- الدولار الأمريكي يقاوم ويرتفع من أدنى مستوياته خلال الجلسة.
- تم تأكيد نمو الناتج المحلي الإجمالي في الولايات المتحدة بينما ظلت طلبات البطالة الأسبوعية ثابتة.
- يرتفع مؤشر الدولار الأمريكي من أدنى مستوى له في 15 شهرًا ويرتفع قليلاً بمساعدة البيانات القوية.
ارتفع الدولار الأمريكي (USD) على خلفية بعض البيانات الأمريكية التي تدعم قوة الدولار الأمريكي يوم الخميس. بالإضافة إلى إصدار بيانات ضخمة، من المقرر أن يتحدث ما لا يقل عن ثمانية من صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، بما في ذلك رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول. ستتم مراقبة التعليقات أكثر من أي وقت مضى من قبل المشاركين في السوق بعد أن ذكرت بلومبرج يوم الأربعاء أن أحد تجار السندات سحب 118000 عقد آجل يراهن على خفض كبير لأسعار الفائدة في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي القادم في نوفمبر، وهو أكبر حجم تداول على الإطلاق.
وعلى صعيد البيانات الاقتصادية، فقد صدرت بيانات رئيسية. فقد جاءت القراءة الثالثة لأرقام الناتج المحلي الإجمالي الأميركي متوافقة مع التوقعات. وجاءت أرقام السلع المعمرة أقوى من المتوقع، في حين كانت طلبات إعانة البطالة الأسبوعية بمثابة مفاجأة أخرى فيما يتصل بصحة سوق العمل.
ملخص يومي لمحركات السوق: التوظيف لا يزال في حالة جيدة
- ذكرت بلومبرج يوم الأربعاء أن أحد المتداولين في السندات اشترى 118 ألف عقد آجل من سندات الخزانة الأمريكية أو سندات الاحتياطي الفيدرالي، مراهناً على خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في نوفمبر/تشرين الثاني. وكان المبلغ هو الأكبر على الإطلاق الذي يتم تداوله في صفقة واحدة ولصفقة واحدة.
- وتضيف الحكومة الصينية المزيد من التحفيز إلى الأسواق، هذه المرة من خلال ضخ رأس مال قدره تريليون يوان (CNY) في العديد من بنوكها الكبرى.
- في الساعة 12:30 بتوقيت جرينتش، تم إصدار الجزء الرئيسي من البيانات الاقتصادية:
- طلبات البطالة الأسبوعية:
- وانخفضت طلبات البطالة الأولية إلى 218 ألف طلب، مقارنة بـ 222 ألف طلب في الأسبوع السابق.
- بلغت المطالبات المستمرة للأسبوع المنتهي في 13 سبتمبر أعلى من الأسبوع الماضي عند 1.834 مليون مقابل 1.821 مليون في الأسبوع السابق.
- طلبيات السلع المعمرة الأمريكية لشهر أغسطس:
- انخفضت أسعار السلع المعمرة إلى 0%، وهو أفضل من التوقعات التي أشارت إلى -2.6%، بعد ارتفاعها بنسبة 9.9% في يوليو.
- سجلت السلع المعمرة، باستثناء السيارات والنقل، نموا بنسبة 0.5%، وهو أفضل من التوقعات البالغة 0.1% ومقابل الانخفاض الطفيف بنسبة -0.1% في يوليو.
- القراءة الثالثة للناتج المحلي الإجمالي الأمريكي للربع الثاني:
- ظل الناتج المحلي الإجمالي الرئيسي دون تغيير عند 3%.
- ظلت أسعار نفقات الاستهلاك الشخصي مستقرة عند 2.5% على أساس ربع سنوي.
- لم يبتعد مؤشر أسعار المستهلكين الأساسي عن 2.8% على أساس ربع سنوي في القراءة السابقة.
- طلبات البطالة الأسبوعية:
- سيتم إصدار مؤشر نشاط التصنيع الفيدرالي بولاية كانساس لشهر سبتمبر في الساعة 15:00 بتوقيت جرينتش. ومن المتوقع أن يرتفع إلى 9، من 6 في أغسطس.
- في الساعة 13:10 بتوقيت جرينتش، سيتوجه صناع السياسات في بنك الاحتياطي الفيدرالي إلى المنصات التالية:
- في الساعة 13:10 بتوقيت جرينتش، تشارك رئيسة بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن سوزان كولينز في محادثة افتراضية مع محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي أدريانا كوجلر حول الرقابة المصرفية والشمول المالي في ورشة عمل نظمتها بنوك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن ومينيابوليس.
- وفي نفس الوقت تقريبا، تلقي ميشيل بومان، محافظ بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي، خطابا حول التوقعات الاقتصادية والسياسة النقدية في الولايات المتحدة في ورشة عمل نظمها مجلس إدارة ائتلاف البنوك المتوسطة الحجم في أمريكا.
- في الساعة 13:20 بتوقيت جرينتش، يلقي رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول كلمة افتتاحية مسجلة مسبقًا في مؤتمر سوق الخزانة الأمريكية لعام 2024 في نيويورك، تليها تعليقات من رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك جون ويليامز.
- في الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش، يلقي نائب رئيس مجلس الاحتياطي الفيدرالي للإشراف مايكل بار كلمة في مؤتمر سوق الخزانة الأمريكية لعام 2024 في نيويورك، بينما تشارك محافظة بنك الاحتياطي الفيدرالي ليزا كوك في مناقشة مستديرة حول الذكاء الاصطناعي وتطوير القوى العاملة في حدث يستضيفه بنك الاحتياطي الفيدرالي في كليفلاند وكلية مجتمع ولاية كولومبوس في أوهايو.
- في الساعة 17:00 بتوقيت جرينتش، نتوقع تعليقات من نائب رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي لشؤون الإشراف مايكل بار، الذي يشارك في دردشة افتراضية حول الشمول المالي مع رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي في مينيابوليس نيل كاشكاري في ورشة عمل بنك الاحتياطي الفيدرالي في بوسطن حول الشمول المالي والإشراف المصرفي.
- تشهد أسواق الأسهم الآسيوية ارتفاعاً ملحوظاً، بقيادة الصين، بعد ضخ المزيد من رؤوس الأموال للبنوك. وتتخلف الأسهم الأوروبية قليلاً في حين تتماشى العقود الآجلة الأميركية مع الارتفاع الآسيوي.
- تشير أداة CME Fedwatch إلى احتمالات بنسبة 39.5% لخفض أسعار الفائدة بمقدار 25 نقطة أساس في اجتماع بنك الاحتياطي الفيدرالي المقبل في 7 نوفمبر/تشرين الثاني، في حين يتوقع 60.5% خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس أخرى.
- يتداول سعر الفائدة القياسي الأمريكي لأجل 10 سنوات عند 3.80%، ويتطلع إلى اختبار أعلى مستوى له في ثلاثة أسابيع عند 3.81%
التحليل الفني لمؤشر الدولار الأمريكي: البيانات ليست سيئة على الإطلاق
من المتوقع أن يتأرجح مؤشر الدولار الأمريكي (DXY) بين اليمين واليسار يوم الخميس أو قد يغطي مساحة كبيرة في اتجاه واحد. قد يحدث السيناريو الأول إذا جاءت البيانات الاقتصادية دون التوقعات ولم تتوافق مع جميع التعليقات الصادرة عن المتحدثين باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي. في حالة توافق جميع البيانات مع التوقعات، وحتى إذا استخدم المتحدثون باسم بنك الاحتياطي الفيدرالي البيانات الأخيرة لبناء وجهة نظرهم أو توقعاتهم، فتوقع أن نرى انخفاضًا أو ارتفاعًا محتملًا في مؤشر الدولار الأمريكي.
يظل المستوى العلوي لنطاق سبتمبر عند 101.90. وفي حالة الارتفاع أكثر، قد يرتفع المؤشر إلى 103.18، مع وجود المتوسط المتحرك البسيط لـ 55 يومًا (SMA) عند 102.36 على طول الطريق. الشريحة التالية من الصعود ضبابية للغاية، مع وجود المتوسط المتحرك البسيط لـ 100 يوم عند 103.57 والمتوسط المتحرك البسيط لـ 200 يوم عند 103.76، قبل المستوى الكبير 104.00.
على الجانب السلبي، فإن مستوى 100.22 (أدنى مستوى في 18 سبتمبر) هو الدعم الأول، وقد يشير الكسر إلى مزيد من الضعف في المستقبل. وإذا حدث ذلك، فإن أدنى مستوى في 14 يوليو 2023، عند 99.58، سيكون المستوى التالي الذي يجب الانتباه إليه. وإذا انهار هذا المستوى، فإن المستويات المبكرة من عام 2023 ستقترب من 97.73.
(تم تصحيح هذه القصة يوم 26 سبتمبر في الساعة 13:12 بتوقيت جرينتش لتحديث طلبات البطالة الأولية من الأسبوع السابق إلى 222 ألفًا، بعد تعديلها من 219 ألفًا.)
الأسئلة الشائعة حول الدولار الأمريكي
الدولار الأمريكي (USD) هو العملة الرسمية للولايات المتحدة الأمريكية، والعملة “الفعلية” لعدد كبير من البلدان الأخرى حيث يتم تداوله جنبًا إلى جنب مع الأوراق النقدية المحلية. إنه العملة الأكثر تداولًا في العالم، حيث يمثل أكثر من 88٪ من إجمالي حجم تداول النقد الأجنبي العالمي، أو ما معدله 6.6 تريليون دولار في المعاملات يوميًا، وفقًا لبيانات عام 2022. بعد الحرب العالمية الثانية، حل الدولار الأمريكي محل الجنيه الإسترليني كعملة احتياطية عالمية. طوال معظم تاريخه، كان الدولار الأمريكي مدعومًا بالذهب، حتى اتفاقية بريتون وودز في عام 1971 عندما اختفى معيار الذهب.
العامل الأكثر أهمية الذي يؤثر على قيمة الدولار الأمريكي هو السياسة النقدية، والتي تشكلها بنك الاحتياطي الفيدرالي. لدى بنك الاحتياطي الفيدرالي مهمتان: تحقيق استقرار الأسعار (السيطرة على التضخم) وتعزيز التشغيل الكامل. وأداته الأساسية لتحقيق هذين الهدفين هي تعديل أسعار الفائدة. عندما ترتفع الأسعار بسرعة كبيرة ويكون التضخم أعلى من هدف بنك الاحتياطي الفيدرالي البالغ 2%، سيرفع بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يساعد قيمة الدولار الأمريكي. عندما ينخفض التضخم إلى أقل من 2% أو يكون معدل البطالة مرتفعًا للغاية، فقد يخفض بنك الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة، مما يثقل كاهل الدولار الأمريكي.
في الحالات القصوى، يمكن لبنك الاحتياطي الفيدرالي أيضًا طباعة المزيد من الدولارات وتفعيل التيسير الكمي. التيسير الكمي هو العملية التي يزيد بها بنك الاحتياطي الفيدرالي تدفق الائتمان بشكل كبير في نظام مالي متوقف. إنه إجراء سياسي غير قياسي يستخدم عندما يجف الائتمان لأن البنوك لن تقرض بعضها البعض (خوفًا من تخلف الطرف المقابل عن السداد). إنه الملاذ الأخير عندما يكون من غير المرجح أن يؤدي خفض أسعار الفائدة ببساطة إلى تحقيق النتيجة الضرورية. كان سلاح بنك الاحتياطي الفيدرالي المفضل لمكافحة أزمة الائتمان التي حدثت أثناء الأزمة المالية العظمى في عام 2008. يتضمن ذلك طباعة بنك الاحتياطي الفيدرالي المزيد من الدولارات واستخدامها لشراء سندات الحكومة الأمريكية بشكل أساسي من المؤسسات المالية. يؤدي التيسير الكمي عادة إلى إضعاف الدولار الأمريكي.
التشديد الكمي هو العملية العكسية التي يتوقف بموجبها بنك الاحتياطي الفيدرالي عن شراء السندات من المؤسسات المالية ولا يعيد استثمار رأس المال من السندات التي يحتفظ بها والتي تستحق في عمليات شراء جديدة. وعادة ما يكون ذلك إيجابيا بالنسبة للدولار الأمريكي.