- يقفز الدولار الأمريكي بعد صدور بيانات مؤشر مديري المشتريات الأولية لشهر ديسمبر.
- عاد التجار إلى تفضيل الدولار الأمريكي مع تفوق مؤشر مديري المشتريات للخدمات على الرقم السابق.
- يعود مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى ما فوق 107.00 ويتجه إلى 107.35.
يتداول الدولار الأمريكي (USD) على ارتفاع يوم الاثنين بعد أن أمضى معظم وقته في أرقام حمراء في بداية هذا الأسبوع. ويأتي هذا التحول على خلفية الإصدار المتفائل للغاية في الإصدار الأولي لمؤشر S&P لمديري مشتريات الخدمات العالمية (PMI) لشهر ديسمبر. إن قراءة 58.5 مقابل 56.1 السابقة والإجماع 55.7 قد حطمت النتيجة وتوفر الريح الخلفية اللازمة للدولار الأمريكي للخروج من أدائه المخيب للآمال في وقت سابق من هذا الاثنين.
بدأت الحركة الأولى يوم الاثنين بعد أن بلغت مبيعات التجزئة الصينية 3.0% لشهر نوفمبر، أي أقل من أدنى تقديرات المحللين البالغة 4.2% وأقل بكثير من متوسط التقديرات البالغ 5.0%. ومن الواضح أن إجراءات التحفيز التي نفذتها الحكومة الصينية لم تحقق التأثير الذي توقعته الأسواق منها.
في هذه الأثناء، تم إصدار البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات (PMI) لبنك هامبورغ التجاري وS&P Global لشهر ديسمبر للدول الأوروبية ومنطقة اليورو. بشكل عام، يغرق التصنيع بشكل أكبر في الانكماش في كل من فرنسا وألمانيا. والحالة الشاذة الوحيدة هي الخدمات الألمانية، والتي عادت إلى التوسع عند 51.0 مقابل 49.3 المتوقعة.
سيتمكن المستشار الألماني أولاف شولتز من استخدام نقطة البيانات الأخيرة هذه لصالحه خلال اجتماعه المقرر في البوندستاغ في وقت لاحق من يوم الاثنين، حيث تواجه المستشارة تصويتًا بحجب الثقة. وإذا خسر، فسوف تسقط الحكومة الألمانية، بعد الحكومة الفرنسية، ومن المقرر إجراء انتخابات مبكرة في 23 فبراير/شباط.
الملخص اليومي لمحركات السوق: تلعب الولايات المتحدة في الدوري الرئيسي ضد أوروبا في المركز الثاني
- جاءت بيانات مبيعات التجزئة الصينية لشهر نوفمبر/تشرين الثاني أقل من تقديرات السوق بوصولها إلى 3.0% على أساس سنوي، في حين كان من المتوقع أن تبلغ 4.6%، مما دفع الدولار الأمريكي إلى الارتفاع مقابل اليوان الصيني (USD/CNH).
- إن مؤشر مديري المشتريات (PMI) الألماني المتفائل لقطاع الخدمات، بالإضافة إلى احتمال الإعلان عن انتخابات مبكرة في ألمانيا، يدفع اليورو إلى الأعلى مقابل الدولار الأمريكي (EUR/USD).
- في الساعة 14:45 بتوقيت جرينتش، صدرت البيانات الأولية لمؤشر مديري المشتريات العالمي (S&P) الأمريكي لشهر ديسمبر:
- وقفز مؤشر مديري المشتريات للخدمات إلى 58.5، متجاوزًا التقديرات البالغة 55.7 وأعلى بكثير من 56.1 السابقة.
- انخفض مكون التصنيع بشكل أكبر بمقدار 48.3، أي أقل من التقدير 49.4 والقراءة السابقة 49.7.
- سيكون مكون الخدمات هو العنصر الرئيسي، مع ضعف الدولار الأمريكي إذا تقلصت الخدمات بشكل كبير، في حين أن الرقم المتفائل من شأنه أن يؤدي إلى مزيد من قوة الدولار الأمريكي في جميع المجالات.
- تنقسم الأسهم مع تأخر اليورو بينما يؤدي إصدار مؤشر مديري المشتريات للخدمات العالمية من S&P إلى ارتفاع الأسهم الأمريكية. يقود مؤشر ناسداك الاتجاه بارتفاع يقارب 0.70%.
- تقوم أداة CME FedWatch بتسعير خفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس أخرى من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماع 18 ديسمبر بنسبة 97.1٪.
- ويتداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 4.39%، أي أقل بقليل من 4.40% الذي سجله الأسبوع الماضي.
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: عودة الولايات المتحدة إلى الاستثنائية
يظهر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) علامات التعب، مع تباطؤ حركة الأسعار والبدء في التداول بشكل جانبي. يشعر المتداولون بالارتياح تجاه ما تم تسعيره وربما ينتظرون أي شيء آخر حتى يتولى الرئيس المنتخب دونالد ترامب منصبه أو إذا غذت البيانات الأمريكية أي تحرك. إن عدم اليقين بشأن الإجراءات التي سيتخذها ترامب والتي هي مجرد تهديدات تستخدم كورقة مساومة يمكن أن يبقي مؤشر الدولار في مأزق حتى أواخر يناير.
وعلى الجانب العلوي، يظل مستوى 107.00 هو المستوى الرئيسي الذي يجب استعادته قبل التفكير في 108.00. وعندما يحدث ذلك أخيرًا، فإن أعلى مستوى جديد خلال عامين عند 108.07، والذي تم تسجيله في 22 نوفمبر، هو المستوى التالي الذي يجب مراقبته.
وبالنظر للأسفل، فإن 106.52 هو المستوى الداعم الأول الجديد في حالة جني الأرباح. التالي في الخط هو المستوى المحوري عند 105.53 (قمة 11 أبريل)، والذي يبدأ تأثيره قبل التوجه إلى منطقة 104. في حالة انخفاض مؤشر DXY نحو 104.00، فإن المتوسط المتحرك البسيط لمدة 200 يوم عند 104.19 يجب أن يلتقط أي تشكيل هبوطي.
مؤشر الدولار الأمريكي: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول الأزمة المصرفية
حدثت الأزمة المصرفية في مارس 2023 عندما عانت ثلاثة بنوك مقرها الولايات المتحدة ولديها تعرض كبير لقطاع التكنولوجيا والعملات المشفرة من ارتفاع حاد في عمليات السحب مما كشف عن نقاط ضعف شديدة في ميزانياتها العمومية، مما أدى إلى إفلاسها. كان أبرز البنوك هو بنك وادي السيليكون (SVB) ومقره كاليفورنيا والذي شهد ارتفاعًا في طلبات السحب بسبب مجموعة من العملاء الذين يخشون تداعيات كارثة FTX، وعوائد أعلى بكثير يتم تقديمها في أماكن أخرى.
ومن أجل الوفاء بعمليات الاسترداد، اضطر بنك وادي السليكون إلى بيع ممتلكاته من سندات الخزانة الأمريكية في الغالب. ولكن بسبب الارتفاع في أسعار الفائدة الناجم عن إجراءات التشديد السريعة التي اتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي، انخفضت قيمة سندات الخزانة بشكل كبير. أثارت الأخبار التي تفيد بأن بنك SVB قد تكبد خسارة قدرها 1.8 مليار دولار من بيع سنداته حالة من الذعر وأدى إلى هروب واسع النطاق من البنك الذي انتهى باضطرار مؤسسة تأمين الودائع الفيدرالية (FDIC) إلى الاستحواذ عليه. وانتشرت الأزمة إلى سان فرانسيسكو. – First Republic ومقرها فرانسيسكو، والتي انتهى الأمر بإنقاذها من خلال جهد منسق من مجموعة من البنوك الأمريكية الكبرى. في 19 مارس، وقع بنك كريدي سويس في سويسرا في ورطة بعد عدة سنوات من الأداء الضعيف، وكان لا بد من الاستحواذ عليه من قبل بنك يو بي إس.
كانت الأزمة المصرفية سلبية بالنسبة للدولار الأمريكي لأنها غيرت التوقعات بشأن المسار المستقبلي لأسعار الفائدة. قبل الأزمة، كان المستثمرون يتوقعون أن يواصل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) رفع أسعار الفائدة لمكافحة التضخم المرتفع المستمر، ولكن بمجرد أن أصبح من الواضح مدى الضغط الذي يفرضه ذلك على القطاع المصرفي من خلال تخفيض قيمة حيازات البنوك من سندات الخزانة الأمريكية، بدأ البنك الاحتياطي الفيدرالي في رفع أسعار الفائدة. وكان من المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بإيقاف أو حتى عكس مسار سياسته. وبما أن ارتفاع أسعار الفائدة أمر إيجابي بالنسبة للدولار الأمريكي، فقد انخفض لأنه استبعد إمكانية تغيير السياسة.
كانت الأزمة المصرفية حدثًا صعوديًا للذهب. أولاً، استفادت من الطلب نظراً لوضعها كأصل ملاذ آمن. ثانيًا، أدى ذلك إلى توقع المستثمرين أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بإيقاف سياسته العدوانية لرفع أسعار الفائدة، خوفًا من تأثير ذلك على الاستقرار المالي للنظام المصرفي – حيث أدى انخفاض توقعات أسعار الفائدة إلى تقليل تكلفة الفرصة البديلة لحيازة الذهب. ثالثًا، ارتفعت قيمة الذهب، الذي يتم تسعيره بالدولار الأمريكي (XAU/USD)، بسبب ضعف الدولار الأمريكي.
