ارتفع البيزو المكسيكي، وأنهى الأسبوع على ارتفاع قبيل اجتماعات البنك المركزي

• ارتفع البيزو المكسيكي بنسبة 0.50% مقابل الدولار بعد أسبوع من البيانات الأمريكية المختلطة، مما عزز احتمالات خفض سعر الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
• تشهد الأجندة الاقتصادية الخفيفة ارتفاع أسعار الواردات الأمريكية بشكل طفيف، بينما تنخفض أسعار الصادرات في نوفمبر.
• قد تؤثر القرارات القادمة التي سيتخذها بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك بانكسيكو الأسبوع المقبل بشكل أكبر على زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي.

تعافى البيزو المكسيكي بعد تسجيل خسائر يوم الخميس وارتفع بنحو 0.50% مقابل الدولار خلال جلسة أمريكا الشمالية. عززت البيانات الاقتصادية المتضاربة الصادرة من الولايات المتحدة هذا الأسبوع الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سوف يخفض أسعار الفائدة الأسبوع المقبل. يتم تداول زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي عند 20.11، منخفضًا بعد أن وصل إلى أعلى مستوى عند 20.26.

سيكون الأجندة الاقتصادية في المكسيك والولايات المتحدة خفيفة يوم الجمعة. تم عرض أسعار الواردات والصادرات الأمريكية، حيث سجلت الأولى ارتفاعًا طفيفًا بينما انخفضت الأخيرة في نوفمبر.

خلال الأسبوع، كشفت البيانات الاقتصادية المكسيكية أن التضخم انخفض إلى ما دون التقديرات في الأسعار الرئيسية والأساسية في نوفمبر. وقد عزز هذا مبررات قيام بنك المكسيك (Banxico) بخفض أسعار الفائدة مرة أخرى، والذي سيستضيف اجتماعه الأخير في 19 ديسمبر.

وأظهرت بيانات إضافية أن ثقة المستهلك في نوفمبر تدهورت، وانخفضت من 49.5 إلى 47.7. سلط الإنتاج الصناعي لنفس الفترة، والذي تم الإعلان عنه في 12 ديسمبر، الضوء على التباطؤ الاقتصادي المستمر، وطبع أرقامًا سلبية في البيانات الشهرية والسنوية.

على الرغم من ذلك، واصل زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي خسائره، على الرغم من أن مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) يتتبع أداء الدولار مقابل ست عملات، وسجل مكاسب يومية لمدة ستة أيام متتالية، وتمسك عند 107.00.

تعرض البيزو لضغوط بسبب الخطاب القاسي من قبل الرئيس الأمريكي المنتخب دونالد ترامب، الذي هدد بفرض رسوم جمركية بنسبة 25٪ على الواردات المكسيكية إذا لم تساعد الحكومة في مكافحة الهجرة غير الشرعية ومحاربة عصابات المخدرات.

ومع ذلك، استمر زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي في الانخفاض، لصالح العملة المكسيكية، مع الحفاظ على الفارق في أسعار الفائدة.

وفي الأسبوع المقبل، من المتوقع أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي وبنك بانكسيكو بخفض تكاليف الاقتراض. وباستثناء أي مفاجآت، يمكن أن يمتد زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي في اتجاهه الهبوطي نحو 20.00 قبل نهاية العام.

الملخص اليومي لمحركات السوق: البيزو المكسيكي مدعوم بتوقعات خفض أسعار الفائدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي

• ارتفعت أسعار الواردات الأمريكية في نوفمبر بنسبة 0.1% مقارنة بالشهر السابق، لمطابقة قراءة أكتوبر وتجاوز التوقعات بانخفاض بنسبة -0.2%.
• ظلت أسعار الصادرات لشهر نوفمبر ثابتة عند 0% على أساس شهري، بانخفاض من 1% في أكتوبر ولكنها تجاوزت التوقعات بانخفاض -0.2%.
• من المتوقع أن يخفض Banxico سعر الفائدة المرجعي الأساسي من 10.25% إلى 10.00% (25 نقطة أساس) في اجتماع 19 ديسمبر، وفقًا لسوق المقايضة.
• ولا تزال حاكمة بانكسيكو، فيكتوريا رودريجيز سيجا، حذرة. وفي مقابلتها الأخيرة مع رويترز، قالت إنه في ضوء التقدم الذي أحرزه تراجع التضخم، يمكن للبنك المركزي أن يواصل خفض تكاليف الاقتراض.
• ألمح المحللون في بنك جيه بي مورجان إلى أن بانكسيكو قد يخفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس حيث تظهر بيانات التضخم أن الأسعار تنخفض بشكل أسرع من المتوقع.
• تحول تركيز المتداولين إلى اجتماع السياسة النقدية لمجلس الاحتياطي الفيدرالي يومي 17 و18 ديسمبر، حيث توقع المتداولون فرصة بنسبة 93٪ لخفض سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس من خلال بيانات من مجلس شيكاغو للتجارة.
• بعد القرار، سيترقب المستثمرون المؤتمر الصحفي لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، بحثًا عن أدلة بشأن مسار السياسة لعام 2025.

التوقعات الفنية لزوج USD/MXN: يتعافى البيزو المكسيكي مع انخفاض زوج USD/MXN نحو 20.10

سينهي زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي الأسبوع متماسكًا عند منطقة 20.00-20.25 لمدة خمسة أيام متتالية، غير قادر على تجاوز الجزء العلوي أو السفلي من النطاق، مع العثور على المشترين والبائعين القبول داخل تلك المنطقة.

مع ذلك، تحول الزخم هبوطيًا قليلاً، كما يظهر من خلال مؤشر القوة النسبية (RSI). يميل زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى الاتجاه الهبوطي على المدى القريب.

سيكون الدعم الأول لزوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي هو المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) عند 20.07، والذي ظل ثابتًا تقريبًا منذ 6 ديسمبر. وإذا انخفض الزوج إلى ما دون ذلك، فقد يختبر مستوى 20.00، مع رؤية المزيد من الانخفاضات نحو مستوى 100 يوم. المتوسط ​​المتحرك البسيط عند 19.70.

على الجانب العلوي، إذا ارتفع الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما بعد 20.25، فستكون المقاومة المباشرة عند 20.50. سيؤدي اختراق هذا الأخير إلى كشف أعلى مستوى يومي في 2 ديسمبر عند 20.59، يليه الذروة منذ بداية العام حتى الآن عند 20.82، تليها علامة 21.00.