- يجذب سعر الذهب مشترين جددًا يوم الأربعاء وسط تراجع متواضع للدولار الأمريكي من أعلى مستوى له في أسبوع.
- وتدعم السلع الأساسية المخاوف بشأن تباطؤ الاقتصاد، إلى جانب المخاطر الجيوسياسية.
- إن المزيد من التعافي في عائدات السندات الأمريكية من شأنه أن يدعم الدولار الأمريكي ويضع حدا للمعدن غير المدر للعائدات.
يجذب سعر الذهب (XAU/USD) بعض عمليات الشراء أثناء الانخفاض خلال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، ويبدو أنه توقف في الوقت الحالي عن التراجع من مستوى 2600 دولار، أو أعلى مستوى جديد على الإطلاق تم تسجيله في اليوم السابق. يقلص الدولار الأمريكي (USD) جزءًا من مكاسبه اليومية إلى أعلى مستوى في أسبوع، وهو ما تبين أنه عامل رئيسي في دعم السلعة. علاوة على ذلك، فإن المخاوف بشأن التباطؤ الاقتصادي في الولايات المتحدة والصين – أكبر اقتصادين في العالم – والمخاطر الجيوسياسية الناجمة عن الصراعات الجارية في الشرق الأوسط تفيد المعدن الثمين كملاذ آمن.
في غضون ذلك، يستمر تراجع الآمال في تخفيف السياسة النقدية من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي في دفع عائدات سندات الخزانة الأمريكية إلى الارتفاع. وقد يعمل هذا كدعم للدولار الأمريكي ويمنع أي تحرك ذي مغزى لارتفاع سعر الذهب غير المدر للعائدات. وهذا يجعل من الحكمة انتظار بعض عمليات الشراء اللاحقة قبل اتخاذ موقف لاستئناف الاتجاه الصعودي الراسخ السابق. ويتطلع المتداولون الآن إلى الأجندة الاقتصادية الأمريكية – التي تتضمن مطالبات البطالة الأسبوعية الأولية المعتادة ومؤشر فيلادلفيا الفيدرالي للتصنيع ومبيعات المنازل القائمة – للحصول على زخم جديد.
ملخص يومي لمحركات السوق: سعر الذهب يجذب تدفقات الملاذ الآمن وسط المخاطر الجيوسياسية، وارتفاع عائدات السندات الأمريكية يحد من المكاسب
- تراجعت أسعار الذهب من أعلى مستوى لها على الإطلاق الذي سجلته بعد اجتماع اللجنة الفيدرالية للسوق المفتوحة، ثم هبطت إلى أدنى مستوى لها في عدة أيام يوم الأربعاء وسط تعافي جيد للدولار الأمريكي من أدنى مستوى له منذ يوليو 2023.
- خفض بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي سعر الفائدة القياسي بمقدار 50 نقطة أساس إلى نطاق 4.75% – 5% وتوقع انخفاض الأسعار بمقدار نصف نقطة مئوية أخرى بحلول نهاية هذا العام.
- وفي ما يسمى بالرسم البياني النقطي، توقع أعضاء بنك الاحتياطي الفيدرالي انخفاض أسعار الفائدة إلى 3.4% في عام 2025، انخفاضًا من توقعات سابقة بلغت 4.1%، والانخفاض إلى 2.9% في عام 2026، انخفاضًا من توقعات سابقة بلغت 3.1%.
- وكشفت التوقعات الاقتصادية الجديدة أن بنك الاحتياطي الفيدرالي لا يرى عودة التضخم إلى هدفه البالغ 2% قبل عام 2026، مما أثار تساؤلات حول حجم تخفيضات أسعار الفائدة في المستقبل.
- في هذه الأثناء، قلل رئيس بنك الاحتياطي الفيدرالي جيروم باول، خلال المؤتمر الصحفي الذي أعقب الاجتماع، من المخاوف بشأن الركود وسط تباطؤ الضغوط التضخمية وسوق عمل قوية للغاية.
- وقد أدى ذلك بدوره إلى ارتفاع حاد في عوائد سندات الخزانة الأميركية، والذي استمر طوال الجلسة الآسيوية يوم الخميس، وساعد الدولار الأميركي على الاستفادة من زخم تعافيه.
- قالت جماعة حزب الله المدعومة من إيران إنها هاجمت مواقع مدفعية إسرائيلية بالصواريخ يوم الأربعاء ردا على الانفجارات في لبنان والتي أسفرت عن مقتل 20 شخصا وإصابة أكثر من 450 آخرين.
- أعلن وزير الدفاع الإسرائيلي يوآف جالانت بدء مرحلة جديدة في الحرب، مما يزيد من خطر اندلاع صراع أوسع في الشرق الأوسط، وهو ما قد يفيد الملاذ الآمن XAU/USD.
التوقعات الفنية: ارتفاع أسعار الذهب له اليد العليا بينما يتخطى مستوى المقاومة 2532-2530 دولار
من منظور فني، من المرجح أن يجد أي انزلاق لاحق دعمًا لائقًا بالقرب من أعلى مستوى للدورة السابقة، حول منطقة 2532-2530 دولارًا. بعض عمليات البيع اللاحقة ستكشف عن الدعم التالي ذي الصلة بالقرب من منطقة 2517-2515 دولارًا، والتي يمكن أن يؤدي انخفاضها إلى تسريع سعر الذهب إلى الانخفاض التصحيحي إلى المستوى النفسي 2500 دولار. قد يمتد المسار الهبوطي أكثر نحو التقاء 2470 دولارًا – والذي يشمل المتوسط المتحرك البسيط لمدة 50 يومًا (SMA) والحد الأدنى لقناة صاعدة قصيرة الأجل. يجب أن يعمل الأخير كنقطة محورية رئيسية، والتي إذا تم كسرها بشكل حاسم فقد تحول التحيز في الأمد القريب لصالح المتداولين الهبوطيين.
على الجانب الآخر، يبدو أن منطقة 2577-2578 دولارًا تعمل الآن كعائق فوري أمام مستوى 2600 دولار، أو أعلى مستوى على الإطلاق الذي تم الوصول إليه يوم الأربعاء. قد يسمح التحرك الصاعد اللاحق لسعر الذهب بتحدي مقاومة قناة الاتجاه، والتي يتم تثبيتها حاليًا بالقرب من منطقة 2610-2612 دولارًا. سيتم اعتبار الاختراق المقنع للحاجز المذكور بمثابة محفز جديد ويمهد الطريق لتمديد الاتجاه الصعودي الراسخ الأخير الذي شهدناه على مدار الأشهر الثلاثة الماضية أو نحو ذلك.
سعر الدولار الأمريكي اليوم
يوضح الجدول أدناه النسبة المئوية لتغير الدولار الأمريكي (USD) مقابل العملات الرئيسية المدرجة اليوم. كان الدولار الأمريكي هو الأقوى مقابل الين الياباني.
دولار أمريكي | يورو | GBP | ين يابانى | كاد | الدولار الاسترالي | دولار نيوزيلندي | فرنك سويسري | |
---|---|---|---|---|---|---|---|---|
دولار أمريكي | 0.02% | 0.01% | 0.57% | -0.04% | -0.43% | -0.28% | 0.27% | |
يورو | -0.02% | -0.02% | 0.52% | -0.06% | -0.43% | -0.30% | 0.26% | |
GBP | -0.01% | 0.02% | 0.55% | -0.05% | -0.43% | -0.28% | 0.25% | |
ين يابانى | -0.57% | -0.52% | -0.55% | -0.57% | -0.97% | -0.86% | -0.30% | |
كاد | 0.04% | 0.06% | 0.05% | 0.57% | -0.39% | -0.24% | 0.30% | |
الدولار الاسترالي | 0.43% | 0.43% | 0.43% | 0.97% | 0.39% | 0.15% | 0.69% | |
دولار نيوزيلندي | 0.28% | 0.30% | 0.28% | 0.86% | 0.24% | -0.15% | 0.56% | |
فرنك سويسري | -0.27% | -0.26% | -0.25% | 0.30% | -0.30% | -0.69% | -0.56% |
تُظهر خريطة الحرارة نسب التغيرات في العملات الرئيسية مقابل بعضها البعض. يتم اختيار العملة الأساسية من العمود الأيسر، بينما يتم اختيار عملة التسعير من الصف العلوي. على سبيل المثال، إذا اخترت الدولار الأمريكي من العمود الأيسر وانتقلت على طول الخط الأفقي إلى الين الياباني، فإن النسبة المئوية للتغير المعروضة في المربع ستمثل الدولار الأمريكي (الأساسي)/الين الياباني (التسعير).