يتدحرج الذهب وينخفض ​​بنسبة 1.5% بعد أن وصل إلى أعلى مستوى له

• انخفض الذهب بعد أن وصل إلى مستوى قياسي جديد عند 2790 دولارًا يوم الخميس.
• ويشهد المعدن الأصفر ضغطًا هبوطيًا من ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية بعد بيانات التوظيف الأمريكية القوية.
• الآمال بوقف إطلاق النار في الشرق الأوسط واحتمال فوز ترامب تؤثر أيضًا على الذهب.

انخفض الذهب (XAU/USD) بأكثر من نقطة ونصف مئوية يوم الخميس بعد أن وصل إلى مستوى قياسي جديد عند 2,790 دولارًا. يتم تداول المعدن الثمين عند مستوى 2740 دولارًا، ويرجع ذلك جزئيًا إلى ارتفاع عوائد سندات الخزانة الأمريكية وقوة الدولار الأمريكي (USD). وتعكس العوائد المرتفعة توقعات مرتفعة لأسعار الفائدة، مما أدى بدوره إلى تقليل جاذبية الأصول التي لا تدر فائدة مثل الذهب.

ساعدت بيانات التوظيف الأمريكية القوية الصادرة عن ADP يوم الأربعاء في توفير الترياق لبيانات الوظائف الأمريكية الضعيفة JOLTS التي صدرت في وقت سابق من الأسبوع لأنها أشارت إلى أن سوق العمل الأمريكي لم يكن في حالة سيئة كما كان يُخشى. وقد تم دعم هذا أيضًا من خلال إصدار أرقام مطالبات البطالة الأولية الأمريكية الأقل من المتوقع يوم الخميس والتي أظهرت أن 216 ألف شخص طالبوا بإغاثة البطالة في الأسبوع المنتهي في 25 أكتوبر. وكان هذا أقل من 238 ألفًا المعدلة صعودًا في الأسبوع السابق وتوقعات 230 ألف.

تعمل بيانات سوق العمل الأكثر صحة على تقليل الرهانات على أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيحتاج إلى خفض أسعار الفائدة لتعزيز التوظيف. وتتوقع الاحتمالات القائمة على السوق، باستخدام أسعار مقايضات أسعار الفائدة كدليل، احتمالاً بنسبة 100% تقريباً لخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي بمقدار 25 نقطة أساس أو 0.25% في نوفمبر/تشرين الثاني، ولكن احتمالاً بنسبة 70% في ديسمبر/كانون الأول.

وقد ترتفع عائدات السندات بشكل أكبر بسبب تزايد احتمالات فوز المرشح الجمهوري دونالد ترامب بالسباق إلى البيت الأبيض. من المحتمل أن يؤدي تفضيل ترامب لخفض الضرائب وزيادة الاقتراض الحكومي والتعريفات الجمركية على الواردات الأجنبية إلى تضخم الاقتصاد ودفع بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.

هذا، وظهور بصيص أمل في الأفق لوقف إطلاق النار في الشرق الأوسط – وبالتالي خفض الطلب على المعدن الأصفر كملاذ آمن – يخلق رياحًا معاكسة لسعر الذهب في مسيرته الصاعدة.

ينخفض ​​الذهب مع تضافر العوامل الهبوطية

كما يتراجع سعر الذهب أيضًا لأن فرص فوز ترامب بالرئاسة تتزايد بشكل مطرد.

يمنح نموذج التنبؤ الخاص بموقع الاستطلاع FiveThirtyEight ترامب فرصة بنسبة 52% للفوز مقابل 48% لنائبة الرئيس كامالا هاريس. يقدم موقع المراهنة OddsChecker احتمالات كسرية تبلغ 11/18 (أو 62.1%) لفوز ترامب مقابل 28/17 (أو 37.8%) لانتصار كامالا هاريس. ومع ذلك، لا تزال أحدث استطلاعات الرأي تضع هاريس في المقدمة بشكل هامشي بنسبة 48.1% مقابل 46.7% لترامب.

بالإضافة إلى ذلك، قد ينخفض ​​الذهب بسبب انخفاض تدفقات الملاذ الآمن وسط آمال بوقف إطلاق النار في الشرق الأوسط. أرسلت الولايات المتحدة مبعوثا جديدا للتوسط في اتفاق سلام بين إسرائيل وحماس وحزب الله. تشير الدلائل المبكرة إلى أن إسرائيل منفتحة على التفاوض بعد نجاحها في طرد حزب الله من جنوب لبنان، وقطع رأس هرميته والحد بشكل كبير من قدرات حماس في غزة، وفقًا لبلومبرج نيوز. ومع ذلك، يظل التهديد بفتح جبهة مباشرة ضد إسرائيل من قبل إيران عاملاً مفسدًا محتملاً.

ومع ذلك، تستمر الحرب في أوكرانيا في تغذية المخاطر الجيوسياسية بعد تصعيد القوات الكورية الشمالية التي تدخل الحرب إلى جانب روسيا.

التحليل الفني: تراجع الذهب بعد اختراقه لمستويات قياسية جديدة

انخفض الذهب بعد ارتفاعه إلى أعلى مستوى جديد على الإطلاق عند 2,790 دولارًا. على الرغم من الضعف الأخير، لا يزال الاتجاه الصعودي للمعدن الأصفر قائمًا. إنه في اتجاه صعودي ثابت على جميع الأطر الزمنية (القصيرة والمتوسطة والطويلة)، والذي، بالنظر إلى المبدأ الفني القائل بأن “الاتجاه هو صديقك”، يميل الاحتمالات لصالح المزيد من الاتجاه الصعودي.

XAU/USD الرسم البياني اليومي

يساعد الاختراق فوق قمة النطاق في تأكيد الاستمرار حتى المستوى المستهدف التالي، ربما عند المستوى الكبير 3000 دولار (الرقم الكامل والمستوى النفسي).

لقد اخترق التراجع بالفعل مستوى الدعم عند 2758 دولارًا و2750 دولارًا. قد يجد التصحيح الأعمق مزيدًا من الدعم عند أدنى مستوياته عند 2707 دولارًا.

ومع ذلك، فإن الاختراق فوق 3000 دولار سيؤدي إلى تنشيط الهدف الصعودي التالي عند 3050 دولارًا.