- يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما يقرب من 1.0500 حيث يتخلى الدولار الأمريكي عن مكاسبه خلال اليوم.
- قام البنك المركزي الأوروبي بتخفيض أسعار الفائدة الرئيسية على الاقتراض بمقدار 25 نقطة أساس يوم الخميس، لكن بعض المسؤولين ناقشوا أيضًا إمكانية خفضها بمقدار 50 نقطة أساس.
- ومن المتوقع أن يدلي مسؤولو بنك الاحتياطي الفيدرالي بتصريحات متشددة بعض الشيء بشأن توجيهات أسعار الفائدة يوم الأربعاء.
ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD حيث تخلى الدولار الأمريكي (USD) عن مكاسبه خلال اليوم وارتد إلى ما يقرب من 1.0500 في جلسة أمريكا الشمالية يوم الجمعة. انخفض مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، بعد أن واجه ضغوط بيع فوق 107.00. انخفض الدولار الأمريكي على الرغم من التوقعات القوية بأن بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي) سيقدم توجيهات متشددة قليلاً لسعر الفائدة بعد خفض أسعار الفائدة الرئيسية بمقدار 25 نقطة أساس إلى 4.25٪ -4.50٪ في اجتماع السياسة يوم الأربعاء.
وفقًا لأداة CME FedWatch، توقع المتداولون تخفيضًا في سعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس يوم الأربعاء لكنهم واثقون من تركه دون تغيير عند 4.25%-4.50% في اجتماع السياسة في يناير.
وقال محللون في ماكواري: “إن التباطؤ الأخير في وتيرة تراجع التضخم في الولايات المتحدة، وانخفاض معدل البطالة عما توقعه بنك الاحتياطي الفيدرالي في سبتمبر، والحيوية في الأسواق المالية الأمريكية، ساهمت في هذا الموقف الأكثر تشدداً”.
كما أضاف التسارع الأسرع من المتوقع في بيانات مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة لشهر نوفمبر إلى الأدلة على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي قد يتحول إلى تفاؤل طفيف بشأن توقعات أسعار الفائدة. وأظهر تقرير مؤشر أسعار المنتجين في الولايات المتحدة أن مؤشر أسعار المنتجين الرئيسي والأساسي السنوي – الذي يستثني أسعار المواد الغذائية والطاقة المتقلبة – ارتفع بنسبة 3٪ و 3.4٪ على التوالي.
الملخص اليومي لمحركات السوق: ارتفع زوج يورو/دولار EUR/USD في حين أن التوجيهات الحذرة لسعر الفائدة من البنك المركزي الأوروبي تبقيه ضعيفًا على نطاق واسع
- يرتفع زوج يورو/دولار EUR/USD إلى ما يقرب من 1.0500 على الرغم من أن مسؤولي البنك المركزي الأوروبي يقدمون تصريحات متشائمة بشأن توجيهات أسعار الفائدة بعد انتهاء فترة التعتيم. صناع السياسة في البنك المركزي الأوروبي: محافظ بنك فرنسا فرانسوا فيليروي دي جالهاو، لاتفيا أيد محافظ البنك المركزي مارتينز كازاكس ومحافظ بنك إستونيا ماديس مولر المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة، وهو سيناريو هبوطي بالنسبة لتوقعات اليورو.
- وفي يوم الخميس، أشارت تعليقات رئيسة البنك المركزي الأوروبي كريستين لاجارد أيضًا إلى أن المزيد من تخفيضات أسعار الفائدة في الطريق. بعد أن اختار البنك المركزي الأوروبي خفض سعر الفائدة على تسهيلات الودائع بمقدار 25 نقطة أساس إلى 3٪، سلطت كريستين لاجارد الضوء على تدهور توقعات النمو في منطقة اليورو وسط تباطؤ الصادرات وضعف الاستثمار التجاري، مما يشير إلى الحاجة إلى مزيد من تخفيف السياسات. وقالت: “تشير الدراسات الاستقصائية إلى أن التصنيع لا يزال ينكمش وأن النمو في الخدمات يتباطأ”، مضيفة أن “الشركات تحجم إنفاقها الاستثماري في مواجهة ضعف الطلب والتوقعات غير المؤكدة إلى حد كبير”.
- أشارت تعليقات لاجارد أيضًا إلى أن حفنة من مسؤولي البنك المركزي الأوروبي أيدوا خفضًا أكبر من المعتاد لسعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، مما يشير إلى أن صناع السياسات قلقون بشأن تعثر النمو الاقتصادي. تتوقع توقعات موظفي البنك المركزي الأوروبي الجديدة أن ينمو اقتصاد منطقة اليورو بنسبة 0.7٪ في عام 2024 و 1.1٪ في عام 2025، وهو أقل مما كان متوقعًا سابقًا.
- كانت كريستين لاغارد واثقة من عودة التضخم إلى 2٪ على أساس مستدام. “تنبئنا توقعاتنا بأننا سنحقق هدف 2% خلال عام 2025.” وعندما سئلت لاغارد عن تأثير ارتفاع التعريفات الجمركية على الواردات من قبل الولايات المتحدة على التضخم، قالت إن هذه “ربما تكون تضخمية صافية” على المدى القصير، لكن “الأمر سيعتمد على نطاق التدابير والرد الانتقامي”. الذي تقرر بشأن إعادة توجيه حركة التجارة من أجزاء أخرى من العالم”.
- وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، ظل الإنتاج الصناعي في منطقة اليورو ثابتًا في أكتوبر بعد انكماش حاد في سبتمبر. وتوقع الاقتصاديون أن تنخفض بيانات المصانع بنسبة 0.1%. وعلى أساس سنوي، انخفض الإنتاج الصناعي بنسبة 1.2%، وهو أبطأ من التقديرات البالغة 1.9%.
التحليل الفني: يظل زوج يورو/دولار EUR/USD أدنى من فترة المتوسط المتحرك الأسي البالغة 20 يومًا
يرتد زوج يورو/دولار EUR/USD ليقترب من المستوى النفسي 1.0500. مع ذلك، فإن النظرة المستقبلية لزوج العملات الرئيسي لا تزال هبوطية حيث تراجع بعد حركة ارتداد متوسطة بالقرب من المتوسط المتحرك الأسي لمدة 20 يومًا (EMA) حول 1.0580، والذي يقترب من 1.0550 في وقت كتابة المقالة.
انخفض مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا إلى ما دون مستوى 40.00، مما يشير إلى استئناف الزخم الهبوطي.
وبالنظر إلى الأسفل، فإن أدنى مستوى خلال عامين عند 1.0330 سيكون بمثابة دعم رئيسي. على الجانب الآخر، سيكون المتوسط المتحرك لـ 20 يومًا هو الحاجز الرئيسي أمام ثيران اليورو.
