- تعافى البيزو المكسيكي بعد انخفاضه إلى أدنى مستوى له هذا العام.
- انخفض البيزو بسبب مخاوف المستثمرين بشأن الإصلاحات المثيرة للجدل التي اقترحتها الحكومة المكسيكية للنظام القضائي.
- ينخفض زوج العملات USD/MXN بعد صدور بيانات ضعيفة عن الوظائف غير الزراعية أثرت على أزواج الدولار الأمريكي.
انخفض البيزو المكسيكي (MXN) في أزواجه الرئيسية يوم الجمعة، واستقر بعد 24 ساعة متقلبة حيث بلغ العملة أدنى مستوياتها منذ بداية العام (YTD) قبل أن يتعافى. كانت مخاوف المستثمرين بشأن الإصلاحات الجديدة المثيرة للجدل لطريقة انتخاب القضاة هي السبب الرئيسي وراء عمليات البيع الحادة للبيزو.
يتداول زوج USD/MXN عند مستوى أقل في 18.80 بعد صدور تقرير الوظائف غير الزراعية (NFP) من مكتب إحصاءات العمل الأمريكي الذي طال انتظاره لشهر أغسطس والذي أظهر توظيفات أقل من المتوقع.
أفاد مكتب إحصاءات العمل الأمريكي يوم الجمعة أن الوظائف غير الزراعية في الولايات المتحدة ارتفعت بمقدار 142 ألف وظيفة في أغسطس. وجاءت هذه القراءة بعد زيادة قدرها 89 ألف وظيفة (منقحة من 114 ألف وظيفة) مسجلة في يوليو، وجاءت أقل من توقعات السوق البالغة 160 ألف وظيفة.
ارتفاع البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي بعد انخفاض الوظائف غير الزراعية
ارتفع البيزو المكسيكي مقابل الدولار الأمريكي (USD) بعد صدور بيانات الرواتب غير الزراعية يوم الجمعة.
ومع ذلك، قد يكون الاتجاه الهبوطي محدودًا ببعض النقاط الإيجابية في البيانات الواردة في تقرير الوظائف غير الزراعية.
على سبيل المثال، انخفض معدل البطالة في الولايات المتحدة إلى 4.2% في أغسطس/آب من 4.3%، كما كان متوقعا.
ارتفع متوسط الأجر بالساعة بنسبة 0.4% على أساس شهري، على الرغم من تعديل الشهر السابق إلى سلبي بنسبة 0.1% (من 0.2%). ومع ذلك، تجاوزت النتيجة التوقعات بارتفاع بنسبة 0.3%. وهذا يعني زيادة بنسبة 2.8% على أساس سنوي، وهو ما كان أعلى من 2.6% في يوليو وتوقعات 2.7%. وقد تؤثر أرقام الأرباح التضخمية على توقعات خفض أسعار الفائدة من جانب بنك الاحتياطي الفيدرالي.
وفي الوقت نفسه، ظل متوسط ساعات العمل الأسبوعية ومعدل المشاركة في القوى العاملة دون تغيير عن الشهر السابق.
وبحسب أداة CME FedWatch، فإن الاحتمالات المستندة إلى السوق لخفض أسعار الفائدة بنسبة 0.50% من قبل بنك الاحتياطي الفيدرالي في اجتماعه في 18 سبتمبر/أيلول تراجعت إلى 37% من أعلى قليلاً من 40% قبل الإصدار.
وفي الوقت نفسه، أظهرت البيانات الصادرة في المكسيك ارتفاع صادرات السيارات بنسبة 1.7% على أساس سنوي في أغسطس/آب بعد تسجيل انخفاض بنسبة 2.7% على أساس سنوي في الشهر السابق يوليو/تموز، وفقًا لبيانات من المعهد الوطني للإحصاء. وفي الوقت نفسه، ارتفع إنتاج السيارات بنسبة 8.3% على أساس سنوي مقابل 2.7% في يوليو/تموز.
في وقت كتابة هذا التقرير، يساوي الدولار الأمريكي الواحد (USD) 19.79 بيزو مكسيكي، ويتداول زوج EUR/MXN عند 21.98، وزوج GBP/MXN عند 26.09.
البيزو المكسيكي تحت الضغط بسبب الإصلاحات السياسية
يشهد البيزو المكسيكي اتجاها هبوطيا ثابتا في معظم الأزواج منذ أن سعت الحكومة إلى تمرير مشروع قانون مثير للجدل لإصلاح القضاء.
وتسعى الإصلاحات إلى مكافحة الفساد الملحوظ في القضاء من خلال انتخاب القضاة من خلال التصويت الشعبي بدلاً من التعيين. ومع ذلك، يزعم المنتقدون أن مشروع القانون من شأنه أن يعرض استقلال القضاة للخطر ويفشل في مكافحة الفساد، الذي ينتشر بشكل أكبر بين المسؤولين من ذوي الرتب الدنيا وأعضاء وكالات إنفاذ القانون.
ونجحت الحكومة، الأربعاء، في تمرير مشروع القانون، حيث نال تصويت 357 لصالحه مقابل 130 ضده.
وسوف يتم مناقشة الإصلاحات الآن في مجلس الشيوخ المكسيكي، حيث تحتاج الحكومة إلى مقعد واحد فقط لتحقيق أغلبية الثلثين اللازمة لإقرار مشروع القانون. ولكن أغلب الخبراء يعتقدون أن مشروع القانون سوف يتم التصويت عليه.
وبعد ذلك، لا يزال يتعين على مشروع القانون “أن يمرر إلى 32 مجلسًا محليًا للموافقة عليه. وبمجرد الموافقة على مشروع القانون في 17 من تلك الولايات، سيتم إدخال التغييرات على الدستور المكسيكي رسميًا”، كما يقول كريستيان بورجان فالنسيا، المحلل في إف إكس ستريت.
ومن منظور مالي، تنطوي الإصلاحات على خطر التسبب في تراجع الاستثمار الأجنبي. وهذا بدوره من شأنه أن يقلل الطلب على البيزو، مما يؤدي إلى مزيد من انخفاض قيمة العملة.
وقال السفير الأميركي لدى المكسيك كين سالازار إنه على الرغم من الحاجة إلى إصلاح القضاء، فإنه يعارض مشروع القانون الحالي، الذي يثير مخاوف المستثمرين في الولايات المتحدة. وحذر من أنه قد يعرض للخطر العلاقات الوثيقة بين البلدين، والتي تشمل اتفاقية التجارة الحرة.
وقال سالازار في مؤتمر صحفي يوم الثلاثاء “إذا لم يتم ذلك بالطريقة الصحيحة، فإنه قد يسبب الكثير من الضرر للعلاقة”.
التحليل الفني: زوج الدولار الأمريكي/البيزو المكسيكي يسجل أعلى مستوى له هذا العام عند 20.15
سجل زوج USD/MXN أعلى مستوياته الجديدة في عام 2024 يوم الخميس، حيث وصل إلى ذروة 20.15 قبل أن يتراجع ليغلق بالقرب من سعر الافتتاح. وفي هذه العملية، شكل السعر نموذجًا فنيًا يسمى شمعة Shooting Star اليابانية الهبوطية (المستطيل المظلل على الرسم البياني أدناه).
يحدث هذا النمط عند قمم السوق عندما يتحرك السعر إلى ذروة ثم يتدحرج في نفس اليوم. يمكن أن يكون دليلاً على بداية تراجع أو تصحيح أو حتى في بعض الحالات انعكاس لاتجاه الصعود. إذا كان اليوم التالي هبوطيًا أيضًا، فإنه يوفر تأكيدًا هبوطيًا إضافيًا لـ Shooting Star. ومع ذلك، حتى إغلاق يوم الجمعة، لن يكون ذلك معروفًا.
الرسم البياني اليومي لزوج USD/MXN
هناك علامة هبوطية أخرى وهي أن مؤشر الزخم لمؤشر القوة النسبية (RSI) يتباعد مع السعر عند مقارنته بذروة 5 أغسطس. في ذروة 5 سبتمبر، كان مؤشر القوة النسبية أقل مما كان عليه يوم الخميس، على الرغم من أن السعر سجل ارتفاعًا أعلى. يشير عدم التأكيد من مؤشر القوة النسبية إلى نقص الزخم الصعودي المصاحب لذروة سبتمبر، مما قد يشير إلى ضعف أساسي. مرة أخرى، يشير هذا إلى خطر حدوث تراجع.
ولكن على الرغم من هذه الإشارات الهبوطية، فإن الاتجاه العام يظل صعوديًا، وبما أن نظرية التحليل الفني تقول “الاتجاه هو صديقك”، فإن هذا من شأنه أن يصب في صالح المزيد من الصعود. وبالتالي، فإن أي ضعف قد يكون مؤقتًا قبل أن يرتفع الزوج مرة أخرى.
إن الاختراق فوق قمة النجم الساقط عند 20.15 من شأنه أن يوفر تأكيدًا إضافيًا على استمرار الاتجاه الصاعد، مع الهدف التالي عند خط القناة العلوي في 20.60.
المؤشر الاقتصادي
رواتب القطاع غير الزراعي
يقدم تقرير الرواتب غير الزراعية عدد الوظائف الجديدة التي تم إنشاؤها في الولايات المتحدة خلال الشهر السابق في جميع الشركات غير الزراعية؛ ويتم إصداره من قبل مكتب إحصاءات العمل الأمريكي (BLS). يمكن أن تكون التغييرات الشهرية في الرواتب متقلبة للغاية. يخضع الرقم أيضًا لمراجعات قوية، والتي يمكن أن تؤدي أيضًا إلى تقلبات في لوحة الفوركس. بشكل عام، يُنظر إلى القراءة المرتفعة على أنها صعودية للدولار الأمريكي (USD)، في حين يُنظر إلى القراءة المنخفضة على أنها هبوطية، على الرغم من أن مراجعات الأشهر السابقة ومعدل البطالة ذات صلة مثل الرقم الرئيسي. وبالتالي، يعتمد رد فعل السوق على كيفية تقييم السوق لجميع البيانات الواردة في تقرير مكتب إحصاءات العمل ككل.
اقرأ المزيد.