- انخفض زوج العملات EUR/USD إلى ما يقرب من 1.1050 مع انخفاض التضخم في منطقة اليورو بما يتماشى مع التقديرات.
- وقد عزز التضخم الضعيف في ألمانيا بالفعل الآمال في خفض أسعار الفائدة من جانب البنك المركزي الأوروبي مرة أخرى في سبتمبر/أيلول.
- ارتفع معدل التضخم في أسعار المستهلك في الولايات المتحدة لشهر يوليو بشكل مطرد ويظل أقل من التقديرات.
انخفض زوج اليورو/الدولار الأميركي قليلاً وظل دون مستوى 1.1100 في جلسة التداول في أميركا الشمالية يوم الجمعة. وارتفعت العملة الرئيسية مع اكتساب الدولار الأميركي مكاسب طفيفة على الرغم من تقرير مؤشر أسعار الإنفاق الاستهلاكي الشخصي في الولايات المتحدة الذي أظهر أن ضغوط الأسعار ارتفعت بوتيرة أبطأ من المتوقع في يوليو/تموز. وارتفع مؤشر الدولار الأميركي، الذي يتتبع قيمة الدولار الأميركي مقابل ست عملات رئيسية، إلى ما يقرب من أعلى مستوى أسبوعي جديد عند 101.58.
وأظهر تقرير الإنفاق الاستهلاكي الشخصي أن التضخم الأساسي على أساس سنوي ارتفع بشكل مطرد بنسبة 2.6%، وهو أبطأ من التقديرات التي بلغت 2.7%. كما نما التضخم على أساس شهري بما يتماشى مع التقديرات والبيانات السابقة التي بلغت 0.2%. ومن المؤكد تقريبًا أن بنك الاحتياطي الفيدرالي سيبدأ في خفض أسعار الفائدة اعتبارًا من اجتماع سبتمبر. ومع ذلك، فإن علامات الثبات في بيانات التضخم ألقت بثقلها على توقعات السوق بالتحول نحو تطبيع السياسة بقوة.
وبحسب أداة CME FedWatch، تظهر بيانات تسعير عقود الأموال الفيدرالية الآجلة لمدة 30 يومًا أن احتمال خفض أسعار الفائدة بمقدار 50 نقطة أساس في سبتمبر هو 30.5%، بانخفاض عن 36% المسجلة قبل أسبوع.
كما أن احتمالات خفض أسعار الفائدة بشكل أكبر تتضاءل بسبب تقديرات الناتج المحلي الإجمالي المعدلة بالزيادة للربع الثاني. فقد أفاد مكتب التحليل الاقتصادي الأمريكي يوم الخميس أن وتيرة نمو الاقتصاد في الربع الثاني كانت أعلى من التقديرات الأولية. وذكرت الوكالة أن الاقتصاد نما بوتيرة قوية بلغت 3% على أساس سنوي، مقابل توقعات أولية بلغت 2.8%.
ملخص يومي لمحركات السوق: زوج العملات EUR/USD ينخفض بسبب ضعف التضخم في منطقة اليورو
- ظل زوج اليورو/الدولار الأميركي دون مستوى 1.1100 في جلسة نيويورك يوم الجمعة مع انخفاض مؤشر أسعار المستهلك السنوي لمنطقة اليورو (HICP) المتوقع في أغسطس/آب. وأظهر تقرير أولي لمؤشر أسعار المستهلك أن التضخم الرئيسي تباطأ إلى 2.2% من 2.6% في يوليو/تموز بسبب انخفاض أسعار الطاقة. وفي نفس الفترة، نما مؤشر أسعار المستهلك الأساسي – الذي يستبعد المكونات المتقلبة مثل الغذاء والطاقة والكحول والتبغ – بنسبة 2.8%، وهو أبطأ من الإصدار السابق الذي بلغ 2.9%.
- ومن المتوقع أن تعمل بيانات التضخم الأولية على تعزيز تكهنات السوق بشأن قيام البنك المركزي الأوروبي بخفض أسعار الفائدة في سبتمبر/أيلول، وعلى نطاق أوسع، مسار تخفيف السياسات لبقية العام.
- ويبدو أن المشاركين في الأسواق المالية واثقون بالفعل من أن البنك المركزي الأوروبي سيخفض أسعار الفائدة الرئيسية مرة أخرى في سبتمبر/أيلول. فقد تحول البنك المركزي الأوروبي إلى تطبيع السياسة في يونيو/حزيران لكنه أبقى على أسعار الفائدة دون تغيير في أغسطس/آب. وارتفعت توقعات السوق لخفض أسعار الفائدة من قِبَل البنك المركزي الأوروبي في سبتمبر/أيلول بشكل حاد بعد أن أظهرت البيانات الصادرة يوم الخميس أن ضغوط الأسعار في أكبر دولة في منطقة اليورو، ألمانيا، عادت إلى 2% للمرة الأولى منذ أكثر من ثلاث سنوات. كما أن الاقتصاد معرض لركود فني حيث انكمش بنسبة 0.1% في الربع الثاني من هذا العام، وتوقعاته الاقتصادية ضعيفة. كما شهدت اقتصادات أخرى في منطقة اليورو، مثل فرنسا أو إسبانيا، انخفاضًا كبيرًا في التضخم في أغسطس/آب.
- وقال كارستن برزيسكي، رئيس الاقتصاد الكلي العالمي في آي إن جي، في مذكرة يوم الخميس: “إن تلاشي الضغوط التضخمية إلى جانب تلاشي زخم النمو يوفر خلفية اقتصادية كلية مثالية تقريبا لخفض آخر لأسعار الفائدة”.
- ومن المتوقع أيضًا أن يقدم البنك المركزي الأوروبي على خفض إضافي لأسعار الفائدة في وقت ما خلال الربع الأخير من هذا العام.
التحليل الفني: زوج اليورو/الدولار الأمريكي ينخفض إلى ما يقرب من 1.1050
يتداول زوج العملات EUR/USD داخل نطاق التداول يوم الخميس بعد استقراره دون مستوى المقاومة الحاسم 1.1100. ولا تزال التوقعات على المدى القريب لزوج العملات الرئيسي قوية حيث تتجه جميع المتوسطات المتحركة الأسية القصيرة إلى الطويلة الأجل نحو الارتفاع. كما يحافظ زوج العملات الرئيسي على اختراق تشكيل القناة الصاعدة على الإطار الزمني اليومي.
انخفض مؤشر القوة النسبية (RSI) لمدة 14 يومًا إلى ما دون 60.00 بعد أن تحول إلى منطقة ذروة الشراء بالقرب من 75.00.
على الجانب الإيجابي، سيكون الارتفاع الأخير عند 1.1200 والارتفاع المسجل في يوليو 2023 عند 1.1275 بمثابة المحطة التالية لثيران اليورو. ومن المتوقع أن يظل الجانب السلبي محميًا بالقرب من الدعم النفسي عند 1.1000.