA وبالتالي توفير التعرض للمؤشر العام.
