استقر الذهب بعد ارتداده عن المتوسط ​​المتحرك لمدة 100 يوم

• يرتد الذهب من الدعم الفني الذي يدعمه الدولار الأمريكي، والذي يصل إلى قمة ويتدحرج.
• يواجه المعدن الثمين رياحًا معاكسة من توقعات أسعار الفائدة الأمريكية واقتصاديات ترامب.
• إن الاقتصاد الأمريكي في حالة “جيدة بشكل ملحوظ”، وفقًا لرئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول، مما رفع الدولار الأمريكي وأثقل على الذهب.

لم يتغير تداول الذهب (XAU/USD) كثيرًا يوم الجمعة، حيث ظل ثابتًا عند منطقة 2560 دولارًا بعد أن حقق انتعاشًا طفيفًا من أدنى مستوياته خلال شهرين التي وصل إليها في اليوم السابق.

يستمر ارتفاع الدولار الأمريكي (USD) في الضغط على الذهب نظرًا لأنه يتم تسعيره وتداوله بشكل أساسي بالعملة الأمريكية. أدى التضخم الأمريكي الثابت وبيانات سوق العمل الإيجابية، بالإضافة إلى التعليقات المتفائلة من رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، إلى ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) إلى أعلى مستوى جديد منذ بداية العام يوم الخميس، مما زاد الضغط على الاقتصاد الأمريكي. المعدن الأصفر.

الذهب يتراجع بفعل قوة الدولار الأمريكي و”الاكتساح النظيف” للحزب الجمهوري

واصل الذهب انخفاضه، مخترقًا ما دون خط الاتجاه الرئيسي ووصل إلى مستويات منخفضة جديدة عند 2530 دولارًا يوم الخميس، بعد مزيج من بيانات التضخم المرتفعة عند باب المصنع في الولايات المتحدة، وانخفاض بيانات مطالبات البطالة الأمريكية والتعليقات المتفائلة من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي باول.

وقال باول إن بنك الاحتياطي الفيدرالي لن يحتاج إلى عدم اتباع مثل هذا النهج العدواني لخفض أسعار الفائدة بالنظر إلى أن الاقتصاد الأمريكي كان في حالة “جيدة بشكل ملحوظ”. وكانت التعليقات سلبية بالنسبة للذهب، الذي يميل، باعتباره أصلًا لا يدر فائدة، إلى التفوق عندما تكون أسعار الفائدة أقل.

قد تؤدي بيانات مبيعات التجزئة الأمريكية، المقرر صدورها يوم الجمعة، إلى إثارة الوضع بشكل أكبر فيما يتعلق بتوقعات الاقتصاد الأمريكي والدولار الأمريكي والذهب. إذا جاءت البيانات أعلى من الزيادة المتوقعة بنسبة 0.3%، فقد يؤدي ذلك إلى رفع الدولار الأمريكي إلى أعلى، مما يزيد من الضغط الهبوطي على المعدن الثمين.

الأخبار التي تفيد بأن الجمهوريين قد تجاوزوا عتبة الحصول على الأغلبية في مجلس النواب الأمريكي، وحقيقة أنهم يسيطرون بالفعل على مجلس الشيوخ الأمريكي والبيت الأبيض، أثرت بشكل أكبر على الذهب.

إن السيطرة على المجلس التشريعي ستعني أن الرئيس المنتخب دونالد ترامب وحزبه سيكونون قادرين على المضي قدمًا في سياساتهم الاقتصادية مع احتكاك أقل. في حين أنه من المتوقع أن تكون تضخمية وبالتالي من المحتمل أن تكون إيجابية بالنسبة للذهب – وهو تحوط تقليدي من التضخم – إلا أنها قد تكون أيضًا هبوطية بالنسبة للمعدن الثمين لأنها قد تجبر بنك الاحتياطي الفيدرالي على إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة.

سبب آخر للانخفاض السريع نسبيًا للذهب في نوفمبر هو التدفقات الخارجة من صناديق التحوط الكبيرة، التي استقلت الموجة الصعودية للأعلى في أكتوبر حيث وصل الذهب إلى أعلى مستوى قياسي عند 2790 دولارًا. تستخدم العديد من هذه الصناديق تقنيات تتبع الاتجاه، وقد تكون انخفاضات الذهب الأخيرة بمثابة أضواء تحذيرية تومض حول استدامة الاتجاه الصعودي القوي حتى الآن.

كما شهدت صناديق الاستثمار المتداولة في بورصة الذهب (ETFs)، والتي تسمح للمستثمرين بشراء “أسهم” من الذهب – مما يمكنهم من الاحتفاظ بالسلعة دون شراء السلعة المادية فعليًا – تدفقات خارجة أيضًا، وفقًا لمجلس الذهب العالمي (WGC). خسرت صناديق الاستثمار المتداولة في الذهب حوالي 809 مليون دولار (12 طنًا) صافيًا في أوائل نوفمبر، مدفوعة بالتدفقات الخارجة من أمريكا الشمالية وقابلتها جزئيًا التدفقات الآسيوية.

وفي الوقت نفسه، لا تزال المخاطر الجيوسياسية مرتفعة، مما يوفر بعض الدعم الأساسي للذهب باعتباره أحد أصول الملاذ الآمن الشهيرة. ومع ذلك، قيل إن الجهود الأمريكية للتفاوض على وقف إطلاق النار في لبنان تظهر “علامات تقدم مبدئية”، وفقًا لتقرير رويترز يوم الجمعة.

التحليل الفني: يجد زوج XAU/USD الدعم عند المتوسط ​​المتحرك البسيط لـ 100 يوم

يرتد الذهب من المتوسط ​​المتحرك البسيط (SMA) (الأزرق) لمدة 100 يوم ويحاول التعافي. ومع ذلك، فإن المعدن الثمين يسير في اتجاه هبوطي قصير وربما متوسط ​​المدى. وهذا، في ضوء مبدأ التحليل الفني القائل بأن “الاتجاه هو صديقك”، يفضل استمرار الانخفاض.

XAU/USD الرسم البياني اليومي

شكل الذهب نموذج المطرقة الياباني الصاعد في الشموع اليابانية يوم الخميس بعد ملامسة الدعم عند 100 SMA. ومع ذلك، سيتطلب الأمر تأكيدًا من الشمعة الصعودية الخضراء يوم الجمعة للإشارة إلى انعكاس على المدى القريب. في الوقت الحالي، يتم تداول السعر بشكل ثابت.

نظرًا للاتجاه الهبوطي الشامل، فإن الاختراق دون أعلى مستوياته في أغسطس عند 2530 دولارًا قد يشير على الأرجح إلى امتداد الاتجاه الهبوطي. يقع الهدف الهبوطي التالي حول منطقة 2470 دولارًا أمريكيًا، يليها منطقة 2400 دولار أمريكي، حيث يقع المتوسط ​​​​المتحرك البسيط (الأخضر) لمدة 200 يوم.

لا يزال المعدن الثمين في اتجاه صعودي على المدى الطويل، مما يزيد من خطر الانعكاس للأعلى تماشيًا مع الدورة الصعودية الأوسع.