- النفط الخام يختبر أدنى مستوى سنوي له بعد عدم تمكنه من الارتفاع بشكل كبير يوم الاثنين.
- وتواجه الأسواق صعوبة في استيعاب تقرير أوبك، الذي قد يكون متفائلا للغاية بشأن الطلب بحلول عام 2025.
- يتداول مؤشر الدولار الأمريكي دون مستوى 101.50 بعد إعلان فوز كامالا هاريس في المناظرة الرئاسية التي جرت بين عشية وضحاها.
انخفض النفط الخام بعد صدور مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي لشهر أغسطس، مما أغلق الباب أمام الآمال في خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل، بينما أدى زيادة المخزون الأمريكي إلى المزيد من الانخفاض. كان خفض أسعار الفائدة بهذا الحجم أو المقدار سيكون موضع ترحيب للسلعة المتضررة بشدة، والتي واجهت في وقت ما خسائر بنحو 10٪ لشهر سبتمبر ووصلت إلى أدنى مستوى لها منذ 4 مايو 2023، يوم الثلاثاء. حدث الانخفاض إلى 64.75 دولارًا بعد أن أظهر أحدث تقرير شهري لمنظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) يوم الثلاثاء أن أوبك كانت إيجابية للغاية بشأن توقعاتها للطلب وذكر أن خفضًا قدره بضعة عشرات الآلاف من البراميل يوميًا سيكون كافيًا للحد من العرض الزائد وتلبية الطلب المتوقع.
تراجع مؤشر الدولار الأمريكي (DXY)، الذي يتتبع أداء الدولار الأمريكي (USD) مقابل سلة من العملات، منذ فوز نائبة الرئيس كامالا هاريس في المناظرة الرئاسية التي جرت بين عشية وضحاها ضد الرئيس الأمريكي السابق دونالد ترامب. ومع ذلك، يتحول التركيز إلى إصدار مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) لشهر أغسطس. يحمل الرقم أهمية كبيرة، حيث لا تزال الأسواق غير متأكدة مما إذا كانت ستثبت خفض أسعار الفائدة بمقدار 25 أو 50 نقطة أساس من بنك الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل.
في وقت كتابة هذا التقرير، يتم تداول النفط الخام (WTI) عند 65.52 دولارًا وخام برنت عند 69.16 دولارًا.
أخبار النفط ومحركات السوق: أرقام إدارة معلومات الطاقة الأمريكية عنصر بيع آخر
- وأصدرت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية أيضًا توقعاتها الشهرية بشأن النفط، ورأت أن الطلب الأمريكي سيصل إلى مرحلة الثبات بينما ستظل الأسواق تعاني من العجز بسبب تخفيضات إنتاج أوبك، وفقًا لتقارير بلومبرج.
- أفاد معهد البترول الأمريكي بانخفاض قدره 2.79 مليون برميل في التغير الأخير في مخزون النفط الخام يوم الثلاثاء. وكان من المتوقع زيادة طفيفة قدرها 0.7 مليون برميل.
- في الساعة 14:30 بتوقيت جرينتش، نشرت إدارة معلومات الطاقة الأمريكية تقريرها الأسبوعي عن تغير مخزونات الخام للأسبوع المنتهي في 6 سبتمبر. وكانت النتيجة زيادة قدرها 0.833 مليون برميل، بعد السحب السابق البالغ 6.873 مليون برميل.
- ذكرت وكالة بلومبرج أن انهيار النفط إلى أدنى مستوى في أكثر من عام هو إشارة السوق إلى عدم وجود حاجة لأوبك+ لتطبيع إمداداتها، وفقًا لسيتي جروب.
التحليل الفني للنفط: على الرغم من التوافق، فإن زيادة مخزونات الخام تشكل رياحًا معاكسة
تراجعت أسعار النفط الخام تحت الضغط بعد أن رأت الأسواق أن التخفيضات الطفيفة في الطلب المتوقع من أوبك لا تتفق مع الواقع. وتكشف البيانات الأخيرة عن تباطؤ اقتصادي عالمي، مع تراجع الطلب من أكبر المستفيدين في السوق: الصين والولايات المتحدة. ومع هذا الاضطراب بين توقعات أوبك والواقع الاقتصادي، فمن المتوقع أن تظل أي تحركات صعودية قصيرة الأجل طالما ظلت اختلالات العرض والطلب الحالية قائمة.
لا يزال الطريق إلى التعافي طويلاً قبل العودة إلى ما فوق 70 دولارًا. أول ارتفاع هو 66.91 دولارًا، والذي يعمل كمقاومة الآن بعد أن فقد مكانته كدعم. بمجرد استعادة هذا المستوى، يعود 70 دولارًا إلى الطاولة مع 71.20 دولارًا كمستوى أولي يجب الانتباه إليه. في النهاية، لا يزال العودة إلى 75.27 دولارًا ممكنة، ولكن سيأتي ذلك مع تحول زلزالي أو اضطراب في الأرصدة الحالية.
المستوى التالي في الأسفل هو 64.38 دولارًا، وهو أدنى مستوى في شهري مارس ومايو 2023. إذا واجه هذا المستوى اختبارًا ثانيًا وكسر، يصبح 61.65 دولارًا هدفًا، وبالطبع 60.00 دولارًا كرقم نفسي كبير أسفله مباشرة، على الأقل مغرٍ للاختبار.
النفط الخام الأمريكي WTI: الرسم البياني اليومي
الأسئلة الشائعة حول النفط الخام WTI
النفط الخام غرب تكساس الوسيط هو نوع من النفط الخام الذي يباع في الأسواق العالمية. ويرمز WTI إلى خام غرب تكساس الوسيط، وهو أحد الأنواع الثلاثة الرئيسية بما في ذلك خام برنت وخام دبي. ويشار إلى خام غرب تكساس الوسيط أيضًا باسم “الخفيف” و”الحلو” بسبب جاذبيته المنخفضة نسبيًا ومحتواه من الكبريت على التوالي. ويعتبر نفطًا عالي الجودة وسهل التكرير. يتم الحصول عليه من الولايات المتحدة ويتم توزيعه عبر مركز كوشينج، والذي يعتبر “مفترق طرق خطوط الأنابيب في العالم”. وهو معيار لسوق النفط وكثيرًا ما يتم الاستشهاد بسعر خام غرب تكساس الوسيط في وسائل الإعلام.
مثل جميع الأصول، العرض والطلب هما المحركان الرئيسيان لسعر نفط غرب تكساس الوسيط. وعلى هذا النحو، يمكن أن يكون النمو العالمي محركًا لزيادة الطلب والعكس صحيح بالنسبة للنمو العالمي الضعيف. يمكن أن يؤدي عدم الاستقرار السياسي والحروب والعقوبات إلى تعطيل العرض والتأثير على الأسعار. تعد قرارات أوبك، وهي مجموعة من الدول الرئيسية المنتجة للنفط، محركًا رئيسيًا آخر للسعر. تؤثر قيمة الدولار الأمريكي على سعر نفط غرب تكساس الوسيط، حيث يتم تداول النفط في الغالب بالدولار الأمريكي، وبالتالي فإن ضعف الدولار الأمريكي يمكن أن يجعل النفط أكثر بأسعار معقولة والعكس صحيح.
تؤثر تقارير مخزون النفط الأسبوعية التي ينشرها معهد البترول الأمريكي (API) ووكالة معلومات الطاقة (EIA) على سعر نفط غرب تكساس الوسيط. تعكس التغيرات في المخزونات تقلبات العرض والطلب. إذا أظهرت البيانات انخفاضًا في المخزونات، فقد يشير ذلك إلى زيادة الطلب، مما يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع. يمكن أن تعكس المخزونات المرتفعة زيادة العرض، مما يدفع الأسعار إلى الانخفاض. يتم نشر تقرير معهد البترول الأمريكي كل يوم ثلاثاء وتقارير إدارة معلومات الطاقة في اليوم التالي. تكون نتائجهما متشابهة عادةً، حيث تقع ضمن 1% من بعضها البعض في 75% من الوقت. تعتبر بيانات إدارة معلومات الطاقة أكثر موثوقية، لأنها وكالة حكومية.
أوبك (منظمة الدول المصدرة للبترول) هي مجموعة من 13 دولة منتجة للنفط تقرر بشكل جماعي حصص الإنتاج للدول الأعضاء في اجتماعات تعقد مرتين سنويًا. غالبًا ما تؤثر قراراتهم على أسعار نفط غرب تكساس الوسيط. عندما تقرر أوبك خفض الحصص، يمكنها تشديد العرض، مما يدفع أسعار النفط إلى الارتفاع. عندما تزيد أوبك الإنتاج، يكون لها تأثير معاكس. يشير مصطلح أوبك+ إلى مجموعة موسعة تضم عشرة أعضاء إضافيين من خارج أوبك، وأبرزهم روسيا.