تفتح شركة BlackRock منتجات الأسواق الخاصة أمام الأوروبيين الأثرياء

افتح ملخص المحرر مجانًا

رولا خلف، محررة الفايننشال تايمز، تختار قصصها المفضلة في هذه النشرة الأسبوعية.

تطلق شركة بلاك روك مجموعة جديدة من الصناديق للأفراد الأثرياء للوصول إلى منتجاتها في الأسواق الخاصة، وهي أحدث علامة على أن أكبر مدير أموال في العالم يراهن على الأهمية المركزية للأصول البديلة لمستقبله.

ستمنح الخدمة الجديدة الأشخاص في أوروبا والشرق الأوسط وآسيا والمحيط الهادئ، الذين يستثمرون ما لا يقل عن 10000 يورو، إمكانية الوصول إلى الأسهم الخاصة لشركة BlackRock والديون الخاصة والبنية التحتية والعقارات ومنتجات السوق الخاصة الأخرى.

يأتي هذا الإطلاق في الوقت الذي ينفق فيه عملاق الاستثمار السلبي المليارات ليشق طريقه إلى البدائل: قطاع سريع النمو يحمل رسومًا أعلى بكثير.

وقال ستيفن كوهين، كبير مسؤولي المنتجات في شركة بلاك روك: “إننا نعتبر الأسواق الخاصة عنصرًا ضخمًا في عروض بلاك روك، حيث يطلب العملاء المساعدة في بناء محافظ أفضل تستفيد من العائدات المعززة والتنويع”.

“إذا فكرت في استراتيجيات الاستثمار، فإن القطاعين العام والخاص يجتمعان معًا لتقديم حلول للعملاء عبر المحفظة بأكملها.”

وأضاف أن الإطلاق الأخير كان محاولة لمعالجة التحديات التي واجهتها صناعة الأسواق الخاصة تاريخياً في تقديم المنتجات للعملاء الأفراد، مثل السيولة المحدودة.

في وقت سابق من هذا الشهر، وافقت شركة بلاك روك، التي تدير أصولًا بقيمة 11.5 تريليون دولار، على دفع أكثر من 12 مليار دولار للاستحواذ على شركة إدارة الائتمان الخاصة HPS Investment Partners، وفي أكتوبر أكملت عملية شراء بقيمة 12.5 مليار دولار لشركة الاستثمار في البنية التحتية Global Infrastructure Partners (GIP).

وافقت شركة بلاك روك أيضًا على صفقة لشراء شركة Preqin، وهي مجموعة بيانات الأسواق الخاصة في المملكة المتحدة، مقابل 2.55 مليار جنيه إسترليني.

يقدم مدير الأصول بالفعل محافظ نموذجية تسمح للمستشارين بتوزيع أموال العملاء الأفراد عبر الأسواق العامة.

ستشمل مجموعة صناديقها الجديدة في البداية صندوق الأسهم الخاصة التابع لشركة BlackRock، والذي “يستثمر بشكل مشترك” في الشركات جنبًا إلى جنب مع مديري صناديق الاستحواذ الآخرين ويشتري حصصًا في صناديق الأسهم الخاصة من مستثمرين آخرين.

وقال كوهين إنه في النهاية سيوفر للعملاء أيضًا فرصة الاستثمار في محفظة البنية التحتية GIP الخاصة بشركة BlackRock.

وأضاف أنه على الرغم من أنه لا يستطيع التعليق على ما إذا كان سيتم إدراج HPS لأن عملية الاستحواذ لم تكتمل بعد، فإن “المبدأ هو أن نكون قادرين على الحصول على جميع القدرات الاستثمارية الأوسع التي ستجتمع معًا في منصة الأسواق الخاصة لشركة BlackRock وأن نكون قادرين على لتسليم تلك “لعملاء التجزئة.

وأضاف كوهين أن العملاء يمكن أن يتوقعوا الاحتفاظ بأموالهم في المحفظة “دائمة الخضرة”، التي ليس لها تاريخ انتهاء، لفترة أولية مدتها عامين، قبل أن يتمكنوا من الخروج من مراكزهم تدريجياً كل ثلاثة أشهر.

تعاونت العديد من شركات الأسواق الخاصة البارزة مؤخرًا مع مديري الأصول التقليديين لإنشاء طرق جديدة للأفراد الأثرياء للوصول إلى منتجاتهم، حيث تتنافس الصناعة على أموال جديدة على خلفية ظروف أكثر صرامة لجمع الأموال من مستثمريها المؤسسيين التقليديين، مثل صناديق التقاعد. أموال.

أبرمت شركة بلاك روك وشركة الأسواق الخاصة السويسرية بارتنرز جروب صفقة في وقت سابق من هذا العام لتقديم مجموعة من المنتجات البديلة لعملاء المستشارين الماليين ومديري الثروات في الولايات المتحدة.

وتقدمت شركتا KKR وCapital Group بطلب إلى هيئة الأوراق المالية والبورصة الأمريكية في أكتوبر/تشرين الأول للحصول على إذن لبيع صناديق الديون العامة والخاصة لمستثمري التجزئة، كما انضمت شركتا Apollo وState Street في سبتمبر/أيلول للحصول على إذن لإطلاق صندوق متداول في البورصة يستثمر في كل من القطاعين العام والخاص. والائتمان الخاص.