- يكافح زوج يورو/دولار EUR/USD للحفاظ على مستوى 1.0950 حيث يؤدي الدولار الأمريكي بقوة قبل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة.
- قام المتداولون بتسعير رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي الكبيرة على خفض أسعار الفائدة لشهر نوفمبر.
- ومن المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في الربع الأخير من العام.
يسير زوج يورو/دولار EUR/USD على حبل رفيع بالقرب من أدنى مستوى له خلال ثمانية أسابيع عند 1.0950 في جلسة نيويورك يوم الأربعاء. لا يزال زوج العملات الرئيسي تحت الضغط حيث يواصل الدولار الأمريكي (USD) ارتفاعه في الأسبوع السابق بشكل أكبر، مع ارتفاع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) فوق أعلى مستوى له في سبعة أسابيع عند 102.70.
تعزز الدولار الأمريكي مع توقع المتداولين أن يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بتخفيض أسعار الفائدة مرة أخرى بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر. اضطر المتداولون إلى التراجع عن رهانات بنك الاحتياطي الفيدرالي الكبيرة على خفض أسعار الفائدة، حيث أدى تقرير الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة (NFP) المتفائل لشهر سبتمبر إلى تقليل المخاطر الهبوطية على النمو الاقتصادي والإنفاق الاستهلاكي. بالإضافة إلى ذلك، أدت معنويات السوق السيئة بسبب التوترات في الشرق الأوسط إلى تحسين جاذبية الدولار كملاذ آمن.
ويتوقع المشاركون في الأسواق المالية أن يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماعي السياسة المتبقيين هذا العام في وقت كتابة هذا التقرير، وفقًا لأداة CME FedWatch.
في جلسة الأربعاء، سوف يولي المستثمرون اهتمامًا وثيقًا لمحضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) لاجتماع سبتمبر، والذي سيتم إصداره في الساعة 18:00 بتوقيت جرينتش. وسوف ينقل محضر اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة آراء جميع المسؤولين بشأن سعر الفائدة والتوقعات الاقتصادية. وفي اجتماع سبتمبر، صوت جميع الأعضاء بالإجماع على بدء دورة تخفيف السياسة بخفض سعر الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس، باستثناء محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي ميشيل بومان التي فضلت خفضًا أصغر بمقدار 25 نقطة أساس.
من الآن فصاعدا، سيكون المحفز الرئيسي للدولار الأمريكي هو بيانات مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) وبيانات مؤشر أسعار المنتجين (PPI) لشهر سبتمبر، والتي سيتم نشرها يومي الخميس والجمعة على التوالي.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه نسبة التغير في الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. وكان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الدولار النيوزيلندي.
| دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كندي | دولار أسترالي | دولار نيوزيلندي | الفرنك السويسري | |
|---|---|---|---|---|---|---|---|---|
| دولار أمريكي | 0.25% | 0.16% | 0.45% | 0.22% | 0.26% | 1.11% | 0.17% | |
| يورو | -0.25% | -0.09% | 0.18% | -0.04% | 0.06% | 0.82% | -0.08% | |
| GBP | -0.16% | 0.09% | 0.27% | 0.08% | 0.15% | 0.92% | 0.00% | |
| ين يابانى | -0.45% | -0.18% | -0.27% | -0.21% | -0.16% | 0.65% | -0.29% | |
| كندي | -0.22% | 0.04% | -0.08% | 0.21% | 0.04% | 0.86% | -0.06% | |
| دولار أسترالي | -0.26% | -0.06% | -0.15% | 0.16% | -0.04% | 0.79% | -0.13% | |
| دولار نيوزيلندي | -1.11% | -0.82% | -0.92% | -0.65% | -0.86% | -0.79% | -0.92% | |
| الفرنك السويسري | -0.17% | 0.08% | -0.01% | 0.29% | 0.06% | 0.13% | 0.92% |
تُظهر الخريطة الحرارية النسبة المئوية للتغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار العملة المقابلة من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وتحركت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغيير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساسي) / الين الياباني (عرض الأسعار).
الملخص اليومي لمحركات السوق: لا يزال زوج يورو/دولار EUR/USD ضعيفًا وسط ضعف اليورو
- يواجه اليورو ضغوط بيع حيث توقع المتداولون المزيد من التخفيضات في أسعار الفائدة من قبل البنك المركزي الأوروبي. ومن المتوقع أن يخفض البنك المركزي الأوروبي سعر الفائدة على تسهيلات الودائع بمقدار 50 نقطة أساس إلى 3٪ بحلول نهاية العام، مما يشير إلى أنه سيكون هناك خفض لسعر الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في كل من اجتماعي السياسة المقرر عقدهما الأسبوع المقبل وفي ديسمبر.
- وقد خفض البنك المركزي الأوروبي بالفعل أسعار الفائدة الرئيسية على الاقتراض بمقدار 50 نقطة أساس هذا العام، حيث ظل المسؤولون واثقين من أن التضخم سيعود إلى هدف البنك البالغ 2٪ في عام 2025. وكانت توقعات السوق بأن يقوم البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة بشكل أكبر مدفوعة بالاتجاه الهبوطي. في ضغوط الأسعار والضعف الاقتصادي في منطقة اليورو.
- كما أيد صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي ومحافظ البنك المركزي اليوناني، يانيس ستورناراس، خفضين إضافيين لأسعار الفائدة في كل من الاجتماعات المتبقية هذا العام وأكد على الحاجة إلى خفضها بشكل أكبر في عام 2025 مع استمرار التضخم في التباطؤ، وذلك في تعليقاته في مقابلة مع فاينانشيال. الأوقات التي نشرت يوم الاربعاء. وتشير تعليقاته أيضًا إلى أن ضغوط الأسعار تتراجع بشكل أسرع مما توقعه البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر.
- كما أيد صانع السياسة في البنك المركزي الأوروبي مارتينز كازاكس خفض سعر الفائدة في أكتوبر في تعليقاته يوم الثلاثاء. وأكد البنك المركزي الأوروبي على ضرورة خفض أسعار الفائدة لأن الاقتصاد ضعيف.
التحليل الفني: يبدو أن زوج يورو/دولار EUR/USD يواصل الانخفاض إلى ما دون مستوى 1.0950
ويكافح زوج يورو/دولار EUR/USD للاحتفاظ بالدعم الفوري عند 1.0950. يظل زوج العملات الرئيسي في حالة تراجع حيث قام بانهيار تشكيل نمط الرسم البياني المزدوج على الإطار الزمني اليومي. تم تفعيل نمط الرسم البياني المذكور أعلاه بعد أن انخفض زوج العملات المشترك إلى ما دون أدنى مستوى في 11 سبتمبر عند 1.1000.
يستقر مؤشر القوة النسبية على مدى 14 يومًا داخل النطاق الهبوطي 20.00-40.00، مما يشير إلى المزيد من الضعف في المستقبل لزوج يورو/دولار EUR/USD.
وبالنظر إلى الأسفل، من المتوقع أن يجد الزوج دعمًا بالقرب من المتوسط المتحرك لـ 200 يوم حول 1.0900. على الجانب العلوي، سيكون المتوسط المتحرك الأسي على مدى 20 يومًا عند 1.1090 وقمة سبتمبر حول 1.1200 بمثابة مناطق مقاومة رئيسية.
أسئلة وأجوبة بنك الاحتياطي الفيدرالي
يتم تشكيل السياسة النقدية في الولايات المتحدة من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي (الاحتياطي الفيدرالي). ويتولى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتين: تحقيق استقرار الأسعار وتعزيز التشغيل الكامل للعمالة. والأداة الأساسية لتحقيق هذه الأهداف هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة للغاية ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2٪، فإنه يرفع أسعار الفائدة، مما يزيد من تكاليف الاقتراض في جميع أنحاء الاقتصاد. ويؤدي هذا إلى قوة الدولار الأمريكي (USD) لأنه يجعل الولايات المتحدة مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين الدوليين لحفظ أموالهم. عندما ينخفض معدل التضخم إلى أقل من 2% أو عندما يكون معدل البطالة مرتفعًا جدًا، قد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة لتشجيع الاقتراض، مما يؤثر على الدولار.
يعقد بنك الاحتياطي الفيدرالي (Fed) ثمانية اجتماعات للسياسة سنويًا، حيث تقوم اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة (FOMC) بتقييم الظروف الاقتصادية واتخاذ قرارات السياسة النقدية. يحضر اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة اثني عشر مسؤولاً من بنك الاحتياطي الفيدرالي – الأعضاء السبعة في مجلس المحافظين، ورئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك، وأربعة من رؤساء بنك الاحتياطي الفيدرالي الأحد عشر المتبقين، الذين يخدمون لمدة عام واحد على أساس التناوب. .
في الحالات القصوى، قد يلجأ الاحتياطي الفيدرالي إلى سياسة تسمى التيسير الكمي (QE). التيسير الكمي هو العملية التي من خلالها يقوم بنك الاحتياطي الفيدرالي بزيادة تدفق الائتمان بشكل كبير في النظام المالي المتعثر. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم أثناء الأزمات أو عندما يكون التضخم منخفضًا للغاية. لقد كان السلاح المفضل لبنك الاحتياطي الفيدرالي خلال الأزمة المالية الكبرى في عام 2008. وهو يتضمن قيام بنك الاحتياطي الفيدرالي بطباعة المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات عالية الجودة من المؤسسات المالية. عادة ما يؤدي التيسير الكمي إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي (QT) هو العملية العكسية للتيسير الكمي، حيث يتوقف بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها المستحقة، لشراء سندات جديدة. عادة ما يكون هذا إيجابيًا لقيمة الدولار الأمريكي.
