يمثل الذهب اليوم السادس من الخسائر بسبب خطاب باول المتشدد قليلاً

• انخفض سعر الذهب إلى ما دون مستوى 2,570 دولارًا أمريكيًا، محققًا انخفاضًا أسبوعيًا يزيد عن 4%.
• يشير جيروم باول إلى أن بنك الاحتياطي الفيدرالي حذر بشأن خفض أسعار الفائدة على الرغم من المؤشرات الاقتصادية الأمريكية الإيجابية.
• يقوم المستثمرون بتعديل توقعاتهم لخفض سعر الفائدة في ديسمبر، مع انخفاض الاحتمالية إلى 62% بعد تعليقات باول.
• أظهرت مبيعات التجزئة الأمريكية نموًا بينما تحسن الإنتاج الصناعي، على الرغم من بقائه ضعيفًا.

واصلت أسعار الذهب خسائرها لليوم السادس على التوالي، ومن المقرر أن تحقق خسائر أسبوعية تزيد عن 4٪، وهي الأكبر منذ سبتمبر 2023. وأدى الخطاب “المتشدد” الطفيف لرئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إلى رفع الدولار، مما أدى إلى تراجع الشهية للمعدن الذهبي. في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول زوج XAU/USD عند 2,564 دولارًا أمريكيًا، بانخفاض بنسبة 0.17%.

يوم الخميس، قال رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول إن البنك المركزي ليس في عجلة من أمره لخفض تكاليف الاقتراض وسط اقتصاد قوي مستمر، وسوق عمل قوي، وتضخم يتجاوز هدف 2٪.

بعد كلمات باول، قلص المستثمرون فرص خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع ديسمبر، مع انخفاض الاحتمالات من 72% إلى 62%.

في وقت سابق، توسعت مبيعات التجزئة الأمريكية لشهر أكتوبر شهريًا وسنويًا، مع انخفاض طفيف مقارنة بأرقام سبتمبر. ومؤخراً، أعلن بنك الاحتياطي الفيدرالي أن الإنتاج الصناعي لنفس الفترة تحسن ولكنه ظل في منطقة الانكماش.

على الرغم من أن البيانات الأمريكية كانت إيجابية، إلا أنها قوضت الدولار حيث قام المشاركون في السوق بجني الأرباح قبل عطلة نهاية الأسبوع. وقد توج هذا خسائر السبائك بعد أن وصل إلى أدنى مستوى له في شهرين عند 2536 دولارًا.

وخسر مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يقيس أداء العملة الأمريكية مقابل سلة من ست عملات، بنسبة 0.10٪، ليصل إلى 106.76.

كما تعرضت عوائد سندات الخزانة الأمريكية لضغوط قبيل عطلة نهاية الأسبوع، مع استقرار سعر الفائدة القياسي لأجل 10 سنوات عند 4.43%.

وبالإضافة إلى كلمات باول، قالت سوزان كولينز، بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن، إن البنك المركزي الأمريكي لا يحتاج بشكل عاجل إلى خفض أسعار الفائدة. أخيرًا، أبقى بنك الاحتياطي الفيدرالي في شيكاغو، أوستان جولسبي، على خيارات البنك المركزي فيما يتعلق باجتماع ديسمبر، مضيفًا أن “النزاع حول سعر الفائدة المحايد يمكن أن يدعم تباطؤ التخفيضات”.

يبدو المشاركون في السوق قلقين بشأن خطط التعريفات الجمركية التي وضعها دونالد ترامب، والتي تكون عرضة للتضخم في وقت يحاول فيه بنك الاحتياطي الفيدرالي السيطرة على الأسعار المرتفعة دون الاستفادة من التباطؤ الاقتصادي الأعمق.

في الأسبوع المقبل، سوف يبحث تجار السبائك عن بيانات الإسكان الصادرة عن بنك الاحتياطي الفيدرالي، ومطالبات البطالة الأولية، وإصدار مؤشرات مديري المشتريات العالمية السريعة من S&P.

الملخص اليومي لمحركات السوق: استقرار الذهب جنبًا إلى جنب مع قوة الدولار الأمريكي

• تتعافى أسعار الذهب مع انخفاض العائدات الحقيقية للولايات المتحدة، والتي ترتبط عكسيًا مقابل السبائك، بمقدار ثلاث نقاط أساس إلى 2.107%.
• ارتفعت مبيعات التجزئة الأمريكية في أكتوبر بنسبة 0.4% على أساس شهري، أعلى بقليل من التوقعات البالغة 0.3% ولكنها أقل من الارتفاع المسجل في سبتمبر بنسبة 0.8%. وعلى أساس سنوي، ارتفعت المبيعات بنسبة 2.8% مقارنة بـ 2% سابقًا.
• وانكمش الإنتاج الصناعي بنسبة -0.3% في أكتوبر، وذلك تمشيا مع التوقعات، لكنه أظهر تحسنا من الانخفاض الذي شهده في سبتمبر -0.5%.
• وفقًا لبيانات من مجلس شيكاغو للتجارة عبر العقود الآجلة للأموال الفيدرالية لشهر ديسمبر، يقوم المستثمرون بتسعير تخفيضات أسعار الفائدة الفيدرالية بمقدار 24 نقطة أساس بحلول نهاية عام 2024.

التوقعات الفنية لـ XAU/USD: لا يزال سعر الذهب هبوطيًا؛ يستهدف البائعون 2550 دولارًا

انخفض الذهب مؤخرًا إلى ما دون أدنى مستوى له في 10 أكتوبر عند 2603 دولارًا، مما أدى إلى تكثيف الخسائر متجاوزًا علامة 2600 دولار ولمس لفترة وجيزة أدنى مستوى في شهرين عند 2536 دولارًا، أي أقل بقليل من المتوسط ​​المتحرك البسيط لمدة 100 يوم عند 2545 دولارًا. ومع ذلك، فإن عدم قدرة البائعين على دفع الأسعار نحو 2500 دولار قد سمح بحدوث انتعاش محتمل.

مستوى المقاومة الأول هو 2600 دولار. إذا استعاد المشترون هذا المستوى، فقد يستهدفون المتوسط ​​​​المتحرك البسيط على مدى 50 يومًا عند 2651 دولارًا، مع مزيد من المقاومة حول 2700 دولار. تجاوز هذا يمكن أن يمهد الطريق إلى أعلى مستوى تم تسجيله في 7 نوفمبر عند 2710 دولارًا.

تحرك مؤشر القوة النسبية (RSI) بعيدًا عن خطه المحايد، مما يشير إلى الزخم الهبوطي الذي قد يؤدي إلى مزيد من الانخفاضات في زوج الذهب/الدولار الأمريكي.