- البيزو المكسيكي في المقدمة بعد تولي شينباوم منصبه.
- ينتظر التجار تصريحات الرئيسة المنتخبة كلوديا شينباوم أثناء تنصيبها.
- تدعم بيانات JOLTS الأمريكية الأقوى من المتوقع وتعليقات باول التحيز الصعودي في زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي.
ارتفع البيزو المكسيكي بشكل حاد مقابل الدولار الأمريكي يوم الثلاثاء بعد أن تولت الرئيسة كلوديا شينباوم منصبها وألقت أول خطاب لها في الكونجرس المكسيكي. استعاد البيزو بعض قوته حيث طمأن شينباوم المستثمرين بأن استثماراتهم لا تزال آمنة. وفي وقت كتابة هذا التقرير، انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي بنسبة 0.37% وتم تداوله عند 19.60 وسط تصاعد التوترات في الشرق الأوسط.
تعكس وول ستريت مزاج السوق المتشائم بسبب المخاطر الجيوسياسية المتزايدة. وقد أثار هذا تدفقات نحو الدولار الأمريكي بسبب وضعه كملاذ آمن، وهو ما أضر بوضع البيزو في الأسواق الناشئة.
لا تزال الأجندة الاقتصادية للمكسيك غائبة، حيث ينتظر التجار تصريحات الرئيسة كلوديا شينباوم عند توليها منصبها. وعبر شمال الحدود، شهد الجدول الزمني للولايات المتحدة إصدار تقرير JOLTS لشهر أغسطس، والذي كان أفضل من المتوقع وتجاوز رقم يوليو.
كشف معهد إدارة التوريدات (ISM) عن مؤشر مديري المشتريات التصنيعي لشهر سبتمبر، والذي ظل في المنطقة الانكماشية ولكنه لم يتغير مقارنة بشهر أغسطس.
كشف رئيس الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول يوم الاثنين أن البنك المركزي ليس في عجلة من أمره لخفض تكاليف الاقتراض بينما يتوقع 50 نقطة أساس من التيسير في نهاية عام 2024.
في ظل هذه الخلفية، من المتوقع أن يظل زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي متحيزًا صعوديًا بعد أن قاوم باول توقعات التيسير القوي من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي.
الملخص اليومي لمحركات السوق: تقدم البيزو المكسيكي على الرغم من المخاطر الجيوسياسية
- تنحسر الاضطرابات السياسية في المكسيك مع استعداد المشاركين في السوق لتغيير الرئيس في الأول من أكتوبر، وهي عطلة البنوك في المكسيك.
- وفقًا لأسواق المقايضة، من المتوقع أن يقوم Banxico بخفض تكاليف الاقتراض بمقدار 175 نقطة أساس بحلول نهاية عام 2025.
- كشفت وزارة العمل الأمريكية أن مسح فرص العمل ودوران العمالة (JOLTS) لشهر أغسطس ارتفع من 7.711 مليون إلى 8.04 مليون، متجاوزًا التقديرات البالغة 7.655 مليون.
- ارتفع مؤشر مديري المشتريات التصنيعي ISM في سبتمبر بنسبة 47.2، دون تغيير عن القراءة السابقة، لكنه خالف التقديرات البالغة 47.5.
- وفي الأسبوع الماضي، علق رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في أتلانتا رافائيل بوستيك بأنه سيراقب عن كثب بيانات الوظائف لتقييم موقف سياسة بنك الاحتياطي الفيدرالي. وأشار إلى أنه منفتح على خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس مع اعترافه بأنه ليس مستعدًا بعد لإعلان النصر على التضخم.
- وقد وضع المشاركون في السوق احتمالات التخفيض بمقدار 25 نقطة أساس عند 61.6%. وفقًا لأداة CME FedWatch، تقلصت فرص خفض أكبر بمقدار 50 نقطة أساس إلى 38.4%.
التحليل الفني لزوج USD/MXN: مكاسب البيزو المكسيكي مع انخفاض زوج USD/MXN نحو 19.60
لا يزال الاتجاه الصعودي لزوج USD/MXN سليمًا واستؤنف لليوم الخامس على التوالي، مع اكتساب المشترين للزخم. يظهر مؤشر القوة النسبية (RSI) أن المضاربين على الارتفاع هم المسؤولون. وهذا يعني أن الزوج الغريب قد يختبر أسعارًا أعلى على المدى القريب.
إذا تجاوز الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي الرقم النفسي 20.00، فإن المقاومة التالية ستكون الذروة منذ بداية العام عند 20.22. ستكشف القوة الإضافية عن أعلى مستوى تم تسجيله في 28 سبتمبر 2022 عند 20.57، يليه علامة 21.00.
على العكس من ذلك، إذا انخفض زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي إلى ما دون مستوى 19.50، فسيكون الدعم التالي هو أدنى مستوى ليوم 24 سبتمبر عند 19.23 قبل أن يتحرك الزوج نحو أدنى مستوى ليوم 18 سبتمبر عند 19.06. وبمجرد تجاوز هذه المستويات، يظهر الرقم 19.00 كخط الدفاع التالي.
الأسئلة الشائعة عن البيزو المكسيكي
البيزو المكسيكي (MXN) هو العملة الأكثر تداولًا بين نظيراتها في أمريكا اللاتينية. وتتحدد قيمته على نطاق واسع من خلال أداء الاقتصاد المكسيكي، وسياسة البنك المركزي في البلاد، وحجم الاستثمار الأجنبي في البلاد وحتى مستويات التحويلات المالية التي يرسلها المكسيكيون الذين يعيشون في الخارج، وخاصة في الولايات المتحدة. يمكن للاتجاهات الجيوسياسية أيضًا أن تحرك البيزو المكسيكي: على سبيل المثال، يُنظر إلى عملية النقل إلى الخارج – أو القرار الذي اتخذته بعض الشركات بنقل القدرة التصنيعية وسلاسل التوريد بالقرب من بلدانها الأصلية – على أنها حافز للعملة المكسيكية حيث تعتبر البلاد مركز التصنيع الرئيسي في القارة الأمريكية. المحفز الآخر للبيزو المكسيكي هو أسعار النفط حيث أن المكسيك مصدر رئيسي لهذه السلعة.
إن الهدف الرئيسي للبنك المركزي المكسيكي، المعروف أيضاً باسم بانكسيكو، يتلخص في الإبقاء على التضخم عند مستويات منخفضة ومستقرة (عند أو قريباً من هدفه بنسبة 3%، وهي النقطة الوسطى في نطاق التسامح الذي يتراوح بين 2% و4%). وتحقيقا لهذه الغاية، يحدد البنك مستوى مناسبا لأسعار الفائدة. فعندما يكون التضخم مرتفعا للغاية، سيحاول بنك بانكسيكو ترويضه عن طريق رفع أسعار الفائدة، مما يجعل اقتراض الأموال أكثر تكلفة بالنسبة للأسر والشركات، وبالتالي تهدئة الطلب والاقتصاد ككل. تعتبر أسعار الفائدة المرتفعة إيجابية بشكل عام بالنسبة للبيزو المكسيكي (MXN) لأنها تؤدي إلى عوائد أعلى، مما يجعل البلاد مكانًا أكثر جاذبية للمستثمرين. على العكس من ذلك، تميل أسعار الفائدة المنخفضة إلى إضعاف البيزو المكسيكي.
تعد إصدارات بيانات الاقتصاد الكلي أساسية لتقييم حالة الاقتصاد ويمكن أن يكون لها تأثير على تقييم البيزو المكسيكي (MXN). إن الاقتصاد المكسيكي القوي، القائم على النمو الاقتصادي المرتفع، وانخفاض البطالة، والثقة العالية، أمر جيد بالنسبة للبيزو المكسيكي. فهو لا يجذب المزيد من الاستثمار الأجنبي فحسب، بل قد يشجع بنك المكسيك (بانكسيكو) على زيادة أسعار الفائدة، خاصة إذا ترافقت هذه القوة مع ارتفاع التضخم. ومع ذلك، إذا كانت البيانات الاقتصادية ضعيفة، فمن المرجح أن تنخفض قيمة البيزو المكسيكي.
وباعتباره عملة من عملات الأسواق الناشئة، يميل البيزو المكسيكي إلى بذل قصارى جهده خلال فترات المخاطرة، أو عندما يدرك المستثمرون أن مخاطر السوق الأوسع نطاقا منخفضة، وبالتالي فإنهم حريصون على التعامل مع الاستثمارات التي تحمل مخاطر أعلى. على العكس من ذلك، تميل البيزو المكسيكي إلى الضعف في أوقات اضطرابات السوق أو عدم اليقين الاقتصادي حيث يميل المستثمرون إلى بيع الأصول ذات المخاطر العالية والفرار إلى الملاذات الآمنة الأكثر استقرارًا.